Kdo a jak vydělává na Wall Street?
|

Kdo a jak vydělává na Wall Street?

Jste chytří a talentovaní a rozhodli jste se využít svých schopností a vytřít zrak milionům ostatních, kteří si o sobě myslí totéž a mají stejné úmysly? Brzy přijde rozčarování: oni mají mnohem lepší počítače (a možná jich mají rovnou několik), jsou ještě ambicióznější, disponují neveřejnými informacemi a týmy analytiků. A co je nejbolestnější? Oni jsou snad možná ještě prohnanější než vy!

Wall Street Světové akcie Insider trading Poplatky
Warren Buffett a Bill Gates

Není divu, že se už po několika minutách konfrontace s realitou začnete cítit jako nula. Kdo jsou ve skutečnosti ti "ONI", kteří vám jdou po krku, dělají si zálusk na vaše peníze a chtějí se kochat tím, jak umíráte pomalou smrtí?

1. Ať se děje, co děje, drží akcie - navěky

Znáte je: Warren Buffett, Bill Gates a jim podobní. Jde ponejvíc o zakladatele společností, kteří tyto firmy vybudovali, uvedli je na burzu k veřejnému obchodování a jejich akcie nikdy nepustili.

Většina z nás, kteří se je pokoušíme napodobit, dopadne tak, že založí podnik, ten v lepším případě skomírá na hraně rentability, v horším případě zbankrotuje a zbudou doživotní dluhy. Na druhé straně se některým jedincům skutečně podaří prorazit, ještě k tomu ve správný čas nabídnou akcie na burze a skončí jako multimilionáři. Vítěz bere vše.

Jen pro zajímavost, kdyby Bill Gates prodal svou společnost hned na začátku, vydělal by něco kolem 100 milionů dolarů (i to je slušné, řeknete si), ale co to je ve srovnání s 50 až 60 miliardami, na které je odhadováno jeho dnešní jmění!

2. Ať se děje, co děje, drží akcie - bilióntinu sekundy

HFT tradeři. Jak na to? Abyste uspěli, potřebujete kabely zapojené přímo na newyorskou burzu. Počítače pak už udělají službu za vás. Díky neuvěřitelné rychlosti a programům na vyhledávání arbitrážních příležitostí vyděláváte na tom, že prodáte třeba jen o desetinu centu dráže, než jste koupili.

Na burze připadá minimálně polovina obchodů na HFT. Při této představě zamrazí, jedna malá chybička totiž může zapříčinit během několika sekund zhroucení celého trhu (viz flash crash z 6. května 2010).

3. Ať se děje, co děje, vědí to jako první

Insideři, kteří vědí vždy první, kde se co šustne, budou mít vždy navrch. Přestože se občas v médiích rozmázne nějaká ta kauza, jak byl obchodník za nekalé praktiky při obchodování poslán za mříže, stejně se podle odhadů podaří odhalit jen jednu desítitisícinu případů insider tradingu.

Téměř každý manažer hedgeového fondu denně obchoduje na základě neveřejných informací, jinak by neměl žádné výhody oproti svým rivalům. Každý, kdo chce obchodovat s akciemi large-cap společností, nemá bez insider informací šanci.

Insider trading: Kde končí výzkum a začíná nelegální obchodování?
Insider trading je často skloňován. Využití neveřejných informací ve vlastní…

4. Kogresmeni - legální insider tradeři

Dejme tomu, že politik tuší, jak dopadne hlasování o změně daní, cla nebo jiné státem regulované proměnné, a půjde do akciového kasina, aby umístil odpovídajícím způsobem své sázky (týká se USA - pozn. red.).

Po roce 2007, kdy drtivá většina obyčejných Američanů vlivem krize přišla o podstatnou část úspor, byli kongresmeni jako investorská skupina "v balíku" s průměrnými výnosy kolem 30 % za rok.

10 důvodů, proč Wall Street neodvrátí svůj úpadek
Z roku 2008 se nepoučili. Nyní je čekají tvrdé Volckerovy reformy. Koho? Tým…

5. Výběrčí poplatků

Jak to funguje? Dejme tomu, že drobní investoři chtějí investovat 100 milionů USD. Aby fond umístil tyto finanční prostředky na trh, ukrojí si hned na začátku do svých kapes 2 miliony na poplatcích. Má zaručený slušný výdělek na několik let dopředu, dokud budou investoři ochotni aktiva nechat fondu ve správě, s každými zisky a transakcemi bude inkasovat další a další peníze.

Příkladem za všechny je John Paulson. Během nemovitostní krize v letech 2007 až 2008 zešestinásobil hodnotu svého fondu. Na poplatcích vybral do té doby odhadem miliardu dolarů. Poté fond nalákal nové investory a jeho hodnota stoupla na 30 miliard. Netrvalo dlouho a fond přišel zhruba o 50 % (hodnota aktiv poklesla zhruba na 15 miliard). Sečteno podtrženo, prodělal na trzích 10 miliard. Nicméně, v kapse už měl kolem 3 až 4 miliardy z poplatků, což z něj dělá jednoho z nejbohatších lidí na světě, aniž by udělal něco užitečného. Přišel si na své, i když prodělal mnohem větší obnos ostatním.

