Zlatá investiční pravidla od legendy investování
|

Zlatá investiční pravidla od legendy investování

Walter Schloss byl jedním z nejúspěšnějších investorů za posledních padesát let. Dokázal ročně zhodnocovat své portfolio o 15,7 %, když celý trh nabídl v průměru jen 11,2% růst. Podle Buffetta šlo o jednoho z nejlepších hodnotových investorů "grahamovského střihu". Jeho šestnáct pravidel, s nimiž může investor vydělávat na akciovém trhu, lze jen velice těžko rozporovat.

Investování Pravidla a doporučení pro investování

1. Cena je nejdůležitějším faktorem ve vztahu k hodnotě.

2. Snažte se stanovit hodnotu firmy. Akcie představuje část společnosti, není to kus papíru.

3. Nejdříve sledujte účetní hodnotu (book value) a s její pomocí stanovte hodnotu firmy (enterprise value). Ujistěte se, že dluh není na úrovni 100 % hodnoty akcií.

4. Trpělivost. Ceny akcií nerostou okamžitě.

5. Nenakupujte na základě tipu, že akcie rychle posílí. Nechte podobné hry na profesionálech. A neprodávejte okamžitě po špatných zprávách.

20 investičních pravidel ve jménu zdravého rozumu
Pokud se vám nepodařilo naskočit do lednové rally, nezoufejte. Počkejte si na korekci, která dříve nebo později přijde, a po zralé úvaze nakupte akcie nebo jiná aktiva s růstovým potenciálem. Trh totiž stále kolísá, ale dlouhodobě zná především směr nahoru. Ano, je potřeba uznat, že posledních deset let nebylo pro akcie zrovna hvězdných, nicméně je to z historického pohledu výjimka potvrzující pravidlo. Pokud se při investování budete držet zdravého rozumu a dlouhodobého horizontu, další rychlý růst už neminete. Úplně bez pravidel ovšem na burze "hrát" nemůžete.

6. Nebojte se jít proti proudu, ale buďte si jistí svým úsudkem. 100% jistotu nemáte nikdy, ale snažte se hledat případné chyby ve svém uvažování. Nakupujte, když většina prodává, a naopak.

7. Držte se svých rozhodnutí.

8. Mějte nějakou investiční filosofii a dodržujte ji.

9. Neprodávejte příliš rychle. Lidé mnohdy realizují zisk, jakmile je zajímavý v procentním vyjádření. Udělejte si novou analýzu podle book value, a až na jejím základě se rozhodněte.

10. Nakupujte akcie poblíž jejich minim za několik posledních let.

11. Nakupujte aktiva se slevou, ne například podle dosažených zisků. Zisky se mohou rychle přestat vyvíjet směrem, který pro vás bude výhodný.

12. Naslouchejte lidem, kterým důvěřujete. Nemusíte je nekriticky přijímat, jde o vaše peníze a je těžší si peníze udržet než je vydělat. Jakmile proděláte, je těžké to napravit.

13. Emoce nesmějí ovlivňovat vaše rozhodování. Strach a nenasytnost jsou nejhorší hříchy investování.

14. Vaše výsledky se sčítají. Pamatujte například na pravidlo 72.

5 matematických triků, které vám zjednoduší finanční počty
Brali jste si někdy úvěr? Leasing? Snažili jste se rychle spočítat, jak rychle se vám například při fixním úroku zdvojnásobí investice? Pro rychlejší orientaci nejen ve světě financí nabízíme několik matematických zkratek, které fungují. Každý nemusí milovat čísla, ale počítat musíme skoro všichni.

15. Akciím dejte přednost před dluhopisy. Inflace vás připraví o tolik, že jsou dluhopisy maximálně "udržovací" investice.

Jeremy Grantham souhlasí s Buffettem: Zbavte se dluhopisů!
V poslední době jsme mohli zaslechnout mnoho názorů významných investorských osobností, proč je právě nyní vhodná doba na investici do akcií (nechyběli mezi nimi Warren Buffett, Larry Fink nebo Nouriel Roubini). Obvykle pak byly doprovázeny medvědím výhledem na trh dluhopisů.

16. Pozor na zadlužení (obchodování na páku). Může se obrátit proti vám.

Zdroj: Stockopedia