Jak investovat, když je vám třicet
|

Jak investovat, když je vám třicet

Rozhovor s Lucií Simpartlovou ze společnosti Pioneer Investments o tom, jakou strategii zaujmout, když chcete dlouhodobě investovat a ještě máte v plánu část prostředků v průběhu spotřebovat. Primárním cílem strategie je tedy kumulace kapitálu s horizontem až 30 let. Část by měla zbýt na důchod, protože demografický vývoj a solidarita společnosti hovoří jasnými čísly.

Lucie Simpartlová

Investicniweb (IW): Nejdůležitější otázkou na úvod je, kolik peněz mám vůbec investovat?

Lucie Simpartlová (LS): Základem všeho je investovat ty peníze, které nejsou potřeba. Proto by člověk měl mít likvidní rezervu a to ve výši 6měsíční spotřeby. Pro tu je dobré vybrat takové nástroje, které jsou bez rizika. Tedy fond peněžního trhu, běžné bankovní produkty nebo termínované vklady. Zbytek pak berme jako volné prostředky pro investice.

IW: Kdo je tedy člověk, o kterém se budeme bavit?

Je mu 30. Je vzdělaný, co se týká finančních trhů a chápe, jakým způsobem trhy fungují. To znamená, že ví, že akcie jsou volatilní, kolísají. A ví, že to má své plusy i minusy. A ví, že v průměru akcie nesou 8% ročně.

IW: Definujme tedy základní strategii, obrysy, do kterých bychom se měli vejít.

LS: 90% bude zainvestováno agresivně a 10% bude v konzervativnější složce pro vyvážení. Konzervativní složka může být v dluhopisech nebo v peněžním trhu, to záleží na investorovi, co mu více vyhovuje. Dynamická, agresivní složka je v akciích, ale měla by být diverzifikovaná. Tedy ne v jedné akcii nebo fondu. Měly by tam být především akcie vyspělých a rozvíjejících se ekonomik. Podle mého názoru by tam měly být zastoupeny v malé míře také tzv. high yield dluhopisy, tedy dluhopisy s vysokým výnosem. Pokud to je větší částka, která to umožní, tak v takovém portfoliu mají svoje místo také určitě komodity a reality. Aby byly zastoupeny opravdu všechny třídy aktiv.

Akcie nesou v průměru 8% ročně. Investor musí vědět, že akcie kolísají a že to má své plusy i mínusy.

Strategie

90 % dynamicky

10% konzervativně

akcie vyspělých ekonomik

akcie rozvíjejících se ekonomik

high yield dluhopisy

komodity

reality

IW: Základní obrysy jsme definovaly. Jak si tedy investor má sestavit konkrétní portfolio?

Vyspělé ekonomiky 61%

Komodity 7%

Reality 7%

Rozvíjející se trhy 15%

High yield dluhopisy 7%

IW: Pro pravidelnou investici můžeme využít stejnou alokaci, tedy rozložení?

LS: U pravidelné investice je jediný zádrhel. Rozložení, které jsem uvedla, je ideální pro vyšší částku. U pravidelné investice, kde ty částky jsou malé, narážíme na omezení v podobě diverzifikace. Proto jsou podle mě ideální fondy životního cyklu, tedy speciálně připravené pro pravidelné investování. Je dobré zvolit fond, který má na začátku strategii blízkou té, kterou jsme uvedly. Ale přitom je to produkt, který obecně rozkládá riziko a v čase ho snižuje. IW: Definovaly jsme ideální strategii pro 30letého investora. Ne všem ale bude vyhovovat. Jak má postupovat člověk, který není v jádru odvážný investor?

Konzervativní investor by se měl vyhnout:

Asie

Jižní amerika

Střední východ

High yield dluhopisy

Dynamický investor naopak může tyto segmenty nadvážit.

LS: Pokud je klient více konzervativní a toto rozložení mu připadá příliš dynamické, může zvolit jinou variantu. Tedy více balancovanou. Další možnost spočívá ve zvolení takových akcií, které jsou ve srovnání s ostatními méně volatilní. Tzn. stále může nechat 90% v akciích, ale měl by zvolit především akcie vyspělých trhů a z nich ještě ty sektory, které jsou stabilní.

Tzn. například dividendové akcie, maloobchod, utility. V případě celých trhu je to pak Evropa, Severní Amerika a tady by se tento typ investora měl vyhnout například malým firmám. Nebo může zvloit fondy, které jsou opravdu široce zaměřené, ideální mohou být světové indexy. To se, myslím, s tímto časovým horizontem dá zařadit k méně agresivní strategii.

IW: Jakou úlohu plní v portfoliu komodity?

LS: Úloha komodit je taková, že spíš portfolio vyvažují a v dlouhém horizontu by korelace měly platit a v portfoliu potom vytváří především stabilitu.

IW: Kromě jednorázové investice jsme narazily také na režim pravidelného investování. Pro koho se hodí která varianta?

