Saxo Bank: 10 šokujících předpovědí na rok 2012
|

Saxo Bank: 10 šokujících předpovědí na rok 2012

V roce 2012 čeká trhy perfektní bouře. Jako tradičně se v předpovědích na rok 2012 orientujeme na ty méně pravděpodobné události, které by ovšem měly o to drtivější dopad na světovou ekonomiku a finanční trhy. Nemají tedy být ani tak předpověďmi, jako spíše varováními. Pokud se naplní dvě nebo tři, bude příští rok rokem velkých změn. Nenechte si proto čtením zkazit předvánoční náladu, pouze se v zamyšlení vydejte za hranice informací, které nabízí hlavní proud světových finančních médií. Některá varování snad vyvolají debatu, která povede k jejich předejití.

Ekonomika Rizika

Akcie Applu ztratí 50 % od maxim z roku 2011

Žádná firma (ani stát) neudržela výsadní postavení na trhu navěky. Loajalita zákazníku zpravidla jednoho dne začne klesat. A Applu roste konkurence na "jeho" trzích - Google, Amazon, Microsoft, Nokia i Samsung si brousí zuby na každý kousek tržního podílu Applu na poli tabletů, mobilních telefonů i dalších.

Podíl na trhu s chytrými telefony (55 %) je trnem oku především Androidu, Amazon pak chce nižší cenou ubrat na popularitě iPadu. Akcie Applu zatím stále nejsou drahé, protože zisky jsou stále zcela mimořádné, ovšem třetí čtvrtletí 2011 ukázalo, že ziskové marže nejsou nafukovací.

Apple

Apple: Je znovu čas nakupovat akcie?

Evropská unie zavře banky

Prosincové dohody v Evropě se nezdají být dostatečným řešením krize financování v Evropě, dluhová krize se tak v polovině příštího roku vrátí s novou silou. V reakci na to klesnou akciové trhy o 25 %, což donutí politiky k nebývalému kroku - na týden, nebo i na delší dobu, zůstanou evropské burzy a banky zavřené.

Evropští lídři budou jednat jako kardinálové o novém papeži v zájmu vyjednání "nové Evropy". Může se stát, že překročí svůj mandát a dále omezí svobodu trhů a posunou principy Evropské unie.

Tento "poslední" pokus povede k destrukci dosavadních evropských pořádků a k odpálení tikající bomby státních dluhů. Bolestivé období vyústí v novou Evropskou unii v novém složení a na nových základech. Až v tu chvíli budou moci evropské země obrátit pozornost do budoucnosti a přestat řešit chyby minulosti.

Merkelová, Sarkozy a Cameron

Začátek otroctví v Evropě aneb fiskální unie s eurem ve znaku

Americkým prezidentem se stane zatím neznámý kandidát

Barack Obama přišel do funkce s programem "opravdové změny". Finanční a ekonomická krize nepochybně ovlivnila řadu jeho rozhodnutí, ovšem jeho účet je zatím tristní - žádná opravdová změna nepřišla. Rozhádaný Kongres naopak ukazuje, že je politická situace ve Spojených státech hodně rozjitřená.

Demokraté mají tedy za sebou tři roky větších či menších neúspěchů, ani republikáni ovšem se svým pravicovým programem nemají ve Spojených státech snadnou pozici - nezaměstnanost je vysoká, sociální neklid roste a úcta k bohatým, tradičním voličům republikánů, je na minimu.

Situace je proto nakloněna třetí straně, třetímu kandidátovi. Někdo, kdo bude schopen zkraje roku 2012 "hodit rukavici" oběma znesvářeným táborům s programem opravdové změny (raději nazvaným jinak), urve v listopadu křeslo nejmocnějšího muže planety. A začnou nové pořádky v americké politice.

Bílý dům

USA: Za rok jsou prezidentské volby. Co to znamená pro akcie?

Austrálie spadne do recese

Čínská lokomotiva ztrácí rychlost, investice a realitní trh rostou daleko pomaleji než dříve. Zadrhávající se růst zasáhne celý svět, nejvíce však země v Asii a Pacifiku.

Pokud je nějaká země vyloženě závislá na čínské poptávce, pak je to Austrálie. Její hospodářský růst je tažen především těžbou a přírodními zdroji. A ve chvíli, kdy Čína nebude spotřebovávat suroviny z Austrálie, protinožci zažijí recesi. Jejím důsledkem bude i krach tamního nemovitostního trhu - pět let po krachu realitních trhů v ostatních vyspělých zemích.

Těžba v Austrálii - ilustrační foto

Austrálie patří do 1. ligy komoditního světa

Basel III a další regulace vyvolají vlnu až 50 zestátnění bank

V roce 2012 poroste tlak na evropský bankovní sektor. Finanční aktiva proto zažijí rozsáhlé výprodeje. Nedostatek úvěrů, problémy celých států a obrovské zapákování evropských bank povedou k největší záchranné akci v historii evropského bankovního sektoru.

Politici v honbě za body v očích veřejnosti zpřísňují regulaci a v zájmu "většího dobra" šlapou po hodnotě evropských bank. Zmrazení mezibankovního trhu vyvolá vlnu útoků (runů) na banky ze strany střadatelů, obavy lidí porostou s prohlubováním problémů suverénních dluhů, jimiž je evropský bankovní sektor doslova "prosáklý". Několik známých bank zmizí v propadlišti dějin a jejich aktiva si "přičtou k dobru" jejich mateřské země.

Banky

Mistryněmi světa v páce jsou evropské banky! Na větší spekulanty narazíte jen těžko

Švédsko a Norsko bezpečnými přístavy místo Švýcarska

Švédsko a Norsko čelí riziku, že nahradí Švýcarsko v pozici evropského bezpečného přístavu. Riziku proto, že útěk k jejich měnám může postupně ohrozit konkurenceschopnost jejich vývozců. Švýcarská národní banka letos proto silně intervenovala v zájmu oslabení franku.

