Investice pro případ těch nejhorších scénářů
|

Investice pro případ těch nejhorších scénářů

Budoucnost světové ekonomiky v příštích letech je zahalena tajemstvím. Mezi názory optimistů a pesimistů se investoři snaží zorientovat a zvolit tu nejvhodnější strategii. Optimisté věří akciím, mladým trhům a Číně, pesimisté vidí druhé dno recese, státní bankroty a hrozbu deflace, případně raketové inflace. Pro ty nejzarytější medvědy nabízíme několik tipů.

Komodity Recese Zlato Zemědělství Investování Zbraně Alkohol a drogy Tabák a cigarety
Komodity

1. Zemědělství

Mezi býky v zemědělském sektoru lze zařadit například známého investora Jima Rogerse.

Proč by se mělo zemědělství dařit? Důvodů je hned několik:

  • rostoucí populace - především rozvojové země poženou globální poptávku po potravinách

  • bohatší jídelníček - zvyšující se bohatství v rozvojových zemích povede k hodnotnější skladbě jídelníčku

  • Čína - už dnes má tahoun světové ekonomiky problém s nedostatkem osevných ploch

Na co v rámci zemědělství vsadit?

a) ETF Příkladem je Powershares DB Agriculture Fund. Sleduje Liquid Commodity Index od Deutsche Bank, který sleduje vývoj cen komodit, jako jsou pšenice, sojové boby, kukuřice, nebo také dobytek.

b) Zavlažování půdy Třeba firma Lindsay Corporation. Vyrábí moderní zavlažovací systémy ovládané počítači. Meziročně její tržby vzrostly o 18 procent na více než 100 milionů dolarů. Stále významnější část zisku firmy přichází z rostoucích trhů v Africe, Evropě, Mexiku a Latinské Americe.

c) Umělá hnojiva Minulý týden bylo hodně slyšet o společnosti Potash, kterou chce koupit, respektive nepřátelsky převzít světová těžařská jednička BHP Billiton. Potash meziročně zdvojnásobila zisk a ztrojnásobila hrubé marže.

d) produkce potravin

kapka

2. Voda

V nedávné době vsadil na vodu například Warren Buffett, když se stal se svou Berkshire Hathaway největším institucionálním investorem ve společnosti Nalco, která se zabývá péčí o vodu. Podílí se mimo jiné i na odstraňování ropné skvrny v Mexickém zálivu.

Proč má investice do vody budoucnost?

  • nedostatek vody - čisté vody je akutní nedostatek v mnoha částech světa

  • průmysl ničí vodu - především v rozvojových zemích rychle bující průmysl ničí zdroje pitné vody

  • konflikty - v Asii hrozí konflikty o zdroje vody, především okolo největších řek, které protékají několika velkými zeměmi

Voda je tedy zajímavým investičním tématem. Kudy na to?

a) Odsolování vody zabývá se jím řada firem, například Energy Recovery. Ta se snaží celý proces zlevnit, především energetickými úsporami v rámci nových technologií. Tržby firmy vzrostly meziročně o 46 procent. Podle Jense Peerse, portfoliomanažera KBC Asset Management, by mohly akcie firem v sektoru růst až o 15 procent ročně po dobu příštích pěti let.

b) Odpadní vody Především bakteriální procesy využívá k čištění vod firma Bluewater Bio. V poslední době přilákala nové investory získala například nové kontrakty v J.A.R. a v Bahrajnu.

c) Speciální hedgeové fondy Prostřednictvím fondu Calvert Global Water je možné investovat do necelé padesátky firem z "vodního" sektoru, a to nejen z mladých trhů (Indie, Brazílie), ale i ze Spojených států. Uran - ilustrační foto

3. Uran

Geolog Mickey Fulp je jasným býkem na uranovém trhu. Podle něj je velice podhodnocený. Věří například firmám Strathmore Minerals z Wyomingu nebo kanadské Hathor Exploration.

Proč věřit růstu cen uranu?

  • nízké ceny - od vrcholu v roce 2007 nad 135 dolary za libru spadly ceny dolů a ty současné pod 50 dolary jsou velice atraktivní

  • růst poptávky - vznikají nové atomové elektrárny v Číně a i Spojené státy po dlouhém moratoriu nechtějí zůstat pozadu

  • jádro znamená nezávislost - energetická soběstačnost je v krizovém období velice důležitá pro všechny státy, a především pro ty, které neoplývají velkým nerostným bohatstvím

Do uranu lze investovat například skrze společnost Cameco, která produkuje 16 procent uranu ve světě.

zlaté cihly

4. Zlato

Investorský evergreen se hodí v podstatě do každého "počasí". Seznam příznivců by byl hodně dlouhý, typickým býkem v sektoru je například George Soros.

