Penzijní reforma: Ti, kdo vám nabízejí produkty, musejí dokázat, že rozumí investicím
|

Penzijní reforma: Ti, kdo vám nabízejí produkty, musejí dokázat, že rozumí investicím

O probíhající důchodové reformě se nyní v médiích často dozvídáme hlavně kvůli malému počtu zájemců, kteří dosud vstoupili do druhého pilíře penzijního systému. Mnohem méně se píše o vázaných zástupcích, kteří uvedený produkt nabízejí, případně chtějí v budoucnu nabízet. To jsou ti konkrétní lidé, bez nichž se uzavírání smluv neobejde.

Investiční a finanční poradenství Důchody Penzijní reforma

Podívejme se tedy podrobněji na legislativu, která s touto problematikou souvisí. Odborná způsobilost vázaného zástupce v oblasti penzijních produktů je popsána v zákoně č. 426/2011 Sb., o důchodovém spoření (ZDS) a zákoně č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (ZDPS). Konkrétně se jedná o § 77 (ZDS) a § 201 písm. c) ZDPS. Podle § 78 odst. 1 písm. e) ZDPS může být vázaným zástupcem penzijní společnosti jen osoba odborně způsobilá, totéž platí podle § 82 odst. 6 pro vázané zástupce obchodníků s cennými papíry a investičních zprostředkovatelů. V případě vázaných zástupců, právnických osob, platí tato povinnost pro vedoucí osoby vázaného zástupce, jejichž prostřednictvím dle § 77 odst. 3 vykonává svou činnost.

Odborná způsobilost se skládá ze všeobecných znalostí dokládaných vysvědčením o maturitní zkoušce nebo o vyšším vzdělání a odborných znalostí a dovedností, které se prokazují osvědčením o absolvování odborné zkoušky u akreditované osoby (§ 84 ZDPS). Pro absolvování odborné zkoušky je stanoveno přechodné období do 1. června 2013. Do uvedeného data je možné zkoušku nahradit osvědčením či jiným dokladem, zejména potvrzením vydaným penzijní společností (§ 201 písm. c) ZDPS).

Pokud vázaný zástupce neabsolvuje před 1. červnem 2013 (tedy do 31. května 2013 včetně) odbornou zkoušku, přestává automaticky splňovat podmínky pro zápis do seznamu vázaných zástupců, respektive zápis příslušné činnosti v oblasti penzijních produktů.

Vraťme se nyní ze světa paragrafů do světa finančních poradců. Mnoho poradců, kteří v branži dlouhodobě pracují, si zvládlo zařídit osvědčení o prokázání odborné způsobilosti podle zákonů 427/2011 Sb. a 426/2011 Sb. k nabízení a zprostředkování doplňkového penzijního spoření, důchodového spoření a penzijního připojištění. Osvědčení je ale platné nejdéle do 31. května 2013. Co z toho vyplývá? Aby byl vázaný zástupce evidován ČNB, musel uhradit před zápisem správní poplatek ve výši 2 tisíce Kč. Pokud tedy má výše uvedené osvědčení, které je platné jen do konce května, nemůže uvedené od června produkty nabízet. Z uvedených zákonů je zřejmé, že pokud vázaný zástupce zkoušku neabsolvuje, přestává automaticky splňovat podmínky pro zápis do seznamu vázaných zástupců, respektive zápis příslušné činnosti v oblasti penzijních produktů.

Podle § 83 ZDPS je proto zastoupený povinen bezodkladně vypovědět závazkový vztah s vázaným zástupcem, jakmile zjistí, že příslušný vázaný zástupce (nebo jeho vedoucí osoba) nesplňuje podmínky pro výkon činnosti, včetně stanovené odborné způsobilosti. Povinnost neprodlené výpovědi má v této situaci i vázaný zástupce. S okamžikem doručení výpovědi je přitom vždy spojen zánik závazkového vztahu a výmaz vázaného zástupce (respektive příslušné činnosti) ze seznamu vedeného ČNB (§ 79 odst. 8 písm. d) a § 79 odst. 9 ZDPS).

Po splnění podmínky odborné způsobilosti je možné opětovné zapsání do seznamu, které podléhá opět správnímu poplatku. Připomeňme si, že se jedná o 2 tisíce Kč.

V tuzemsku je tradicí vše nechávat na poslední chvíli. Získat osvědčení platné do 31. května nebylo z hlediska odborného příliš složité, ale vykonat zkoušku u akreditované osoby není vůbec jednoduché. Přesvědčili se o tom účastníci zkoušky, kteří si ji již stihli zopakovat nebo se na svůj reparát chystají.

