Technická analýza – změna trendu
|

Technická analýza – změna trendu

Pod pojmem technická analýza rozumíme takové zkoumání cenových pohybů, které umožní odhadnout budoucí vývoj.

Formace ramena – hlava – ramena (RHR) může napovědět, že se blíží změna trendu, tedy z rostoucího změna na klesající nebo naopak. Ostatně, jak praví burzovní almanach: trend is your friend (trend je tvůj přítel).

rostoucí trend

Podobné formace jsou na trhu celkem časté. Jedná se o takové uskupení lokálních maxim a minim, které s určitou pravděpodobností mohou naznačit, že trend se brzy změní. Navíc je tento útvar v průběhu křivky znázorňující cenu akcie nebo jiného aktiva dobře rozpoznatelný. Vypadá skutečně tak, jak se jmenuje. Kolem výrazného lokálního maxima – hlavy, se nachází dvě další, nižší maxima – ramena. Tyto dva další vrcholy jsou nižší, ale přibližně stejně vysoké.

Až do vytvoření této formace se trh (nebo dané aktivum) nachází v soustavném rostoucím trendu. To znamená, že další a další lokální maxima jsou stále výše, než předchozí lokální minima. Formace ramena-hlava-ramena Tento průběh platí až do vytvoření hlavy. Prvním varovným signálem je vytvoření lokálního minima za hlavou. To totiž v tomto případě není na výrazně vyšší hladině, jak by mělo být, kdyby měl růstový trend pokračovat. Naopak, je přibližně na úrovni minima před hlavou a vytváří tak krční linii. Znamená to, v případě druhého minima byly prodeje výraznější. To může (ale nemusí) znamenat, že trh ztrácí býčí sílu.

Rozhodující je tedy vytvoření dalšího maxima, v tomto případě druhého ramene. Kdyby pokračoval rostoucí trend, musel by se lokální vrchol utvořit na vyšší úrovni, než je hlava a minimum by bylo také výše. Případ formace RHR však není tento případ, býkům se již nepodaří vytáhnout cenu na další maximum. To je druhý varovný signál, který může naznačovat změnu trendu.

Samotné vytvoření formace ale ke změně trendu nestačí. Důležitý je potvrzují signál, tím je pokles ceny pod trendovou linii, která se vytvoří na úrovni ramen, tedy právě krční linie. Pokud se tak stane, jsou další poklady velmi pravděpodobná. V tomto okamžiku může mít smysl zavření dlouhých pozic nebo dokonce otevření tzv. short pozic, tedy spekulací na pokles. Hranice pro pokles je tady určena zhruba výškou HRH formace. Vzdálenost mezi hlavou a krční linií se pravděpodobně zopakuje i směrem dolů.

Při spekulaci na pokles je dobré umístit stop loss (příkaz na omezení ztráty) těsně nad druhé rameno. Pokud totiž kurz po vytvoření druhého ramena vzroste zpět nad poslední lokální maximum (druhé rameno), jedná se o falešný signál a v ceně se prosadil dřívější rostoucí trend.

včera v 20:33

Kanada usiluje o rozšíření vývozu ropy mimo USA

Kanada bude navzdory schválení ropovodu Keystone XL vedoucího do Spojených států nadále usilovat o rozšíření exportu...
Ropa Kanada Komodity
včera v 17:55

Apple odvrátil zákaz prodeje telefonů iPhone 6 v Číně

Čínský soud zrušil rozhodnutí pekingského úřadu pro ochranu duševního vlastnictví, podle kterého telefony iPhone 6 a...
Apple Mobilní telefony Americké akcie
včera v 16:10

Sky: Tesku hrozí kvůli účetnímu skandálu značná pokuta

Největší britská maloobchodní společnost Tesco by v brzké době mohla s britským Úřadem pro vyšetřování závažných...
Spojené království Evropské akcie Maloobchod
včera v 15:01

Řecko obdrželo tři nabídky na druhý největší přístav v zemi

Řecko obdrželo tři závazné nabídky na odkoupení většinového podílu v přístavu v Soluni. Oznámila to v sobotu řecká...
Řecko Privatizace
včera v 08:43

V USA narůstá počet nedokončených ropných vrtů

Američtí producenti ropy z břidličných hornin v současné době těží nejvyšším tempem za rok a půl, zároveň ale...
Ropa Těžba Těžba z břidlic
včera v 07:03

Panama se od roku 2018 připojí k mezinárodní daňové dohodě

Panama začne od roku 2018 uplatňovat mezinárodní daňovou dohodu podepsanou loni. Agentuře AFP to sdělila její...
Daně
Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
24. 3. 2017 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
24. 3. 2017 18:00

Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
24. 3. 2017 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
24. 3. 2017 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
24. 3. 2017 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
24. 3. 2017 16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
24. 3. 2017 15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
24. 3. 2017 15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
24. 3. 2017 14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
24. 3. 2017 14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
24. 3. 2017 14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
24. 3. 2017 13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
24. 3. 2017 13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika