V pátek na americkém trhu čekejte rej čarodějnic. Jaký je typický vývoj obchodování v době expirace opcí a futures?
|

V pátek na americkém trhu čekejte rej čarodějnic. Jaký je typický vývoj obchodování v době expirace opcí a futures?

V pátek 15. března je termín další expirace opcí a futures. Minulý měsíc se opět potvrdilo, že tyto dny nebývají zrovna nejsilnější. Expirace připadla na pátek 15. února, v pondělí 18. února indexy dosáhly na nový cenový vrchol, aby pak rychle spadly níže.

Futures Opce Americké akcie

Typický cenový pokles spojený s datem expirace opcí, respektive futures, zafungoval i minulý měsíc. Aktuální situace je podobní té v únoru – trhy jsou opět velice překoupené, oscilátory vytvářejí negativní divergence, ale ceny stále rostou. Hlavním projevem během únorového poklesu u indikátorů byl pokles dvouhodinového TSX oscilátoru (indikátor trochu podobný MACD) do záporného teritoria. Tradeři zkrátka nakonec vyprodali, když už to dále nešlo. To zatím aktuálně nenastalo, ale může k tomu dojít.

Typický cenový pokles spojený s datem expirace opcí a futures

Typický cenový vývoj v období expirace opcí a futures (zisk kumulativně v %) V období okolo expirace se vyskytnou typicky 4 poklesové dny. Aktuálně zatím nepřišly, vyloučit je však nelze.

Typický cenový vývoj v období expirace opcí a futures

Takto vypadal v minulosti typický nákupní signál TSX strategie. Vyčkání na propad na podpory, což mohou být klouzavé průměry (10denní nebo 20denní), a následný nákup křížení oscilátorů (TSX, MACD a dalších).

Typický nákupní signál TSX strategie

Není jisté, zda v současnosti, kdy Fed nestahuje peníze z trhů, ba naopak, k nějakému poklesu vůbec dojde. Avšak to samé platilo i v únoru, přesto šla cena v pondělí po quadruple witchingu dolů. Vzhledem k překoupenosti akcií si myslím, že se vyplatí čekat na nějaký pokles. Poslední tři cenově růstové dny u ETF SPY (S&P 500) byly silně podprůměrné, což také neukazuje na nějaké dlouhé pokračování současného nepřetržitého růstového vývoje.

Na závěr ještě jeden signál, že by k poklesu trhu mohlo dojít. Poptávka primárních dealerů po penězích z Fedu klesla na úrovně, které v minulosti signalizovaly propad cen akcií.

Poptávka primárních dealerů po penězích z Fedu
Operátorovi O2 Czech Republic v prvním pololetí stoupl čistý zisk na…
Operátorovi O2 Czech Republic v prvním pololetí stoupl čistý zisk na…
07:10

Operátorovi O2 Czech Republic v prvním pololetí stoupl čistý zisk na 2,6 miliardy Kč

Telekomunikační společnost O2 Czech Republic hospodařila v první polovině letošního roku s čistým ziskem 2,6 miliardy...
O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.) Telekomunikace Akcie ČR
Amazon má výrazně nižší čtvrtletní zisk, tržby mu ale vzrostly
včera v 22:40

Amazon má výrazně nižší čtvrtletní zisk, tržby mu ale vzrostly

Americké společnosti Amazon.com, která je největším internetovým prodejcem na světě, ve druhém čtvrtletí klesl čistý...
Amazon Výsledková sezóna
Americké akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, všechny tři hlavní…
Americké akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, všechny tři hlavní…
včera v 22:30

Americké akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, všechny tři hlavní indexy během dne přesto přepisovaly historii

Americké akcie zakončily čtvrteční obchodování smíšeně. Index Dow skončil na novém zavíracím maximu, benchmarky S&P...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
USA schválily plán VW na úpravu či odkup 326 000 naftových aut
včera v 21:20

USA schválily plán VW na úpravu či odkup 326 000 naftových aut

Američtí regulátoři schválili plán německé automobilky Volkswagen na úpravu či odkup většiny naftových aut, kterých...
Volkswagen Auta Spojené státy americké (USA)
Adidas zvýšil čtvrtletní zisk, prodává hokejovou značku CCM
včera v 19:08

Adidas zvýšil čtvrtletní zisk, prodává hokejovou značku CCM

Německý výrobce sportovního oblečení a obuvi adidas se dohodl na prodeji své hokejové značky CCM soukromému fondu...
Sport Evropské akcie Fúze a akvizice
Ve vozech Porsche Cayenne byl zjištěn nezákonný emisní systém
včera v 18:08

Ve vozech Porsche Cayenne byl zjištěn nezákonný emisní systém

Německá automobilka Porsche musí v Evropě svolat do servisů asi 22 000 naftových vozů Cayenne. V automobilech byl...
Auta Podvod Volkswagen
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, AstraZeneca ztratila 15 procent
včera v 18:06

Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, AstraZeneca ztratila 15 procent

Ceny akcií na velkých trzích západní Evropy směřovaly během čtvrtečního obchodování shodně dolů. Na náladu investorů...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Pražská burza si ve čtvrtek připsala 0,3 procenta díky akciím ČEZ a…
Pražská burza si ve čtvrtek připsala 0,3 procenta díky akciím ČEZ a…
včera v 16:30

Pražská burza si ve čtvrtek připsala 0,3 procenta díky akciím ČEZ a Komerční banky

Index pražské burzy PX ve čtvrtek zakončil obchodování se ziskem 0,3 procenta, když při uzavření seance měl hodnotu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Volkswagen hodlá nabídnout úpravu čtyř milionů naftových aut
včera v 15:58

Volkswagen hodlá nabídnout úpravu čtyř milionů naftových aut

Automobilka Volkswagen hodlá příští týden na setkání se zástupci německé vlády nabídnout, že provede úpravu čtyř...
Auta Německo Volkswagen
Starbucks koupí zbývající podíl ve společném podniku v Číně
včera v 15:55

Starbucks koupí zbývající podíl ve společném podniku v Číně

Americký kavárenský řetězec Starbucks koupí za 1,3 miliardy USD zbývající 50procentní podíl v čínském společném...
Káva Fúze a akvizice Americké akcie
Jeff Bezos se stal nejbohatším člověkem planety
Jeff Bezos se stal nejbohatším člověkem planety
včera v 15:45

Jeff Bezos se stal nejbohatším člověkem planety

Zakladatel internetového obchodu Amazon Jeff Bezos se stal nejbohatším člověkem světa, vystřídal na tomto postu...
Wall Street Amazon Microsoft