Dosud totiž klasické penzijní připojištění nabízené od roku 1994 představovalo bezpečný a státem podporovaný spořicí produkt. Důchodová reforma změnila tento produkt na rozhovor o investicích. Účastník důchodové reformy si musí zvolit svou investiční strategii. Proto musí vázaný zástupce znát pojmy jako akcie nebo dluhopis, ale také složité finanční deriváty. Součástí zkoušky jsou i případové studie. Jak asi tušíte, není to bez řádné přípravy jednoduché. Osobně bych zájemcům o zkoušku doporučil využít možnosti absolvovat odborný výklad, případně e-learning, který také certifikované osoby nabízejí. Jít na zkoušku bez kvalitní přípravy bych považoval za velký risk.

Zájemců o vykonání zkoušky u certifikovaných osob je nyní velmi mnoho a čas je neúprosný, zbývají necelé tři týdny na úspěšné složení zkoušky. Pokud ji držitel osvědčení platného do konce května nestihne, čeká ho nejprve výpověď závazkového vztahu u ČNB, a až po případném vykonání zkoušky opětovné zapsání do evidence ČNB. Z toho pro mnoho vázaných zástupců vyplývá také to, že zkoušku prostě nestihnou a správní poplatek budou hradit již podruhé.

Hra o tyto 2 tisíce bude mít jistě své vítěze, ale i poražené. Neexistují výjimky ani přechodná období. Přeji opozdilcům mnoho úspěchů. Vždyť za 2 tisíce Kč se dá koupit mnoho zajímavé odborné literatury, která se může poradci hodit více než dvojnásobná úhrada správního poplatku ČNB. Právě čtu zajímavou knihu od autorů Miloše Filipa a Romana Pospíšila s názvem "Co s tou penzí". Investice do osobního rozvoje je vždy lepší než do správního poplatku.

Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
včera v 22:30

Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy na směru neshodly

Akcie na trzích ve Spojených státech v pátek uzavřely se ztrátami, podepsal se na nich především slabý výsledek...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera
včera v 21:39

Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera

Americká banka Wells Fargo musí zaplatit pokutu 575 000 dolarů a znovu zaměstnat propuštěného whistleblowera. Úřad...
Americké banky
Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek
včera v 21:29

Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek

Krachující italská letecká společnost Alitalia obdržela deset nezávazných nabídek k převzetí. Agentuře Reuters to...
Itálie Doprava
S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu
včera v 19:25

S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek změnila výhled hlavního řeckého úvěrového hodnocení ze...
Řecko PIIGS Rating
S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy
včera v 18:29

S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek znovu potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti České...
Česká ekonomika Česká republika Rating
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
včera v 18:00

Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá dvě procenta

Evropské akcie uzavřely týden v červených číslech, když posilující euro stáhlo do mínusu přední evropské exportéry....
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí
včera v 17:32

Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí

Česká měna v pátek uzavřela obchodování na nové nejsilnější úrovni k euru od začátku měnových intervencí v roce 2013....
Česká koruna EUR/CZK USD/CZK
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
včera v 17:05

Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu

Americká bankovní dvojka Bank of America přesune svou základnu pro služby klientům v zemích Evropské unie po odchodu...
Bank of America Spojené království Americké banky
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
včera v 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na čtvrteční ziskovou seanci, index PX klesl o 0,45 % na 1 004,19 bodu. Dolů burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe
včera v 16:20

Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe

Globální společnosti soukromého kapitálu Blackstone a CVC Capital Partners nabídly britskému zprostředkovateli...
Fúze a akvizice Spojené království Internet
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
včera v 16:02

Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů

Německé automobilky Volkswagen, BMW, Audi a Porsche se zřejmě domlouvaly na koordinovaném přístupu k dodavatelům a...
Volkswagen BMW Německo
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
včera v 15:19

Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC

Americká společnost Schlumberger, která je největším světovým poskytovatelem služeb těžařům ropy, se dohodla na...
Spojené státy americké (USA) Americké akcie Rusko
Ze světa investičních doporučení (21. července)
včera v 15:00

Ze světa investičních doporučení (21. července)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
včera v 14:45

Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč

Český státní dluh se v prvním pololetí zvýšil o zhruba 175 miliard korun na 1,789 bilionu Kč. Za růstem je prodej...
Česká republika Zadlužení Česká ekonomika
Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %
včera v 14:35

Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %

Kanadské maloobchodní tržby se v květnu meziměsíčně zvýšily o 0,6 % po růstu o 0,7 % v dubnu (revidováno z +0,8 %)....
Kanada Maloobchod Tržby
Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně…
včera v 14:30

Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně vzrostl o 1 % (květen: +1,3 %)

Inflace v Kanadě v červnu klesla na 1 % z 1,3 % v květnu. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 % po růstu...
Kanada Inflace
ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký
včera v 14:14

ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký

V prvním pololetí bylo staženo z oběhu 331 000 padělaných eurobankovek. To je o šest procent méně než v předchozích...
Euro ECB
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
včera v 13:58

Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD

Zájem o investici do čínského státního mobilního operátora China Unicom projevilo několik velkých technologických...
Čína Technologie Investice