18 pouček a pravidel úspěšného obchodování
|

18 pouček a pravidel úspěšného obchodování

John Thomas je mezi manažery hedgeových fondů pojmem. Bývalý dopisovatel časopisu The Economist, pilot ve válce v Zálivu, zakladatel jednoho z prvních hedgeových fondů zaměřených na Japonsko, sběratel vína a od roku 2007 šéf dalšího fondu, který založil – muž s bohatým životopisem, který nakupuje, když se investoři "věší na most Golden Gate", a prodává, když všichni věří, že býčí trh může trvat věčně. Podle vlastních slov obchoduje "tak čtyřikrát do roka", jinak se věnuje analýzám. Seznam investičních pouček muže známého jako "Mad Hedge Fund Trader" může být pro řadu drobných investorů zajímavou inspirací.

Obchodování Psychologie Investování Pravidla a doporučení pro investování
John Thomas alias Mad Hedge Fund Trader

1. Obchodujte méně

Právě velké množství obchodů je důvodem toho, že drobní investoři prodělávají. Vezměte si seznam svých transakcí za poslední rok a rozdělte je 9:1. Těch 10 procent nejvíce ziskových bude vaším cílem do budoucna. Hodně obchodovat je skvělý způsob zajištění se na stáří, ovšem ne pro vás, ale vašeho brokera.

2. Vždy používejte stop-lossy

Risk management je základ. Každý dobrý trader zná své hranice. Pro začátek si dejte třeba poměr 1:3 – riskujte tisíc jedině ve chvíli, kdy můžete potenciálně získat tři – a těsně pod hodnotou o tisíc nižší než svojí nákupní nastavte stopku. Když totiž dnes prohrajete všechno, zítřejší skvělé nákupy se vás nebudou týkat. Vždy proto mějte část kapitálu v hotovosti.

3. Nezapomeňte, že můžete prodávat

Vaše nakoupené pozice nejsou vašimi životními partnery. Každé rande zkrátka nemusí vyjít, s někým jiným je nejlepší taková krátká známost. Možná nezažijete to nejlepší, ale časem to odhadnete – nechte klidně posledních 10 procent růstu (nebo rovnou obrat trendu) "slíznout" někoho dalšího.

4. Nemusíte být geniální

Pokud by to totiž byla podmínka, je teď Wall Street (téměř) prázdná. I když uděláte 40 procent špatných obchodů, je to lepší výsledek, než když házíte mincí, a už si příjemně (při)vyděláte. 30 procent chyb – můžete vydělat miliony. Pokud jste úspěšní z 80 procent, nejspíš vám už volají z Goldman Sachs. 90procentní úspěšnost, to už skoro "smrdí" tím, že máte mnohamiliardový hedgeové fond, o kterém se obyčejní smrtelníci dozvědí leda v případě, že někde koupíte za sto milionů vycpaného žraloka. A 100 úspěšných obchodů je naprostý nesmysl.

5. Obchodování je tvrdá práce

I když to tak zvenčí nemusí vypadat, dobrý trader se neválí a nezakrývá monitor oblíbeným seriálem. Není to jen "nakoupit – sledovat růst – prodat", je za tím hodně práce, analýz, příprav a podobně. 6. Nehoňte trh

Nehoňte trh – může se totiž otočit a pořádně vás pokousat. Nechte ho, ať si vás najde sám. I když vám někdy něco uteče, za pár minut, hodin nebo dnů se naskytne jiná, podobně zajímavá příležitost.

7. Nepleťte si býčí trh s vlastním umem

Vaše portfolio může růst jako z vody, jenomže možná rostou i všechna ostatní. Vaše schopnosti prověří až horší časy.

8. Keynes: "Trhy se mohou chovat nelogicky delší dobu, než na jakou vám vystačí peníze."

9. Nevěřte médiím

Tvrdí to i bývalý novinář Thomas. Sledujte tvrdá data, čísla, fakta. Třeba si zkuste zjistit, jestli v Mexickém zálivu náhodou nepřežili nějací mořští ptáci, ryby nebo mořské panny.

10. Někdy má dav pravdu

11. Nakupujte podle fundamentů, prodávejte podle technické analýzy

12. Nespoléhejte jen na technickou analýzu

Pokud jí budete bezmezně věřit, nakoupíte během každé rally, prodáte na každém dně – a skončíte na mizině.

13. Čím jednodušší, tím lepší

Řeč je o přístupu k trhu. Nakupujte při propadech, prodávejte během růstu. 14. Trh tvoří (především) lidé

A proto rozumějte lidem, jejich emocím, názorům. I díky tomu vyděláte víc.

15. Ne všechno je informace

Pokud se v rámci nezměrného toku informací a balastu dokážete zorientovat (bez práce, analýz a podobně to zkrátka nepůjde), vyděláte víc.

16. Nebojte se

Proveďte někdy i takový obchod, ze kterého se vám za chvilku udělá mdlo hrůzou. Často to signalizuje, že se časem právě u této pozice dočkáte největší odměny. Je to šílené, a proto Thomasovi před 40 lety začali říkat "Mad".

17. Když se chcete vyhrabat z díry, nejdřív přestaňte kopat

18. Na penězích není nic přirozeného

Trocha historie z úst šíleného tradera: "My lidé jsou od přírody lovci. Jsme tady možná pět milionů let, ale civilizace tak asi deset tisíc let. A naše mozky si na ni ještě úplně nezvykly. Proto máme tendenci věřit, že když nějaká akcie roste, bude zkrátka růst dál. Proto právě na dně a na vrcholu trhu je největší objem obchodů. Pokud chcete vydělat, naučte se popírat tyto instinkty. Někteří lidé to umějí rychle, jiným to trvá desítky let. A nebojte se – i já patřím do té druhé skupiny."

Zdroj: Madhedgefundtrader.com