CARBS: 1. liga komoditního světa
|

CARBS: 1. liga komoditního světa

Analytici mají rádi zkratky, které shrnují nějakou třídu aktiv nebo skupinu zemí. Všichni známe BRIC nebo PIIGS. Citigroup aktuálně sleduje komoditní trhy pod hlavičkou CARBS. Země v této skupině - Kanada, Austrálie, Rusko, Brazílie a Jihoafrická republika - kontrolují komoditní aktiva za více než 60 bilionů dolarů a produkují 25 až 50 procent většiny hlavních komodit. Další velcí producenti, například Saúdská Arábie nebo Mexiko, ve výběru nejsou kvůli nízké likviditě akciových trhů. Celkově tak skupina zahrnuje 29 procent zemské pevniny a 6 procent světové populace.

Komodity Rusko Kanada Australská ekonomika CARBS
Kanada

Kanada

Podíl komodit na exportu: 74 %

Podíl komodit na HDP: 17 %

Podíl komoditního sektoru v lokálním akciovém indexu MSCI: 50 %

Kanada má zásoby ropy a plynu na 200 let. Pokročilé technologie navíc snižují náklady na těžbu. Země ovšem potřebuje rozšířit okruh svých odběratelů. Navíc je logicky velice silně vystavena dopadu případného poklesu cen komodit.

Austrálie

Austrálie

Podíl komodit na exportu: 60 %

Podíl komodit na HDP: 8 %

Podíl komoditního sektoru v lokálním akciovém indexu MSCI: 37 %

Největší producent železné rudy a uhlí je zásadním partnerem Číny. Uhlí a železná ruda tvoří 10 % HDP celé země.

Rusko

Rusko

Podíl komodit na exportu: 92 %

Podíl komodit na HDP: 23 %

Podíl komoditního sektoru v lokálním akciovém indexu MSCI: 74 %

Žádný jiný trh není na světě tak závislý na jediné komoditě jako Rusko na ropě. Komodity jsou hlavní vahou celého akciového indexu.

Brazílie

Brazílie

Podíl komodit na exportu: 47 %

Podíl komodit na HDP: 15 %

Podíl komoditního sektoru v lokálním akciovém indexu MSCI: 45 %

Brazílie se potýká s tím, že sice těží více surovin, ale klesá její průmyslová výroba. Vývoz průmyslového zboží klesá, podíl surovin na ekonomice naopak roste.

JAR

Jihoafrická republika

Podíl komodit na exportu: 64 %

Podíl komodit na HDP: 10 %

Podíl komoditního sektoru v lokálním akciovém indexu MSCI: 35 %

Jihoafrická republika netěží z komoditních cyklů stejnou měrou jako ostatní země CARBS. Těžba stagnuje a investice do ní rostou jen pomalu. Klesá význam zlata, ovšem země má zhruba 80 % světových zásob platiny, takže místní těžaři prakticky určují její ceny na světových trzích.

A na závěr dva grafy, které výmluvně ilustrují význam zemí CARBS na světovém komoditním trhu.

Komoditní aktiva v zemích CARBS

Komoditní aktiva v zemích CARBS

Podíl zemí CARBS v zásobách jednotlivých komodit

Podíl zemí CARBS v zásobách jednotlivých komodit
Zdroj: Citigroup