I proto se finanční manažeři snaží najít nové "parkoviště" pro peníze klientů na jinak velice turbulentních trzích. A dosavadní favorit investorů - Německo - bude mít v rámci boje s dluhovou krizí co dělat, aby se samo nezadlužovalo příliš rychle. Velké skandinávské země naproti tomu nabízejí vynikající fundamenty, přísnou sociální politiku a kvalitní pracovní sílu.

Švédsko

Švédsko a švédskou korunu favorizoval Investiční web již v březnu 2011

Švýcaři to dokáží a vyženou EURCHF na 1,50

V září se po několika letech marných snah podařilo Švýcarům rázně zakročit proti posilující měně. Ta by neměla posílit pod 1,20 EURCHF. Exportně orientovaná švýcarská ekonomika ovšem zkraje roku donutí národní banku k posílení opatření proti síle franku.

Jedním z nich budou dokonce záporné úrokové sazby. Ty přimějí investory k odklonu od franku a investic do Švýcarska jako takových, EURCHF se posune k hodnotám okolo 1,50. To mimo jiné potvrdí, že centrální banky mohou postupovat efektivně, čemuž investoři při pohledu na ECB už přestávali věřit.

Švýcarská národní banka

Švýcaři zasahují! Intervence převrátila měnový trh!

Čínský jüan oslabí vůči americkému dolaru na 7,00

Raketový růst čínské ekonomiky v době globální krize byl tažen především investicemi a exportem. Tomu pomáhala slabá měna, podle mnohých uměle oslabovaná čínskými regulátory vůči americkému dolaru. Po řadě jednání Číňané nechali jüan postupně posílit až na úroveň okolo 6,3 USDCNY, očekávané zpomalení čínského růstu ovšem může toto posilování zarazit.

Růst o 5 až 6 % by byl v Číně považován v podstatě za recesi. Oslabení jüanu o zhruba 10 % na 7,00 by pomohlo čínským exportérům, navíc by se dalo schovat za posilování dolaru, ke kterému vzhlížejí světoví investoři v době problémů eura.

USDCNY

Americké tažení proti jüanu: Více škody než užitku?

Baltic Dry Index posílí o 100 %

Lodní přeprava, kterou uvedený index monitoruje, se v posledních letech potýká s nadbytkem lodí. Navzdory solidní poptávce po komoditách se očekává pokračující převis nabídky přepravních kapacit. Přesto se může stát, že index výrazně posílí, a to z několika důvodů.

Předpokládá se, že Brazílie a Austrálie zvýší dodávky železné rudy. To bude dále tlačit na snížení ceny, která může motivovat Čínu k větší poptávce po této surovině. V kombinaci s monetárním uvolňováním to povede k rychlému růstu poptávky po železné rudě, která je jednou z hlavních přepravovaných komodit.

V neposlední řadě může mít vliv výjimečně suché počasí způsobené klimatickým jevem El Niňo. Ten totiž může právě v Číně "zatočit" s výrobou elektřiny v hydroelektrárnách, která povede k vyšší poptávce po uhlí. A to bude také potřeba ve větším objemu Číně dodat, jak jinak než po moři.

Baltic Dry Index

Čína: Rok draka, nebo rok pádu draka?

Pšenice zdraží na dvojnásobek

Pšenice na burze v Chicagu (CBOT) posílí o 100 % poté, kdy v roce 2011 klesala nejvíce ze všech zemědělských komodit. Za pokles mohlo dobré počasí v Rusku a dalších zemích, a také reakce zemědělců, kteří zvýšili produkci po růstu cen v roce 2010.

Ovšem 7 miliard lidí na planetě a pravděpodobně znovu naplno pracující tiskárny peněz, to vše v kombinaci s možným špatným počasím může vyvolat prudký růst cen zemědělských plodin. Spekulanti v takovém případě nejvíce vsadí na pšenici, protože právě na ní jsou v současnosti největší krátké pozice (spekulace na pokles).

Pšenice - ilustrační foto

Jim Rogers: Krize bude extrémní. Peníze zachrání ti, kdo vsadí na zemědělství

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
včera v 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
včera v 18:00

Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
včera v 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
včera v 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, když index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
včera v 15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
včera v 15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
včera v 14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
včera v 14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
včera v 14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
včera v 13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
včera v 13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka
včera v 13:04

V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka

Neplánovaná odstávka druhého reaktorového bloku Dukovan podle předpokladu firmy ČEZ potrvá do čtvrtka 30. března, kdy...
ČEZ Akcie ČR Elektřina
včera v 12:29

Británie za brexit podle Junckera zaplatí zhruba 50 miliard liber

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker v pátečním interview pro BBC prohlásil, že odchod z EU Británii bude...
Spojené království Evropská unie
Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle
včera v 12:15

Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle

Britsko-nizozemský ropný koncern Royal Dutch Shell prodá za 587 milionů dolarů (14,7 miliardy Kč) své těžební...
Spojené království Evropské akcie Nizozemsko
Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse
včera v 11:57

Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse

Japonský konglomerát Toshiba informoval své hlavní věřitele, že na 31. března chystá bankrot své americké jaderné...
Japonské akcie Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika
Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %
včera v 11:38

Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %

Ruská centrální banka na svém pátečním zasedání nečekaně snížila hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 9...
Rusko Centrální banky Úrokové sazby
včera v 11:21

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou, kterou označilo za strategicky perspektivního obchodního partnera....
Slovensko Čína Mezinárodní obchod