Jak zajistit své portfolio na letní měsíce?
|

Jak zajistit své portfolio na letní měsíce?

Ostřílení vlci z Wall Street používají léta staré pořekadlo "Sell in May and go away". Každý rok to udělá spousta investorů, a tak se přes léto díky dovoleným výrazně sníží objemy na trhu. V letošním roce se navíc objevují problémy související s předlužením států eurozóny. Zdá se, že hospodářský růst v USA zpomalil víc, než se čekalo, a inflace bublá pod pokličkou, takže nás nečeká nejjednodušší období. Nicméně i na poklesu indexů se dá vydělat. Jakou tedy zvolit strategii pro toto investiční období?

Investiční portfolio Zlato Stříbro Investování ETF Japonský jen Platina Paládium

Drahé kovy v portfoliích

Při současných cenách se sice zdá, že jde pouze o mlácení prázdné slámy, ale zlato, stříbro, platina a paládium vždy sloužily jako ochrana před nejistotou a inflací.

Aktuální ceny drahých kovů i dalších komodit sledujte zde

Pro tento účel může i drobný investor použít ETF obchodovaný na Nasdaqu ETFS Physical Precious Metal Basket Shares (GLTR), v němž jsou výše zmíněné kovy zahrnuty. Pokud má však zájem pouze o zlato, může zvolit SPDR Gold Trust (GLD), stále největší fond v daném odvětví.

ETF na drahé kovy - rok 2011

Forex

Bezpečné útočiště, a to navzdory nepříjemným okolnostem spojeným s japonskou ekonomikou, je stále japonský jen. JPY je vnímán jako bezpečný přístav a silná měna, podobně v současnosti vnímáme i švýcarský frank.

I tyto měny můžeme začlenit do portfolia pomocí ETF certifikátů – u jenu se jedná o FXY, u franku o FXF.

ETF na jen a švýcarský frank - rok 2011

Covered Call

Jde o situaci, kdy investor nakupuje akcie a k nim ve stejnou chvíli vypisuje call opce. Profesionální název je Buy-write stratégy. Při růstu ceny akcie nehrozí žádné riziko ztráty. Ta však může nastat v případě pohybu ceny akcie směrem dolů.

Zde bychom se měli zamyslet nad některými tvrzeními, kdy je covered call prezentována jako strategie, která chrání před klesáním akcie. Je to pravda jen částečně. Ztráta totiž může být podstatná, způsobuje ji klesající cena držených akcií.

Ve složitější formě jde nakoupit i celé koše akcií a navázat call pokyn na pokles indexu. PowerShares S&P 500 BuyWrite (PBP), nebo například iPath CBOE S&P 500 Index BuyWrite ETN (BWV) jsou vhodné fondy k takovému účelu pro investory bez přímé zkušenosti s touto formou obchodování.

iPath CBOE S&P 500 BuyWrite Index ETN - rok 2011

Dividendy

V Čechách se každý rok touto dobou mluví o výrazných nárůstech.

Pokračování článku najdete na serveru Akcieatrhy.cz