5 investičních strategií pro obchodování na kolísavých trzích
|

5 investičních strategií pro obchodování na kolísavých trzích

V investování dochází k největším chybám v době korekcí a medvědích trhů. A chyby znamenají ztráty. Investoři často prodávají příliš pozdě ztrátová aktiva, a naopak příliš dlouho otálejí s nákupem ve chvíli, kdy se trh nadechuje k růstu. Současné tržní podmínky nejsou jednoduché, to vědí všichni. Jak se na trhu zorientovat a jakou zvolit strategii?

Medvědí trh Korekce na trzích Světové akcie Investování Rozhodování
Hlavou proti zdi - letošní osud býků?

Opatrní poradci a makléři vám poradí jasně - vypněte televizi, nedívejte se na svůj investiční účet, zapomeňte na každodenní vlnu nových zpráv a chvíli si od správy majetku odpočiňte.

To není vůbec špatná rada, existuje ovšem i opačná, aktivním investorům jistě bližší: Obchodujte! Jako každá dieta, i ta investiční se lépe doporučuje, než ve skutečnosti dodržuje.

Ženy jsou lepší investorky než muži. Proč? Panuje totiž ŽENSKÝ TRH

Jak se v případě, že si nechcete dát pauzu od červených a zelených mžitek před očima, zařídit v rozkolísaném tržním prostředí se zpomalující ekonomikou v zádech?

1. Zaveďte si nákupní seznam

Medvědí trhy i krátkodobé korekce často z některých akcií udělají nákupní hit. proto se ve zmíněných obdobích podívejte po lídrech jednotlivých odvětví a firmách, které předvádějí dobré výsledky, a klesly tedy nejspíš pouze kvůli celkovému sentimentu.

Napište si cenu, za kterou by pro vás akcie byly atraktivní. Jakmile se vámi sledovaný titul na takovou úroveň dostane, kupujte.

Nemusíte využívat absolutní ceny. Zajímavé je také nastavení nákupních příkazů na základě procentuálního poklesu ze současné hodnoty.

2. Prodejte "nemastné, neslané" akcie, ať máte peníze na jiné

Jde o jeden z nejjednodušších způsobů, jak získat hotovost na další obchodování. Cílem je nákup titulů s větším růstovým potenciálem, samozřejmě při zachování diverzifikačního a rizikového významu pro celé portfolio.

Jak přetrpět masivní výprodeje

3. Rebalancujte portfolio

Rebalancování v podstatě znamená, že jednou za čas "vrátíte" jednotlivým "vajíčkům ve svém investorském košíku" jejich požadovanou váhu v portfoliu.

Ve výsledku vás tato strategie "nutí" prodávat zisková aktiva (realizovat zisk), a za utržené peníze naopak dokupovat aktiva, kterým se nedařilo (jsou nyní levnější). Dlouhodobě tímto postupem snižujete volatilitu celého "košíku".

4. Rozlišujte a diverzifikujte dluhopisy

Výnosy vládních dluhopisů jsou zajímavé v zemích, do kterých by vám radil investovat jedině blázen. Proto má smysl se kromě stabilních a "nudných" dluhopisů USA a Německa porozhlédnout také ve firemní sféře. Nebo na úrovni oblastních vlád a samospráv.

Kvalitní firemní a tzv. "municipální" dluhopisy totiž nabízejí zajímavý výnos při relativně malém růstu rizika. Tzv. junk bonnds, tedy dluhopisy s vysokým výnosem (například řecké, portugalské a další) mohou mít v portfoliu také určitou roli, ale pouze jako vysoce rizikový doplněk dluhopisového portfolia pro otrlejší investory.

Zvážit můžete i investice do CDS kontraktů a dalších cenných papírů.

Trh bankovních derivátů (CDS) to říká jasně. Situace v Evropě je horší než v roce 2008

5. Věnujte více času zkoumání investičních příležitostí

Investoři během krizí zapomínají sledovat zajímavé kandidáty nákupu. Přitom by to mělo být právě naopak. Nejlepší nákupy jsou "k mání" právě v době, kdy trh klesne.

Tato strategie samozřejmě neznamená, že máte okamžitě rozhazovat zbylé peníze za jakékoli levné akcie nebo jiná aktiva. Ale "průzkum trhu", podobně jako u zmíněného nákupního seznamu, musí jet na plné obrátky.

Jak poznat výhodný nákup?

Investice je zajímavá ve chvíli, kdy je podkladové aktivum fundamentálně silné (dobré financování, podíl na trhu, příležitosti, dobré výsledky), ale obchoduje se levně (nízká valuace).

Právě finanční síla firmy je to, co odlišuje jinak podobně oceněné akcie nebo jiná na firmy navázaná aktiva (například dluhopisy). Analýza firemních výsledků je proto velice důležitá pro odlišení silných firem od zbytku trhu.

Kromě růstu zisků i tržeb a co možná nejnižšího zadlužení mohou být podstatným faktorem pro investiční rozhodování další faktory, například programy zpětných odkupů akcií a dividendová politika firem.

Nejistota na trhu? Čas pro nejlepší dividendové akcie!

Zdroj: CNBC