Jaké bude obchodování v listopadu? Napoví mapa sezónnosti amerických akcií
|

Jaké bude obchodování v listopadu? Napoví mapa sezónnosti amerických akcií

Příznivce obchodování na základě sezónnosti (tedy ty, kteří věří, že existuje určité býčí nebo medvědí zkreslení v určitém okamžiku měsíce, roku atp.) určitě potěší měsíční mapa sezónnosti, jež zvýrazňuje silné a slabé dny amerického akciového trhu pro listopad tohoto roku. Byla vytvořena na základě historických sezónních vzorců.

Burzovní almanach Světové akcie
Měsíční mapa sezónnosti

Studie zabývající se sezónností se zaměřují zejména na efekt těchto jevů:

  • přelom měsíce;

  • první a poslední den měsíce;

  • den expirací opcí;

  • dny volna;

  • naplánovaná zasedání Fedu;

  • silné a slabé kalendářní měsíce;

  • obvyklé měsíční výkyvy - cyklus ve tvaru W (viz graf na další straně).

Měsíční zkreslení (Monthly W)

Některá pozorování vykazovala větší sílu, takže byla jednotlivá zkreslení ohodnocena od -100 % (nejvíce medvědí) do +100 (nejvíce býčí). Velmi slabá známka (+/- 25 %) indikuje, že role zkreslení byla spíše slabší a výsledky pozorování nekonzistentní, takže by tato predikce měla být brána s nadhledem.

Od svého uvedení v dubnu roku 2010 předpověděla měsíční sezónní mapa trend zavíracího kurzu S&P 500 správně ve 49 % případů (strategie "kup a drž" v 55 %). I přes nižší procento správnosti predikce trendu dokázalo ale obchodování podle sezónnosti investorům přinášet vyšší denní výnos. Výše výnosů, k nimž vedly správné predikce podle mapy, totiž převyšovaly utrpěné ztráty ze špatných predikcí v poměru 1,34:1.

Výkonnost sezónní mapy vs. kup a drž

Sezónní mapa by samozřejmě neměla být hlavním vodítkem tradera, nicméně sezónní jevy se na základě dlouholetých pozorování ukázaly být dostatečně konzistentními na to, aby se daly brát za jeden z pomocných nástrojů při obchodování.

Zdroj: MarketSci