3 TOP tradingové tipy na příští rok od Goldman Sachs
|

3 TOP tradingové tipy na příští rok od Goldman Sachs

Ke konci roku Goldman Sachs pravidelně zveřejňuje svých 10 velkých obchodů. Na začátek nutno říci, že ne vždy se vyplatí doporučení GS držet (většina top obchodů z let 2011 a 2012 skončila propadákem). Pokud vás přesto zajímá, na co banka v příštím roce sází, tři velké "dealy" na příští rok jsou tady.

Komodity Goldman Sachs 2013

Ve svém doporučení Goldman Sachs nabízí dlouhodobější strukturální pohled. Uvádí přibližné stop-lossy a posuzuje, zda fundamenty podporují střednědobou investiční myšlenku.

  • Zůstat short na AUD/NOK: pozice byla otevřena 3. prosince 2012 na hodnotě 5,88 s cílem 5,00. Vystoupit z obchodu, pokud zavírací cena překročí 6,35.

  • Zůstat long risk (sell zajištění) na CDX High Yield on-the-run index, otevřeno na 506 bazických bodech 4. prosince 2012 s cílovým spreadem 450 a stop-lossem na zavírací ceně nad 550 bazickými body.

  • Long na Commodity Carry Basket (ropa, kukuřice a základní kovy), otevřený 5. prosince 2012 na hodnotě 100 s cílem 112 se stop-lossem pod 94.

Abyste využili vývoje na klíčových komoditních trzích, GS doporučuje otevřít váženou pozici v těchto indexech.

  • Ropa: long S&P GSCI Petroleum Index

  • Kukuřice: long S&P GSCI Corn Index

  • Základní kovy: long S&P GSCI Copper Index proti short S&P GSCI Aluminium Index*

*GS využívá 4měsíční rolování, abyste eliminovali případný negativní výkyv v předešlém měsíci.

Krátkodobé fundamenty umocňují pozitivní výhled na ceny ropy, kukuřice a mědi. U ropy bude napětí působit kombinace íránských sankcí, nízkých zásob a snížení produkční kapacity OPEC. U mědi je to silný růst stavebnictví v Číně a vzestup čínských prodejů nemovitostí, ale i mírné oživení poptávky mimo Čínu.

Všechny tyto faktory mohou podporovat poptávku do poloviny až konce roku 2013. Přestože GS očekává růst těžby mědi, který zapříčiní, že bude nabídka v roce 2013 stoupat rychleji než dosud, není pravděpodobné, že by se trh s mědí dostal do znatelnějšího přebytku dříve než v roce 2014.

U kukuřice GS předpovídá nižší produkci v USA. Silná poptávka bude vyvíjet další tlak na růst ceny, aby nedošlo k poklesu zásob na kritickou úroveň. Cena kukuřice je stále příliš nízko. Další růst by měl následovat rally na sójových bobech. U kukuřice není možné přijít o další plochy před začátkem jarní setby.

GS předpovídá trh hliníku nadále v přebytku a pokračování contango efektu, se specifickými tržními riziky směrem dolů. Proto je obchod doplněn short pozicí, aby snížil riziko komoditního koše a využil výhody přetrvávajícího contanga.

Horší ropa je dražší než ta kvalitnější. Kdo na tom vydělá?
Americká ropa typu WTI je kvalitnější než evropský Brent. Tak jak je možné, že…

Zdroj: Goldman Sachs
Americké akcie ve čtvrtek nepatrně zlevnily, index Dow skončil v červených číslech již pošesté v řadě
včera v 21:30

Americké akcie ve čtvrtek nepatrně zlevnily, index Dow skončil v červených číslech již pošesté v řadě

Americké akcie ve čtvrtek mírně oslabily kvůli obavám z průtahů při schvalování reformy zdravotní péče. Ta je...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
včera v 21:01

Zeman řekl, že téměř jistě jmenuje Havlíčka ministrem průmyslu

Prezident Miloš Zeman jmenuje Jiřího Havlíčka ministrem průmyslu a obchodu s téměř stoprocentní pravděpodobností....
Politika Česká republika Průmysl
včera v 20:46

Zaměstnanci největšího chilského dolu na měď ukončili stávku

Zaměstnanci chilského dolu Escondida, který je největším měděným dolem na světě, ve čtvrtek ukončili 43 dnů trvající...
Chile Těžba Měď
včera v 19:14