Zdroj: StockTwits
před 36 minutami

Italskou Ferrero bude poprvé řídit člověk mimo rodinu vlastníků

Italskou firmu na výrobu cukrovinek Ferrero bude poprvé řídit člověk mimo zakladatelskou rodinu Ferrerů. Novým...
Itálie Evropské akcie Management
18:47

Bankovní regulátor EU se možná přesune do Lucemburska

Evropský bankovní úřad (EBA) by se po vystoupení Británie z Evropské unie (EU) mohl přestěhovat z Londýna do...
Evropské banky Evropská unie Spojené království
Vedení O2 Czech Republic schválilo návrh výplaty dividendy 17 korun na akcii
18:28

Vedení O2 Czech Republic schválilo návrh výplaty dividendy 17 korun na akcii

Vedení telekomunikační společnosti O2 Czech Republic navrhne akcionářům na valné hromadě, která bude 10. května,...
O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.) Dividendy Akcie ČR
18:16

Rozpočtový úřad amerického Kongresu: Veřejný dluh USA vzroste za 30 let na dvojnásobek

Americký veřejný dluh vzroste při platnosti současných zákonů o daních a výdajích za 30 let na 150 procent ročního...
Spojené státy americké (USA) Zadlužení Americká ekonomika
Evropské trhy ve čtvrtek převážně stouply, akcie Tullow Oil zdražily o více než 7,5 %
18:00

Evropské trhy ve čtvrtek převážně stouply, akcie Tullow Oil zdražily o více než 7,5 %

Evropské akciové trhy uzavřely čtvrteční seanci v zelených číslech. Investoři pozorně sledovali dění ve Spojeném...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
17:11

AFP: Rúháního znovuzvolení ohrožuje stav íránské ekonomiky

Íránská ekonomika sice už nestojí nad propastí, je však otázkou, zda se prezidentovi Hasanovi Rúhánímu podařilo...
Írán Blízký a Střední východ Politika
Pražská burza ve čtvrtek mírně zpevnila, dařilo se Erste Group Bank a mediální CME
16:45

Pražská burza ve čtvrtek mírně zpevnila, dařilo se Erste Group Bank a mediální CME

Pražská burza ve čtvrtek stoupla o 0,1 % na 983,67 bodu. Nahoru ji táhly akcie Erste Group Bank, nedařilo se naopak...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:31

Italský soud zprostil obvinění ratingovou agenturu S&P

Italský soud ve čtvrtek zprostil mezinárodní ratingovou agenturu Standard & Poor's a pět jejích bývalých a současných...
Itálie Ratingové agentury
16:17

Srbsko nabízí investorům tři zadlužené petrochemické závody

Srbsko nabízí investorům tři silně zadlužené petrochemické závody. Prodejem státního majetku chce snížit státní dluh,...
Srbsko Petrochemie Zadlužení
Koruna kvůli čtvrtečnímu rozhodnutí ČNB oslabila na 27,24 EUR/CZK
15:54

Koruna kvůli čtvrtečnímu rozhodnutí ČNB oslabila na 27,24 EUR/CZK

Koruna v reakci na čtvrteční rozhodnutí ČNB pokračovat v režimu devizových intervencí oslabila po 15.30 až na 27,24...
Česká koruna Měny ČNB
15:15

Export z ČR do května poroste o 12 %, riziky jsou kurz koruny a politika USA

Export z České republiky by měl do května výrazně zrychlit tempo a meziročně růst o téměř 12 procent. Vyplývá to z...
Česká republika Česká ekonomika Mezinárodní obchod
14:58

Norsko a Dánsko podpořily plánovaný plynovod do Polska

Plán Polska na výstavbu plynovodu, který by do země přivedl plyn z Norska přes Baltské moře a Dánsko, získal podporu...
Polsko Norsko Dánsko
14:45

USA: Jádrové výdaje na osobní spotřebu ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly o 1,3 %

Jádrové výdaje na osobní spotřebu v USA v posledním čtvrtletí loňského roku mezikvartálně vzrostly o 1,3 %. Růst tak...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Osobní spotřeba
14:40

USA: Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu do 25. března klesl na 258 tisíc

Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA v týdnu do 25. března klesl na 258 tisíc z 261 tisíc v...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Nezaměstnanost
Americká ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí podle finálních dat v celoročním přepočtu zpevnila o 2,1 %
14:32

Americká ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí podle finálních dat v celoročním přepočtu zpevnila o 2,1 %

Růst americké ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí zpomalil v celoročním přepočtu na 2,1 % z 3,5 % v předešlém čtvrtletí....
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika HDP
14:16

Kvůli silné konkurenci má H&M nižší zisk, založí novou značku

Švédská společnost Hennes & Mauritz (H&M) vytvořila v prvním fiskálním čtvrtletí čistý zisk 2,5 miliardy švédských...
Švédsko Evropské akcie Výsledková sezóna
Německo: Index spotřebitelských cen v březnu podle předběžných dat meziročně vzrostl o 1,5 %
14:03

Německo: Index spotřebitelských cen v březnu podle předběžných dat meziročně vzrostl o 1,5 %

Meziroční míra inflace v Německu podle údajů harmonizovaných s metodikou výpočtu v zemích Evropské unie v březnu...
Německo Inflace
13:45

Ze světa investičních doporučení (30. března)

Které akcie si ve čtvrtek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie Evropské akcie
13:31

Polské energetické firmy pomohou těžaři uhlí PGG

Polské státní energetické firmy PGNiG, PGE a Energa poskytnou finanční injekci 500 milionů zlotých největšímu...
Polsko Energetika Uhlí a koks