3 horké investiční tipy od Goldman Sachs pro rok 2014 - díl druhý
|

3 horké investiční tipy od Goldman Sachs pro rok 2014 - díl druhý

Americká banka Goldman Sachs začala zveřejňovat investiční tipy na příští rok. Každý den zveřejňuje jedno doporučení. Nabízíme čtvrtý, pátý a šestý tip.

Investiční doporučení Výhled na rok 2014

Long čínské akcie vs. Short měď

"Doporučujeme sázet na čínské akcie prostřednictvím indexu HSCEI a současně použít futures na měď se splatností v prosinci 2014 jako sázku na pokles ceny mědi," píše Goldman Sachs. Jelikož obě aktiva mají podobnou volatilitu, doporučuje banka mít na obou stranách obchodu stejně velké pozice. Cíl pro kombinovanou pozici je růst o 25 %, stop-loss banka nastavila na -13 %.

Hang Seng China Enterprises Index

"Náš čínský akciový tým má cíl pro index Hang Seng China Enterprises 13 600 bodů, což by byl růst o 19 % ze současných úrovní. Pro měď je předpověď 6 200 USD za tunu, což indikuje 13% propad. Jelikož prosincové futures jsou nad spotovými cenami, může nám naše krátká pozice přinést ještě zajímavý bonus," pokračuje banka.

Futures na měď se splatností v prosinci 2014

Goldman Sachs vychází z toho, že jsou čínské akcie podhodnocené. Čeká, že Čína stabilně poroste, růst na rozvíjejících se trzích bude akcelerovat a investoři budou diverzifikovat při hledání rozumného akciového rizika, které najdou právě v Číně. Měď je podle banky jednak pojistkou, protože komodity mají tendenci reagovat na vývoj čínské ekonomiky, budou ji však prý ovlivňovat i další faktory, které budou cenu tlačit dolů, i když se bude Číně dařit.

Long risk (sell zajištění) na 7letou CDX IG21 junior mezzanine tranši

Další tip investiční banky rozhodně není pro každého. Banka radí prodávat zajištění proti defaultu (tedy CDS), která jsou zahrnuta v indexu sedmiletých credit default swapů (CDS) investičního stupně junior mezzanine tranše (CDX.IG.21). Tento index se skládá ze 125 CDS investičního stupně amerických společností. Tranše se v současnosti obchoduje se spreadem 464 bazických bodů. Cíl Goldman Sachs je na 395 bodech, stop-loss je nastavený na 585 bodech.

"Obchod závisí na klíčových tématech Goldman Sachs pro rok 2014. To je nízká volatilita, malá změnu úroků a výnosné carry trade obchody," píše banka.

Long akcie bank

Další doporučení je na nákup koše akcií bank z USA, Evropy a Japonska. Goldman Sachs doporučuje nakupovat americké banky prostřednictví indexu KBW Bank, evropské banky přes index Euro Stoxx Bank a japonské banky pomocí indexu Topix Banks. Radí do všech tří indexů investovat stejnou částku. Cílem je dosáhnout růstu o 20 %, stop-loss je na -10 %.

KBW Bank Index Euro Stoxx Banks Index Topix Banks Index

"Očekáváme růst spotřebitelské poptávky, nižší dopady fiskálních restrikcí vlád, pokračování uvolněné měnové politiky a příkřejší výnosové křivky, které mohou bankám zlepšit marže," odůvodňuje Goldman Sachs svůj výběr.

Zdroj: Goldman Sachs
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
před 33 minutami

BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii

Německá automobilka BMW bude vyrábět plně elektrickou verzi modelu Mini ve své britské továrně nedaleko Oxfordu, a to...
BMW Evropské akcie Auta
USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci…
před hodinou

USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci stoupl na 121,1 bodu

Index spotřebitelské důvěry v USA v červenci stoupl na 121,1 bodu z červnových 117,3 bodu. Analytici naopak počítali...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %
před hodinou

Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %

Index S&P 500 po otevření vystoupal na nové historické maximum 2 479,58 bodu.
Americké akcie
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
15:20

AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber a francouzská pojišťovací skupina AXA ve Francii nabídnou...
Uber AXA Pojištění
Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v…
15:01

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v květnu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v květnu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní
14:45

Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní

Finanční úřady v prvním pololetí vybraly na dani z přidané hodnoty zhruba 180 miliard Kč, což je meziroční růst o 14...
Česká republika Daně
Ze světa investičních doporučení (25. července)
14:30

Ze světa investičních doporučení (25. července)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
14:14

Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci

Naftové vozy Volkswagen vybavené softwarem pro falšování údajů při měření emisí by mohly přijít o registraci, pokud...
Volkswagen Evropské akcie Auta
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
14:10

McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent

Americký řetězec restaurací s rychlým občerstvením McDonald's ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk o 28 procent na 1...
McDonald's Americké akcie Výsledková sezóna
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
13:42

Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42 procent

Největší americké automobilce General Motors klesl ve druhém čtvrtletí čistý zisk o 42 procent na 1,7 miliardy USD....
Americké akcie Výsledková sezóna
Caterpillar zvýšil zisk i prognózu na letošní rok
Caterpillar zvýšil zisk i prognózu na letošní rok
13:31

Caterpillar zvýšil zisk i prognózu na letošní rok

Největší světový výrobce těžkých stavebních a těžebních strojů Caterpillar ve druhém čtvrtletí zvýšil zisk na 802...
Caterpillar Americké akcie Výsledková sezóna
Automobilka Mitsubishi zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent
Automobilka Mitsubishi zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent
13:16

Automobilka Mitsubishi zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent

Japonská automobilka Mitsubishi Motors v prvním fiskálním čtvrtletí zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent na 20,6...
Japonsko Japonské akcie Asijské akcie
Moscovici: Řecko je s reformami na správné cestě, nesmí polevit
Moscovici: Řecko je s reformami na správné cestě, nesmí polevit
12:50

Moscovici: Řecko je s reformami na správné cestě, nesmí polevit

Řecko je s ekonomickými reformami na správné cestě a má šanci zdárně uzavřít záchranný program, který skončí v srpnu...
Řecko Zadlužení Evropská unie