Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton
|

Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton

Růstové, hodnotové a mezinárodní investování - tři různé investiční přístupy, tři možnosti pro každého investora. Který styl vám nejlépe vyhovuje? Možná není od věci kombinovat výhody všech uvedených investičních cest.

Investiční guru Investování

Růstové investování: V hlavní roli Peter Lynch

Peter Lynch

Guru růstového investování Peter Lynch mimo jiné zdůrazňuje, že nemáme zapomínat na to, že akcie nejsou loterijní tikety. Autor knih One Up on Wall Street a Beating the Street přesvědčil celou generaci investorů, že na Wall Street nepotřebují vysokoškolský diplom, že je investování zkrátka pro všechny.

Doporučuje investovat do rostoucích, srozumitelných a nezávislých společností. Jak uvažuje?

1. Kupujte, co znáte. Lidé podle Lynche vědí více, než si uvědomují. Znají celou řadu produktů, kterým věří, které mají vyzkoušené a podobně. Měli by tedy investovat právě do firem, které vyrábějí denně používané věci a nabízejí denně potřebné služby. Zbytek mají nechat profíkům.

2. Najděte si tajné poklady. Malí investoři mají oproti profíkům jednu výhodu - mají čas se věnovat několika menším firmám, které velcí investoři přehlížejí a které analytici nestíhají monitorovat. Proto jsou menší firmy mnohdy podhodnocené, o jejich akcie není takový zájem.

3. Diverzifikujte. Lynchův fond Fidelity Magellan držel v roce 1990, kdy šel investor "do důchodu", přes tisíc titulů. Pro ilustraci, průměrný podílový fond v USA drží okolo dvou set pozic.

Investiční tipy: Jak najít růstovou bombu jako je Apple?

Hodnotové investování: V hlavní roli Warren Buffett

Warren Buffett

Nic proti "Otci zakladateli" hodnotového investování Benjaminu Grahamovi, ale Buffett, jeho žák, je "Ten muž", pokud jde o tento přístup. Jeho základem je nakupovat akcie za nižší než férovou cenu. Buffett to popisuje ve třech krocích.

1. Kupujte skvělý byznys. Silné značky, kvalitní management, dobrá cash flow, schopnost ustát krize - tyto vlastnosti mají firmy, které má Warren v oblibě. Příkladem mohou být Coca-Cola, Procter & Gamble, Kraft Foods nebo Johnson & Johnson. ideální je je nakupovat v době, kdy jsou mimo hlavní "investiční hitparády".

2. Jděte proti trhu. Kontrariánský přístup zdobí řadu velkých investorů. Chce to někdy pevné nervy. Zeptejte se třeba Jima Rogerse, až s ním budete mluvit.

3. Investujte dlouhodobě. Buffett nejraději drží akcie navždy. Dividendy jsou kořením tohoto přístupu, trvalost byznysu jeho základem.

Investujte jako Buffett a poražte trh!

Mezinárodní investování: V hlavní roli Sir John Templeton

John Templeton

Stejně jako první dva zmínění investorští velikáni se John Templeton dokázal držet kvalitních titulů celé roky. Jejich hledání obětoval obrovské množství času. Šlo to i bez insider informací a složitých derivátů.

Jako jeden z prvních pochopil možnost mezinárodní diverzifikace portfolia. Díky ní mohl těžit z rozdílně rychlého ekonomického růstu v různých oblastech světa a nezabývat se krátkodobými spekulacemi a časováním trhu.

1. Nebojte se cizích trhů. Jako jeden z prvních odhalil Templeton investiční potenciál Japonska nebo Ruska.

2. Investujte pravidelně. Nesnažte se časovat trh, odhadovat jeho dno nebo vrchol. Nejlepší je investovat ve chvíli, kdy na to máte peníze.

Chcete dividendy? Tak zkuste Venezuelu... nebo zůstaňte v Praze!


Peter, Warren a John (by) si v mnohém jistě rozuměli. Diverzifikované portfolio akcií kvalitních firem z různých koutů světa by jistě sestavil nejeden portfoliomanažer. Do investování ovšem samozřejmě u každého z nás vstupují faktory jako averze k riziku nebo osobní preference, investiční horizont a podobně. Přístup velkých investorů by ovšem měl patřit k "povinné četbě" všech drobných investorů.

Zdroj: fool.com