Využití fundamentální analýzy k ziskům na měnovém trhu
|

Využití fundamentální analýzy k ziskům na měnovém trhu

Měnový trh Forex je ideálním místem pro využití fundamentální analýzy. Jestliže považujeme národní měnu za základní stavební cihlu dané ekonomiky, můžeme říci, že to, co ovlivňuje vývoj různých sektorů ekonomiky, jsou právě trendy kolem jednotlivých měn.

Forex Investování Měny
Forex - ilustrační foto

Ačkoli se může zdát, že fundamentální analýza svojí přemírou dat spíše komplikuje život začátečníkům, pravdou zůstává, že všechny její faktory spolu úzce souvisejí. Je tak docela snadné vysledovat stopy od nejobecnějších a nejzákladnějších konceptů (např. úrokové sazby u hypoték) k těm nejsložitějším (jako je platební bilance nebo průmyslová produkce jednotlivých států).

Pojďme si vysvětlit praktické použití fundamentální analýzy k obchodování. Pomůže nám v tom ukázkový rozhovor mezi úspěšným obchodníkem (O) a začátečníkem na forexovém trhu (Z) (pozn. může jít i o obchodnici a začátečnici, v obchodování nejsou hranice, ale v dalším textu spolu pro ukázku budou hovořit dva muži).

Z: Rád bych vydělával na Forexu na základě fundamentální analýzy. Můžete mi poradit, jak na to?

O: Rozhodně neuděláte chybu, když budete sledovat všeobecné zpravodajství a statistiky centrální banky. Ze všeho nejdřív však musíte porozumět období, ve kterém žijete. Jako kterákoli jiná doba má totiž i ta dnešní svoji odlišnou dynamiku ovlivňující vývoj ekonomiky.

Z: O jaké dynamice to mluvíte? Co myslíte tím porozumět období?

O: Nejlepší by bylo sestavit jakousi komplexní charakteristiku. Řekněme však, že v našem případě postačí, když správně určíte, jaká část konjunkturního cyklu právě probíhá.

Z: A jak to mám udělat?

O: Měl byste sledovat úvěrové statistiky, které nabízí centrální banka. V momentě, kdy z nich vyčtete, že finanční instituce zpřísňují své podmínky pro půjčování peněz, můžete usoudit, že na finanční trh pomalu přichází určitá recese.

Obdobně pak ve chvílích, kdy přicházejí lepší ekonomické časy, je možné pozorovat, jak se úvěrové podmínky uvolňují. Je přeci zcela pochopitelné, že banky nebudou rády půjčovat firmám v období, kdy jim může hrozit bankrot, stejně jako to, že na druhou stranu chtějí nabízet své úvěry těm, kteří bez problémů v klidném období profitují.

Aktuální kurzy světových měn sledujte zde Z: Co získám tím, že si uvědomím, jaká fáze cyklu právě probíhá?

O: Během recese v ekonomickém cyklu navyšují takzvané rezervní měny (hlavně USD a EUR) svoji hodnotu oproti měnám většiny zemí. Během ekonomického boomu svoji hodnotu v porovnání s ostatními naopak ztrácejí. Je to proto, že konjunktury jsou financovány z půjček, a většina půjček je vedená v rezervních měnách.

Z: Pokud tomu rozumím správně, říkáte, že když vyjdu z tohoto poznání, můžu jednoduše vydělávat díky správné identifikaci fáze konjunkturního cyklu a následné úpravě mého finančního portfolia?

O: Přesně tak. Konjunkturní cykly jsou velmi mocné, významné události, které ovlivňují vše, co je s nimi spojeno.

Z: Jestliže tedy správně rozeznám fázi konjunkturního cyklu, jak mohu zužitkovat zpravodajský servis, o kterém jste mluvil na začátku?

O: Na základě těchto údajů si budete moci představit takzvaný* big picture* právě probíhající fáze cyklu. Ten vám pomůže pochopit, co se v ekonomice zrovna děje.

Z: A bude mi to k něčemu dobré?

O: Atraktivita jednotlivé ekonomiky pro celosvětový kapitál je tím hlavním, co ovládá hodnotu té které měny v porovnání s ostatními. Tím, že správně interpretujete big picture, dostanete odpověď na to, kdo další z něho profituje nejvíce. Poté v souladu s těmi, kteří určují hlavní trendy na finančním trhu, rozjedete své obchody a budete čekat na jejich velké zhodnocení.

Pokračování článku najdete na serveru ForexZone.cz