4 makrosázky pro rok 2012
|

4 makrosázky pro rok 2012

Zapomeňte na akcie a zaměřte se na makro. Většina investorů své peníze vkládá téměř výhradně do akcií, čímž přicházejí o mnoho jiných příležitostí. Makrostrategie zahrnují vše od sázky na úrokové sazby až po akcie rychle se rozvíjejících trhů. Ale odhodlat se k nim vyžaduje hlubokou analýzu – od základních ekonomických teorií po pozorování, jak si vedou nejrůznější fondy. Jak tedy může globální makrostrategie fungovat ve vašem portfoliu?

Emerging Markets Zlato Akciové tipy

Globální ekonomika se v posledních měsících a letech dramaticky změnila. Akcie zažily prudké propady i masivní býčí trh, v Evropě pokračuje dluhová krize, o zlatu mnozí pochybují jako o komoditě. Inspirujte se proto čtyřmi investicemi, které vycházejí ze současných "pořádků" a které by neměly chybět v portfoliu pro rok 2012.

SPDR Gold Trust

Zlato se na podzim dostalo pod tlak. Kdo by to byl řekl, že se něco takového stane komoditě, která většinou reaguje přesně obráceně než akcie. V posledních týdnech ovšem znovu nabírá "severní kurz", lidé zlatu totiž věří i proto, že se svou povahou podobá měnám.

Investoři ke zlatu utíkají od nestabilních cenných papírů. V září zlatu ubraly popularitu americké dluhopisy poté, co Fed oznámil "operaci Twist". Americké státní dluhopisy jsou totiž považované za nejbezpečnější investiční nástroj. Zlato má nicméně k této charakteristice blízko.

Aktuální cenu zlata sledujte zde

Je tedy znovu čas investovat do zlata. Příkladem je populární fond SPDR Gold Trust. Zlatu nahrává volatilita akcií i inflační tlaky.

SPDR Gold Trust

Newmont Mining

Samozřejmě není rozumné všechno vsadit na zlato. U zlata však ještě zůstaneme. Podíl v portfoliu si zaslouží i společnost Newmont Mining, druhý největší těžař zlata na světě. Jeho akcie jsou po výprodejích v prvním pololetí atraktivní investicí, což dokazují i uplynulé týdny.

Těžaři totiž jako odvětví rozhodně vzestup zlata v roce 2011 nenásledovali, ač se ceny zlata přímo promítají do jejich čtvrtletních výsledků. Tato nesrovnalost nyní z těžařů zlata dělá skvělé investiční příležitosti.

Newmont Mining

iShares MSCI Mexico ETF

Pokud jsme mluvili o tom, že na akcie by bylo nejlepší zapomenout, šlo o akcie americké. Jiné rychle se rozvíjející země mohou nabízet opravdu zajímavé investice. Takovou možnost investorům teď dává Mexiko. Využít tamní síly jde skrze iShares MSCI Mexico ETF.

Jako jeden ze čtyř největších obchodních partnerů USA těží Mexiko ze silnějšího dolaru. Ten totiž znamená pozitivní směnný kurz, a tedy zisky pro mexické společnosti.

USDMXN

To sice popírá uvedený inflační scénář, který dělá zlato tak atraktivním. Jde však o dlouhodobější investici. Na amerických trzích totiž stále panuje nervozita, populární jsou aktiva, která nesouvisí s akciemi. A to udrží dolar silný delší dobu.

iShares MSCI Mexico ETF

IQ Hedge Macro Tracker ETF

Všechny předchozí investice je potřeba přehodnocovat v závislosti na okolnostech. Když se změní makrofaktory (například když Fed změní úrokové míry), bude nutné pozice změnit.

Méně vrtkavým řešením je IQ Hedge Macro Tracker ETF (MCRO) - relativně nový fond, který se zaměřuje na koš hedgeových fondů s globálními makrostrategiemi.

Důležitým faktorem u tohoto fondu je návratnost navázaná na riziko, nejen na absolutní zisk. Pokud se tedy trhy otřásají, investoři mohou jistě očekávat zisky. Náklady jsou ovšem logicky vyšší. U MCRO zaplatíte 1,09 % za správu peněz. Zatímco tedy tento nástroj zajišťuje služnou alternativu, zkušení investoři budou nejspíš upřednostňovat vlastní strategie.

