Portfolio pro rok 2010 podle Buffetta
|

Portfolio pro rok 2010 podle Buffetta

Kdyby Wall Street mohla vytvořit dokonalého muže, byl by to podsaditý osmdesátník s ošklivými brýlemi. Stál by asi 50 miliard dolarů.

Investování
Warren Buffett

Při "sestavování" Warrena Buffetta se Wall Street může dostat zatím jen tak daleko, že se probere výroční zprávou Berkshire Hathaway a vytvoří portfolio podle investičních kritérií "Věštce z Omahy".

"Buffettovské" společnosti mají podle nedávného reportu analytiků švýcarské banky Credit Suisse minimálně 15% výnosnost vlastního jmění. Dlouhodobá zadluženost vlastního jmění není vyšší než 50% a hrubá i čistá zisková marže se v posledních dvou letech zlepšily.

Buffett preferuje společnosti se stabilní produkční silou, dobrou výnosností vlastního jmění, malým nebo žádným dluhem, schopným managementem a obchodující s něčím, co umí konkurence jen těžko napodobit.

Z indexů S&P 500 a Russell 3000 vyhovovaly Buffettovým kritériím akcie pouze 24 firem:

Almost Family (AFAM) – služby domácího ošetřování, rehabilitace a osobní péče

Amgen (AMGN) – výroba léků na bázi biotechnologií

American Public Education (APEI) - online univerzitní vzdělávání

Atrion (ATRI) – IT produkty a služby

AZZ (AZZ) – elektrické a průmyslové výrobky

Buckle (BKE) – dámská a pánská móda

Bucyrus International (BUCY) – důlní zařízení

Bally Technologies (BYI) – výroba výherních automatů

Church & Dwight (CHD) – výrobky na bázi hydrogenuhličitanů

Emcor Group (EME) – elektroinstalace, osvětlení, protipožární systémy, silniční osvětlení

Ensign Group (ENSG) – pečovatelské služby

Johnson & Johnson (JNJ) - výrobky pro zdravotní péči, domácnost a související služby Jos. A Bank Clothiers (JOSB) – pánská móda

Kensey Nash (KNSY) – výroba lékařských přístrojů

Lincoln Educational (LINC) – univerzitní vzdělávání

National Presto (NPK) – gastronomické výrobky

Petmed Express (PETS) – léky pro domácí mazlíčky

Powell Industries (POWL) – výrobky pro elektrotechnický průmysl

Ross Stores (ROST) – móda za nízké ceny

Stepan (SCL) – výroba chemikálií pro spotřební zboží a průmysl

TJX Cos. (TJX) – móda a vybavení domácnosti za nízké ceny

Neutral Tandem (TNDM) – TDM a IP sítě

Varian Medical Systems (VAR) – výroba lékařských přístrojů

WMS Industries (WMS) – výroba her

Ten, kdo by raději investoval do toho, co Buffett má, než do toho, co by mohl mít, může uvažovat o některých jeho hlavních titulech:

Coca-Cola (KO), Wells Fargo (WFC), Procter & Gamble (PG), American Express (AXP), Kraft Foods (KFT), ConocoPhillips (COP), Johnson & Johnson (JNJ), Wal-Mart (WMT), Wesco Financial (WSC), US Bancorp (USB), Moody's (MCO), Washington Post (WPO), Union Pacific (UNP) nebo Swiss Reinsurance (RUKN).

Zdroj: Credit Suisse