Jak investovat, když je vám třicet
|

Jak investovat, když je vám třicet

Rozhovor s Lucií Simpartlovou ze společnosti Pioneer Investments o tom, jakou strategii zaujmout, když chcete dlouhodobě investovat a ještě máte v plánu část prostředků v průběhu spotřebovat. Primárním cílem strategie je tedy kumulace kapitálu s horizontem až 30 let. Část by měla zbýt na důchod, protože demografický vývoj a solidarita společnosti hovoří jasnými čísly.

Lucie Simpartlová

Investicniweb (IW): Nejdůležitější otázkou na úvod je, kolik peněz mám vůbec investovat?

Lucie Simpartlová (LS): Základem všeho je investovat ty peníze, které nejsou potřeba. Proto by člověk měl mít likvidní rezervu a to ve výši 6měsíční spotřeby. Pro tu je dobré vybrat takové nástroje, které jsou bez rizika. Tedy fond peněžního trhu, běžné bankovní produkty nebo termínované vklady. Zbytek pak berme jako volné prostředky pro investice.

IW: Kdo je tedy člověk, o kterém se budeme bavit?

Je mu 30. Je vzdělaný, co se týká finančních trhů a chápe, jakým způsobem trhy fungují. To znamená, že ví, že akcie jsou volatilní, kolísají. A ví, že to má své plusy i minusy. A ví, že v průměru akcie nesou 8% ročně.

IW: Definujme tedy základní strategii, obrysy, do kterých bychom se měli vejít.

LS: 90% bude zainvestováno agresivně a 10% bude v konzervativnější složce pro vyvážení. Konzervativní složka může být v dluhopisech nebo v peněžním trhu, to záleží na investorovi, co mu více vyhovuje. Dynamická, agresivní složka je v akciích, ale měla by být diverzifikovaná. Tedy ne v jedné akcii nebo fondu. Měly by tam být především akcie vyspělých a rozvíjejících se ekonomik. Podle mého názoru by tam měly být zastoupeny v malé míře také tzv. high yield dluhopisy, tedy dluhopisy s vysokým výnosem. Pokud to je větší částka, která to umožní, tak v takovém portfoliu mají svoje místo také určitě komodity a reality. Aby byly zastoupeny opravdu všechny třídy aktiv.

Akcie nesou v průměru 8% ročně. Investor musí vědět, že akcie kolísají a že to má své plusy i mínusy.

Strategie

90 % dynamicky

10% konzervativně

akcie vyspělých ekonomik

akcie rozvíjejících se ekonomik

high yield dluhopisy

komodity

reality

IW: Základní obrysy jsme definovaly. Jak si tedy investor má sestavit konkrétní portfolio?

Vyspělé ekonomiky 61%

Komodity 7%

Reality 7%

Rozvíjející se trhy 15%

High yield dluhopisy 7%

IW: Pro pravidelnou investici můžeme využít stejnou alokaci, tedy rozložení?

LS: U pravidelné investice je jediný zádrhel. Rozložení, které jsem uvedla, je ideální pro vyšší částku. U pravidelné investice, kde ty částky jsou malé, narážíme na omezení v podobě diverzifikace. Proto jsou podle mě ideální fondy životního cyklu, tedy speciálně připravené pro pravidelné investování. Je dobré zvolit fond, který má na začátku strategii blízkou té, kterou jsme uvedly. Ale přitom je to produkt, který obecně rozkládá riziko a v čase ho snižuje. IW: Definovaly jsme ideální strategii pro 30letého investora. Ne všem ale bude vyhovovat. Jak má postupovat člověk, který není v jádru odvážný investor?

Konzervativní investor by se měl vyhnout:

Asie

Jižní amerika

Střední východ

High yield dluhopisy

Dynamický investor naopak může tyto segmenty nadvážit.

LS: Pokud je klient více konzervativní a toto rozložení mu připadá příliš dynamické, může zvolit jinou variantu. Tedy více balancovanou. Další možnost spočívá ve zvolení takových akcií, které jsou ve srovnání s ostatními méně volatilní. Tzn. stále může nechat 90% v akciích, ale měl by zvolit především akcie vyspělých trhů a z nich ještě ty sektory, které jsou stabilní.

Tzn. například dividendové akcie, maloobchod, utility. V případě celých trhu je to pak Evropa, Severní Amerika a tady by se tento typ investora měl vyhnout například malým firmám. Nebo může zvloit fondy, které jsou opravdu široce zaměřené, ideální mohou být světové indexy. To se, myslím, s tímto časovým horizontem dá zařadit k méně agresivní strategii.

IW: Jakou úlohu plní v portfoliu komodity?

LS: Úloha komodit je taková, že spíš portfolio vyvažují a v dlouhém horizontu by korelace měly platit a v portfoliu potom vytváří především stabilitu.

IW: Kromě jednorázové investice jsme narazily také na režim pravidelného investování. Pro koho se hodí která varianta?

LS: Ideální je obě varianty skloubit. První výhodou pravidelných investic je, že průměruji náklady, na rozdíl od investice jednorázové. Další výhodou je, že programy pravidelného investování časem mění alokaci a to tak, že dynamická složka klesá a konzervativní roste. Protože část investovaných peněz budu v průběhu 30 let s jistotou potřebovat, je dobré mít „zásobu“ v rostoucí konzervativní složce. To zabrání tomu, že zrovna ve chvíli, kdy budu prostředky potřebovat, přijde podzim 2008 a moje investice se dramaticky sníží.