Automobilka Seat se loni vrátila do provozního zisku

Španělská automobilka Seat, která je součástí německého koncernu Volkswagen, loni poprvé od roku 2007 vykázala...
Auta Výsledková sezóna Volkswagen
Evropské akcie ve čtvrtek stoupaly díky firemním výsledkům a makrodatům
včera v 18:05

Evropské akcie ve čtvrtek stoupaly díky firemním výsledkům a makrodatům

Velké akciové trhy západní Evropy zakončily čtvrteční obchodování v plusu. Investoři čerpali optimismus především z...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:58

YouTube dál ztrácí inzerenty kvůli obavám z kontroverzních videí

Internetový portál pro sdílení videí YouTube dál ztrácí inzerenty kvůli obavám, že jejich reklamy budou spojovány s...
Alphabet (Google) Reklama
včera v 17:25

Novým ministrem průmyslu a obchodu bude náměstek Jiří Havlíček

Premiér Bohuslav Sobotka navrhl prezidentu Miloši Zemanovi, aby se novým ministrem průmyslu stal dosavadní náměstek...
Politika Česká republika Průmysl
včera v 16:44

MMF: Slovenská ekonomika bude pokračovat v solidním růstu

Hrubý domácí produkt (HDP) Slovenska se letos zvýší o 3,3 procenta, tedy stejným tempem jako v loňském roce....
Slovensko Hospodářský růst HDP
Pražská burza ve čtvrtek mírně stoupla, pojišťovna VIG po výsledcích přidala přes 3 %
včera v 16:36

Pražská burza ve čtvrtek mírně stoupla, pojišťovna VIG po výsledcích přidala přes 3 %

Index pražské burzy PX si během čtvrtečního obchodování připsal 0,19 % na 980,76 bodu.
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:31

Britskému prodejci Next po osmi letech klesl zisk

Britskému prodejci oděvů Next klesl loni poprvé po osmi letech zisk, a to o 5,5 procenta na 836,1 milionu liber....
Evropské akcie Maloobchod Výsledková sezóna
včera v 16:07

Dukovany neplánovaně odstavují druhý blok, zřejmě v něm netěsní armatura

V Jaderné elektrárně Dukovany ve čtvrtek večer energetici neplánovaně odstaví druhý reaktorový blok. Potřebují...
Jaderná energetika Česká republika
včera v 16:06

Spotřebitelská důvěra v eurozóně i v EU se v březnu zvýšila

Spotřebitelská důvěra v eurozóně i v celé Evropské unii se v březnu zvýšila. Vyplývá to ze čtvrteční zprávy Evropské...
Eurozóna Spotřebitelská důvěra Evropská ekonomika
Seidler (ING): ČNB v březnu za intervence zřejmě utratila již kolem 300 miliard korun
včera v 15:30

Seidler (ING): ČNB v březnu za intervence zřejmě utratila již kolem 300 miliard korun

Devizové intervence České národní banky pokračují v relativně vysokém tempu. Podle hlavního ekonoma ING pro ČR Jakuba...
ČNB Centrální banky Česká koruna
včera v 15:14

USA: Prodej nových rodinných domů v únoru zrychlil na anualizovaných 592 tisíc jednotek

Prodej nových rodinných domů dosáhl v USA v únoru anualizované hodnoty 592 tisíc jednotek. Je to více než v lednu ...
Americká ekonomika Americký realitní trh Nemovitosti
včera v 15:08

BBC: Apple čeká na Novém Zélandu vyšetřování kvůli daním

Americkou společnost Apple čeká na Novém Zélandu vyšetřování, navzdory miliardovému obratu tam totiž nejméně deset...
Apple Daně
včera v 15:04

Němci chtějí vybrat úložiště jaderného odpadu do roku 2031

Německý parlament ve čtvtek schválil zákon stanovující kritéria a postup volby lokality, kde země na milion let...
Německo Jaderná energetika
včera v 14:35

Volkswagen díky vysoké poptávce zvýšil emisi bondů na dvojnásobek

Poptávka po nových dluhopisech německé automobilky Volkswagen byla nad očekávání vysoká, a firma tak původně...
Volkswagen Dluhopisový trh Firemní dluhopisy
včera v 14:28

Zisk finanční divize Volkswagenu loni vzrostl na nový rekord

Finanční divize německé automobilové skupiny Volkswagen loni i přes emisní skandál dosáhla rekordního zisku, stejně...
Volkswagen Výsledková sezóna Evropské akcie