Jak investuje nadace Harvardu desítky miliard dolarů?
|

Jak investuje nadace Harvardu desítky miliard dolarů?

Harvard je nejbohatší univerzitou světa. Ovšem v posledním období jsou výnosy dosažené její nadací neuspokojivé. To se nyní má změnit. Obměnou projde investiční strategie nadace Harvardu, prostřednictvím níž alokuje desítky miliard dolarů na finančních a kapitálových trzích.

Investiční portfolio Investování
Harvard - ilustrační foto

Před čtyřmi lety převzala správu 30miliardové nadace Harvard University manažerka Jane Mendillo. Ovšem od svého nástupu stále hledá vhodné investiční strategie, díky nimž by překonala konkurenci a umazala alespoň část ztrát z období finanční krize.

Harvard sází na lesy

Poslední novinkou v její strategii je investice do lesní půdy. V samotném nitru Brazílie vlastní nadace Harvardu rozsáhlé plantáže lesních porostů, zemědělské půdy a jiných přírodních zdrojů, které nyní tvoří již více než 10 % celkových aktiv portfolia (přes 3 miliardy dolarů). Mendillo chce podíl této složky ještě zvýšit.

Harvard již umazal téměř polovinu z 10miliardové ztráty z doby finanční krize. Ovšem Stanford, Columbia nebo Princeton dosáhly ještě lepších výsledků. V průběhu posledních 12 měsíců však nadace dosáhly naopak velice neuspokojivých výsledků - zhodnocení ve výši 0,37 % je daleko za tím, co za stejné období dokázali investoři na světových burzách.

Horší rok

Nadace Harvardu v roce končícím 1. července 2012 dokonce přišla o 0,05 %, celková aktiva byla 30,7 miliardy dolarů. V uplynulých 20 letech přitom zhodnotila své portfolio v průměru za rok o 12,9 % (navzdory 27% poklesu v roce 2009). Na špici je v tomto směru Yalova univerzita. Její nadace za uplynulých 20 let ročně zhodnotila svěřené peníze ročně o 14,2 %.

Mezi všemi nadacemi má ta na Harvardu výjimečné postavení díky velkému objemu transakcí a skutečnosti, že univerzita jako jedna z prvních alokovala majetek globálně a sama jej spravuje.

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 1. díl (diverzifikace a žádný strach)
Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi akcie, dluhopisy a hotovost zajistí zajímavé zisky. Může se zdát, že evropská dluhová krize či arabské jaro výrazně omezily prostor k investování. Vnímaví investoři a jejich poradci však vědí, že lze výhodně investovat za každé situace. Globální ekonomika nabízí nepřeberné množství příležitostí. Nechte si tedy poradit, jak své portfolio adekvátně upravit.

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 2. díl (globální zaměření, ETF a mladé trhy)
Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi akcie, dluhopisy a hotovost zajistí zajímavé zisky. Může se zdát, že evropská dluhová krize či arabské jaro výrazně omezily prostor k investování. Vnímaví investoři a jejich poradci však vědí, že lze výhodně investovat za každé situace. Globální ekonomika nabízí nepřeberné množství příležitostí. Nechte si tedy poradit, jak své portfolio adekvátně upravit.

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 3. díl (komodity a nemovitosti)
Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi akcie, dluhopisy a hotovost zajistí zajímavé zisky. Může se zdát, že evropská dluhová krize či arabské jaro výrazně omezily prostor k investování. Vnímaví investoři a jejich poradci však vědí, že lze výhodně investovat za každé situace. Globální ekonomika nabízí nepřeberné množství příležitostí. Nechte si tedy poradit, jak své portfolio adekvátně upravit.

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 4. díl (spoření a zajištění pro pokročilé)
Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi akcie, dluhopisy a hotovost zajistí zajímavé zisky. Může se zdát, že evropská dluhová krize či arabské jaro výrazně omezily prostor k investování. Vnímaví investoři a jejich poradci však vědí, že lze výhodně investovat za každé situace. Globální ekonomika nabízí nepřeberné množství příležitostí. Nechte si tedy poradit, jak své portfolio adekvátně upravit.