Nezaměstnanost na Slovensku v červnu klesla na nové minimum 6,9…
před hodinou

Nezaměstnanost na Slovensku v červnu klesla na nové minimum 6,9 procenta

Míra nezaměstnanosti na Slovensku se v červnu snížila na 6,90 procenta ze 7,35 procenta v předchozím měsíci. Poprvé...
Slovensko Nezaměstnanost
EU chce od Britů vyjasnění postoje ke klíčovým bodům brexitu
před hodinou

EU chce od Britů vyjasnění postoje ke klíčovým bodům brexitu

Do příštího kola jednání o brexitu na konci srpna chce vyjednavač Evropské unie Michel Barnier od britské strany...
Evropská unie Spojené království
SLEDUJEME ŽIVĚ: ECB v červenci ponechala měnovou politiku beze změny,…
SLEDUJEME ŽIVĚ: ECB v červenci ponechala měnovou politiku beze změny,…
před hodinou

SLEDUJEME ŽIVĚ: ECB v červenci ponechala měnovou politiku beze změny, z prohlášení vypustila další holubičí pasáž

Evropská centrální banka na svém červencovém zasedání ponechala úrokové sazby beze změny. Základní sazba tak zůstává...
ECB Centrální banky Eurozóna
Míra zadlužení v EU v prvním čtvrtletí rostla, nejvýrazněji v ČR
před hodinou

Míra zadlužení v EU v prvním čtvrtletí rostla, nejvýrazněji v ČR

Míra zadlužení členských zemí Evropské unie se v prvním čtvrtletí zvýšila na 84,1 procenta hrubého domácího produktu...
Evropská unie
Výrobci softwaru SAP klesl zisk, díky cloudu má ale vyšší tržby
12:52

Výrobci softwaru SAP klesl zisk, díky cloudu má ale vyšší tržby

Německá softwarová společnost SAP ve druhém čtvrtletí zvýšila tržby o více než deset procent na 5,78 miliardy eur,...
Evropské akcie SAP Výsledková sezóna
E-shop Zoot lidem nabídne dluhopisy za 150 milionů Kč, ve hře je i…
E-shop Zoot lidem nabídne dluhopisy za 150 milionů Kč, ve hře je i…
12:35

E-shop Zoot lidem nabídne dluhopisy za 150 milionů Kč, ve hře je i vstup firmy na pražskou burzu

Prodejce módy a designových doplňků Zoot, který kombinuje obchodní model e-shopu a kamenných prodejen, nabídne široké...
Firemní dluhopisy Primární úpis akcií (IPO) Pražská burza
Rozpočtový deficit zemí eurozóny klesl nejníže za téměř deset let
12:04

Rozpočtový deficit zemí eurozóny klesl nejníže za téměř deset let

Rozpočtový deficit členských zemí eurozóny v prvním čtvrtletí klesl na 0,9 procenta hrubého domácího produktu z 1,1...
Eurozóna Deficit rozpočtu
Koruna poprvé od konce intervencí prolomila hranici 26 EUR/CZK
Koruna poprvé od konce intervencí prolomila hranici 26 EUR/CZK
11:45

Koruna poprvé od konce intervencí prolomila hranici 26 EUR/CZK

Česká měna ve čtvrtek poprvé od ukončení intervencí České národní banky prolomila hranici 26 korun za euro. Koruna...
Česká koruna EUR/CZK Forex
ADB zlepšila odhad růstu rozvíjejících se ekonomik Asie
11:31

ADB zlepšila odhad růstu rozvíjejících se ekonomik Asie

Rozvíjející se ekonomiky Asie včetně Číny před sebou mají příznivější vyhlídky, zlepšily se hlavně díky vývoji...
Asijská ekonomika Hospodářský růst Investiční a ekonomický výhled
Spojené království: Červnový růst maloobchodních tržeb předčil…
11:23

Spojené království: Červnový růst maloobchodních tržeb předčil očekávání

Tržby britských maloobchodníků byly v červnu o 0,6 % vyšší než v květnu, kdy naopak zaznamenaly meziměsíční pokles o...
Spojené království Maloobchod
Amazon spustil nákupní sociální síť Spark
11:20

Amazon spustil nákupní sociální síť Spark

Internetový prodejce Amazon zprovoznil síť Spark, která členům umožní vzájemně si ukazovat a sdílet fotky a videa a...
Amazon Americké akcie
Japonská centrální banka znovu posunula dosažení inflačního cíle
Japonská centrální banka znovu posunula dosažení inflačního cíle
11:03

Japonská centrální banka znovu posunula dosažení inflačního cíle

Japonská centrální banka ponechala ve čtvrtek svou mimořádně uvolněnou měnovou politiku beze změny, opět ale posunula...
Japonsko Centrální banky Úrokové sazby
Ranní analytická poznámka (20. července): Finanční sektor nespasily…
Ranní analytická poznámka (20. července): Finanční sektor nespasily…
10:30

Ranní analytická poznámka (20. července): Finanční sektor nespasily ani dobré výsledky banky Morgan Stanley

Ve středeční seanci na Wall Street zrovna nezazářily akcie z finančního sektoru, a to navzdory dobrým výsledkům...
Americké akcie Americké banky Finanční sektor
Automobilka Volvo Car zvýšila zisk, dařilo se jí v Evropě a Číně
10:10

Automobilka Volvo Car zvýšila zisk, dařilo se jí v Evropě a Číně

Provozní zisk švédské automobilky Volvo Car Group se v prvním pololetí meziročně zvýšil o 21 procent na 6,8 miliardy...
Evropské akcie Auta Výsledková sezóna