IQ Hedge Macro Tracker ETF
Zdroj: stockpickr.com
Kaspersky Lab nabídne antivirový program zdarma
Kaspersky Lab nabídne antivirový program zdarma
před 33 minutami

Kaspersky Lab nabídne antivirový program zdarma

Ruská softwarová společnost Kaspersky Lab uvádí na trh verzi antivirového programu, kterou si budou moci uživatelé po...
Rusko Internet
Průměrná cena nových bytů v Praze v 1. pololetí vzrostla o 15 %
před hodinou

Průměrná cena nových bytů v Praze v 1. pololetí vzrostla o 15 %

Průměrná cena nových prodaných bytů v Praze na konci prvního pololetí meziročně vzrostla o 15 procent na 75 791 korun...
Česká republika Nemovitosti Realitní trh
Zisk Peugeotu se v prvním pololetí zvýšil o 4,1 %
před hodinou

Zisk Peugeotu se v prvním pololetí zvýšil o 4,1 %

Francouzská automobilka Peugeot ve středu oznámila, že v prvním pololetí letošního roku zaznamenala o 4,1 % vyšší...
Francie Auta Evropské akcie
Automobilka BMW pozastavila rozhovory o další spolupráci s Daimlerem
Automobilka BMW pozastavila rozhovory o další spolupráci s Daimlerem
11:20

Automobilka BMW pozastavila rozhovory o další spolupráci s Daimlerem

Automobilka BMW pozastavila rozhovory o další spolupráci s dalším německým výrobcem aut Daimler. Důvodem je to, že...
BMW Daimler Německo
Daimler zvýšil čtvrtletní zisk, na odhady ale nestačil
Daimler zvýšil čtvrtletní zisk, na odhady ale nestačil
11:01

Daimler zvýšil čtvrtletní zisk, na odhady ale nestačil

Německý automobilový koncern Daimler ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk o dvě procenta na 2,51 miliardy eur....
Daimler Německo Auta
Automobilce Hyundai klesl čtvrtletní zisk o polovinu
Automobilce Hyundai klesl čtvrtletní zisk o polovinu
10:43

Automobilce Hyundai klesl čtvrtletní zisk o polovinu

Jihokorejské automobilce Hyundai Motor ve druhém čtvrtletí klesl čistý zisk o polovinu na 816,9 miliardy wonů (16,3...
Jižní Korea Asijské akcie Výsledková sezóna
Britská ekonomika ve druhém kvartálu podle předběžných dat vzrostla o…
10:30

Britská ekonomika ve druhém kvartálu podle předběžných dat vzrostla o 0,3 %

Britská ekonomika ve druhém čtvrtletí podle předběžných dat expandovala tempem 0,3 % mezikvartálně. Analytici hodnotu...
Spojené království HDP Hospodářský růst
Ranní analytická poznámka (26. července): Výsledková sezóna v…
10:30

Ranní analytická poznámka (26. července): Výsledková sezóna v technologickém sektoru vrcholí, reakce investorů jsou zatím smíšené

FANG. Zprofanovaný akronym odvozený od jmen technologických obrů Facebook, Amazon, Netflix a Google (Alphabet), na...
Americké akcie Technologie Facebook
Asijské akcie se ve středu na směru neshodly, čeká se na výsledek…
Asijské akcie se ve středu na směru neshodly, čeká se na výsledek…
10:15

Asijské akcie se ve středu na směru neshodly, čeká se na výsledek zasedání Fedu

Asijské akciové trhy v polovině pracovního týdne uzavřely smíšeně. Investoři sledovali růst cen ropy, výsledkovou...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Itálie: Spotřebitelská důvěra v červenci stoupla na 106,7 bodu ze 106…
10:00

Itálie: Spotřebitelská důvěra v červenci stoupla na 106,7 bodu ze 106,4 bodu v červnu

Italská spotřebitelská důvěra v červenci vzrostla na 106,7 bodu z červnových 106,4 bodu (odhad: 106,2 bodu). Stoupl i...
Itálie Spotřebitelská důvěra
Vitásková: Základní místo v energetickém mixu ČR má mít jádro
Vitásková: Základní místo v energetickém mixu ČR má mít jádro
09:48

Vitásková: Základní místo v energetickém mixu ČR má mít jádro

Základní místo v energetickém mixu Česka by do budoucna měla mít jaderná energetika. Instalované kapacity...
Česká republika Energetika Jaderná energetika
Bankovní asociace zlepšila odhad růstu české ekonomiky na 3,2 %
Bankovní asociace zlepšila odhad růstu české ekonomiky na 3,2 %
09:33

Bankovní asociace zlepšila odhad růstu české ekonomiky na 3,2 %

Česká bankovní asociace v aktualizované prognóze zlepšila odhad letošního růstu tuzemské ekonomiky na 3,2 procenta z...
Česká republika Česká ekonomika HDP
Španělské maloobchodní tržby v červnu stouply více, než se čekalo
09:05

Španělské maloobchodní tržby v červnu stouply více, než se čekalo

Tržby španělských maloobchodníků v červnu zaznamenaly meziroční růst o 2,5 %. Po květnovém růstu o 2,8 % (revidováno...
Španělsko Maloobchod Tržby