LS: Ideální je obě varianty skloubit. První výhodou pravidelných investic je, že průměruji náklady, na rozdíl od investice jednorázové. Další výhodou je, že programy pravidelného investování časem mění alokaci a to tak, že dynamická složka klesá a konzervativní roste. Protože část investovaných peněz budu v průběhu 30 let s jistotou potřebovat, je dobré mít „zásobu“ v rostoucí konzervativní složce. To zabrání tomu, že zrovna ve chvíli, kdy budu prostředky potřebovat, přijde podzim 2008 a moje investice se dramaticky sníží.

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády
před 25 minutami

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády

Saúdskoarabská vláda výrazně snížila sazbu daně z příjmu státní ropné společnosti Saudi Aramco s cílem usnadnit jí...
Saúdská Arábie Ropa Primární úpis akcií (IPO)
před 37 minutami

Obchodní výměna mezi Německem a Británií vinou brexitu slábne

Odchod Británie z Evropské unie (EU) má negativní dopad na německé firmy. Německý vývoz do ostrovní země se loni...
Mezinárodní obchod Spojené království Německo
před hodinou

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v lednu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v lednu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh Nemovitosti
před hodinou

Primární nabídky akcií v Británii jsou letos nejnižší za pět let

Primární nabídky akcií (IPO) společností sídlících v Británii vynesly doposud v letošním roce 1,53 miliardy USD (3,8...
Spojené království Primární úpis akcií (IPO) IPO
Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky
před hodinou

Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky

Slovenská centrální banka (NBS) mírně zvýšila výhled letošního růstu místní ekonomiky, a to na 3,2 procenta z...
Slovensko Centrální banky Výhled na rok 2017
před hodinou

USA: Velkoobchodní skladové zásoby v únoru podle předběžných dat stouply o 0,4 %

Objem skladových zásob amerických velkoobchodníků v únoru vzrostl ve srovnání s lednem o 0,4 %. V lednu se objem...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
14:15

Ze světa investičních doporučení (28. března)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
13:49

MPO: Důvěra v energetický trh neexistuje, vliv státu bude růst

V Evropě v současnosti neexistuje důvěra ve volný energetický trh, do budoucna bude naopak růst vliv státu. Na úterní...
Česká republika Energetika
13:25

Davis: Imigrace do Británie bude po brexitu kopírovat ekonomiku

Až Británie opustí Evropskou unii, měla by imigrace do země růst nebo klesat podle potřeb britské ekonomiky, řekl...
Evropská unie Spojené království
Německý veřejný dluh se loni snížil o 0,8 procenta
13:02

Německý veřejný dluh se loni snížil o 0,8 procenta

Německý veřejný dluh se loni lehce snížil o 0,8 procenta na 2,006 bilionu eur (54,2 bilionu Kč). V úterý to oznámil...
Německo Zadlužení
12:19

Asahi si na nákup Plzeňského Prazdroje půjčí

Japonský pivovar Asahi si vezme bankovní půjčku 7,4 miliardy eur (200 miliard Kč). Chce tak financovat koupi...
Asijské akcie Česká republika Fúze a akvizice
Amazon koupí předního arabského e-prodejce Souq.com
12:00

Amazon koupí předního arabského e-prodejce Souq.com

Americký internetový obchod Amazon.com v úterý oznámil, že koupí dubajského internetového prodejce Souq.com. částka,...
Amazon Americké akcie Internet
11:37

ČR je pro německé investory nejatraktivnější zemí regionu

Česká republika je mezi zeměmi střední a východní Evropy nejatraktivnější investiční lokalitou pro německé investory....
Česká republika Německo
Soudní dvůr EU potvrdil hospodářské sankce proti Rusku
11:16

Soudní dvůr EU potvrdil hospodářské sankce proti Rusku

Restrikce, které přijala Evropská unie v souvislosti s krizí na Ukrajině vůči některým ruským podnikům, včetně...
Evropská unie Rusko Politika
11:02

Itálie: Tržby v průmyslu v lednu meziměsíčně klesly o 3,5 %, meziročně o 1,5 % zpevnily

Italské průmyslové objednávky v lednu meziročně stouply o 8,6 % (prosinec: -0,9 %), meziměsíčně se snížily o 2,9 % ...
Itálie Průmysl Tržby
Trump v úterý novým dekretem zahájí demontáž ekologických regulací
10:50

Trump v úterý novým dekretem zahájí demontáž ekologických regulací

Prezident USA Donald Trump v úterý exekutivním nařízením zruší či upraví vládní regulace, jimiž jeho předchůdce...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
10:37

Italská Eni plánuje expanzi na francouzském maloobchodním trhu

Italská energetická společnost Eni plánuje letos získat milion odběratelů elektřiny na francouzském maloobchodním...
Evropské akcie Energetika Itálie
Asijské trhy v úterý převážně stouply, japonské a australské akcie zdražily o více než procento
10:15

Asijské trhy v úterý převážně stouply, japonské a australské akcie zdražily o více než procento

Asijské akciové trhy se v úterý odrazily od pondělní ztráty, když se investoři oklepali ze zklamání z neúspěchů...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii