Technická analýza – 4. díl: Grafické formace
|

Technická analýza – 4. díl: Grafické formace

Technická analýza je jako ostří nože – rozděluje tradery na 2 tábory. Někteří ji uznávají a nedají na ni dopustit, ostatním je většinou ukradená a příliš se o ni nezajímají. Technickou analýzu však používají například některé banky pro studium vývoje trhu. Pokusíme se postupně pronikat do jejích tajů a vzít si z ní něco pro své obchodování.

Technická analýza

Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum", tedy "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.

Mezi známé grafické formace a vzory patří:

  • symetrické trojúhelníky

  • vzestupné – rostoucí trojúhelníky

  • sestupné – klesající trojúhelníky

  • dvojitý vrchol

  • dvojité dno

  • hlava a ramena

Symetrické trojúhelníky

Symetrický trojúhleník - vstup long Symetrický trojúhelník - vstup short

Cena osciluje mezi S/R zónami se zmenšujícím se rozkmitem. V určitém okamžiku dojde k tzv. proražení formace a vzniká tím obchodní příležitost s velkou pravděpodobností úspěchu. Mnoho traderů čeká na takovou příležitost, aby ji mohli zobchodovat.

Vzestupné – rostoucí trojúhelníky

Rostoucí trojúhelník - vstup long

Vzestupný neboli rostoucí trojúhelník je typický tím, že cena není schopna prorazit resistenci a tvoří vyšší low. V určitém okamžiku dojde k proražení resistence a cena výrazně vyrazí směrem vzhůru.

Sestupné – klesající trojúhelníky

Klesající trojúhelník - vstup short

Sestupný neboli klesající trojúhelník je typický tím, že cena není schopna prorazit support zónu a tvoří stále nižší high. V okamžiku proražení supportu většinou cena výrazně vyrazí směrem dolů.

Dvojitý vrchol

Dvojitý vrchol

Dvojitý vrchol je často se vyskytující formace, která se vyskytuje na různých časových pásmech. Je to obratová formace, kterou můžeme podpořit vyhledáním nějaké svíčkové formace, která ještě zvýší pravděpodobnost úspěchu. Také je možné posoudit tuto formaci s ohledem na možnou divergenci některého z indikátorů.

Dvojité dno

Dvojité dno

Formace dvojité dno je přesným opakem dvojitého vrcholu. Prakticky to znamená, že prodávajícím právě došel dech a navrch získávají kupující.

Hlava a ramena

Hlava a ramena

Formace hlava a ramena není tak častou formací, možná o to je účinnější. Většinou ji můžeme vidět na konci dlouhodobých trendů. Jedná se tedy o counter-trendovou formaci. Profit target u této formace se většinou rovná vzdálenosti od hlavy k nekline. Bezpečnější formou nastavení profit targetu však může být vyhledání silné S/R zóny, kde by mohlo teoreticky dojít k zastavení nebo otočení ceny.

Obrácená hlava a ramena

Formace obrácená hlava a ramena funguje úplně stejně, jen v obráceném gardu.

Grafické formace se dají velmi dobře obchodovat, jen je potřeba dopředu si definovat pravidla pro vstup, velikost stop lossu, velikost profit targetu a správnou velikost otevřené pozice. Zkrátka mít vytvořený kompletní obchodní systém. Čím déle budete studovat grafy a pohyby cen, tím lépe budete schopni rozpoznat jednotlivé formace a tím lépe se Vám budou obchodovat.

Další speciální a specifickou oblastí jsou tzv. svíčkové formace importované z Japonska a v současnosti používané po celém světě. Na tyto svíčkové formace se zaměříme v příštím díle seriálu o technické analýze.


V seriálu o technické analýze se postupně pokusíme objasnit její základní principy, jednoduché metody sledování chování trhu, vztah reakce ceny a jednotlivých indikátorů či ukazatelů. Ukážeme si trendové čáry, supporty a rezistence, různé grafické formace a vzory, oscilátory a trendové ukazatele. Také budeme hledat konkrétní obchodní příležitosti a zkusíme si nastínit různé strategie pro vstup do obchodu. Ukážeme si také rozdíl mezi trendovou a protitrendovou strategií.