  • psychologie - zlato vyvolává v lidech pocit bezpečné hodnoty; je klasickým defenzivním investičním instrumentem

Investovat do zlata lze mnoha způsoby. Vedle fyzického nákupu šperků, mincí a cihel jsou především dvě možnosti:

a) Producenti zlata Na čele světové těžby zlata je společnost Barrick Gold. Má své podíly na zhruba 25 nalezištích ve světě. Čistý zisk firmy vzrostl meziročně o 76 procent na 759 milionů dolarů.

b) ETF Kromě SPDR Gold Shares, který v uplynulých letech nakupuje například právě Soros, je zajímavý Gold Miners ETF, který sleduje výkonnost indexu Arca Gold Miners.

Lithium

5. Vzácné kovy

Tedy vzácné kovy a kovy vzácných zemin. Už název je slibný. Věří jim například analytik James Dines, který v nich vidí první superbýčí trh od splasknutí internetové bubliny.

Důvěra v ně má několik důvodů:

  • vzácnost - trochu definice v kruhu. Kovů jako lithium, erbium a terbium je zkrátka málo

  • monopol Číny - řekněme téměř monopol na produkci řady těchto kovů je eventuální dobrou zprávou pro producenty odjinud

  • využití - řada rozvinutých technologií se bez těchto kovů neobejde, namátkou baterie a vojenská technika

Jak do těchto kovů investovat?

a) Firmy hledající ložiska Například Avalon Rare Metals v Kanadě těží ze svých 60 milionů tun oxidů vzácných kovů, které má v oblasti Nechalacho na severovýchodě Kanady. Navíc dál pracuje na odhalení nových zdrojů.

b) Specialisté na lithium Kanadská společnost Lithium One se snaží kupovat a hledat ložiska lithia všude ve světě. Těží mimo jiné v Kanadě a Argentině.

c) Navázaný průmysl Americká firma FMC Lithium mimo jiné vyrábí baterie obsahující lithium.

d) ETF Příkladem je Global X Lithium, které bylo založeno teprve v červenci. Vychází z optimismu ohledně poptávky po lithiu – ta se zvýšila za posledních 10 let dvakrát, ceny vzrostly dokonce na trojnásobek. Bojový vrtulník

6. Vojenství

Zbraně, obranné systémy, vojenské dopravní prostředky. Na tuto pro některé investory agresivní a neetickou notu hraje mimo jiné Jim Cramer, který nevěří, že by války jednoho dne prostě nebyly.

Za pravdu mu dává hned několik faktorů:

  • terorismus - zvyšuje poptávku po bezpečnosti na celém světě

  • obrana zájmů - v době krize budou zbraně potřeba k obraně zájmů jednotlivých zemí, jejich vlivu a podobně

  • závody ve zbrojení - kromě menších zemí podezřelých z podpory terorismu zbrojí také Čína, Indie investuje do svých obranných systémů a Spojené státy musejí hájit svůj technologický náskok v oblasti zbraní

Pro ty, kterým není proti srsti investice do zbraní, existuje několik cest, jak zhodnotit své peníze:

a) Bojové techniky Firma L-3 Communications nabízí zpravodajské a průzkumné systémy. Kromě armády mají tyto její produkty využití i při snaze o bezpečnost letišť a podobně.

b) Identifikační systémy Cogent Systems například dodává čtečky otisků prstů a dlaní do vládních budov a na další střežená pracoviště.

c) Vojenské dopravní prostředky Americkou armádu v tomto směru obhospodařuje například společnost General Dynamics. Její zisk rostl ve 2. čtvrtletí o 5 procent. Dalším globálním armádním dodavatelem je společnost BAE. Naposledy uzavřela kontrakt za 782 milionů dolarů s Indií.

Hříchy na jednom místě - zbraně, hazard a alkohol

7. Hříšné akcie

Tabák, alkohol, hazardní hry a další neřesti. Na akcie firem dodávajících tyto požitky mnozí investoři nesázejí z principu. Whitney Tilson z hedgeového fondu T2 Partners však doporučuje například pivovar Anheuser-Bush InBev.

Neřestem se lidé věnují odpradávna. Proč by se to mělo zrovna v krizi měnit? Není důvod.

  • závislost - ani krize ji nezmění

  • potěšení - například kouření je stále stejně populární v rozvojových zemích. A v nich velice roste populace

  • omezení konkurence - nové firmy vstupují na trh složitě kvůli zaváděným omezením

Značek alkoholu a cigaret známe každý dost, při troše snahy i jejich výrobce. Na koho vsadit?

a) Nápoje Společnost Diageo vlastní značky jako Smirnoff, Johnnie Walker a Guinness. Ale to je skutečně jen příklad.

b) Tabák Philip Morris je jednou z největších amerických firem v oboru. Zisk na akcii vzrostl ve 2. čtvrtletí na 1,07 USD oproti 0,79 USD před rokem.


Nemáte katastrofických scénářů dost?! Čtěte:

Jak přežít konec civilizace

Akcie: Blíží se krach – všechno prodejte!

2012. Další armagedon na burzách

Zdroj: Business Insider