Trading: 26 tržních přikázání
|

Trading: 26 tržních přikázání

Ostřílený trader James P. Arthur Huprich, který je zároveň technickým analytikem v Raymond James & Associates, publikoval na svém blogu více než dvě desítky rad a pravidel pro spekulanty a krátkodobé investory.

Obchodování Trading Ponaučení pro investory

1. Přikázání číslo jedna: Netradujte proti trendu! (Čůrat proti větru se také nevyplácí.)

2. Portfolio, v němž většina akcií podává podprůměrný výkon, zřídkakdy předčí trh.

3. Prodávejte, když můžete, ne když musíte!

4. Býci vydělávají, medvědi vydělávají a vepři jdou na porážku.

5. Akciový trh nelze mít pod kontrolou. Ale můžeme se naučit rozumět tomu, co se nám snaží říci.

6. Pochopit psychologii davu je stejně důležité jako rozumět fundamentům a ekonomice.

7. Naučte se přijímat ztráty rychle. Nečekejte, že budete mít vždy pravdu, a učte se ze svých chyb.

8. Nemyslete si, že lze stále nakupovat na dně a prodávat na vrcholu. Daří se to zřídkakdy.

9. Při tradingu zůstaňte objektivní. Zažeňte předsudky a utkvělé představy. Velká jména tradingu spojoval jedna věc - schopnost obrátit se i na pětníku, když to nejde jinak (když chybí volatilita).

10. Každá leklá ryba pluje po proudu. Jen zdravá ryba může plavat proti němu. Co zní v nějaké době jako nepochopitelné a obtížné, se většinou časem ukáže být správné.

11. Dokonce i nejlépe vypadající graf se může náhle úplně pokazit. Nikdy se nezamilujte do některé z pozic, vždy zůstaňte bdělí v otázkách risk managementu a očekávání. Využívejte objem obchodů jako potvrzující ukazatel.

12. Když se při tradingu akcii nedaří podle očekávání v rámci krátké časové periody, buď pozici zavřete, nebo navyšte stop-loss.

13. Dokud se akcii daří dobře a trh je v kondici, nespěchejte s vybíráním zisků u všech pozic.

14. Nikdy nenechte přejít ziskový obchod do ztráty a dbejte na to, aby se zprvu tradingová pozice nezměnila kvůli ztrátě v dlouhodobou.

15. Nekupujte akcii jen kvůli tomu, že zažila velký pokles ze svých maxim a má lepší ocenění. Čekejte na trh, abyste rozpoznali skutečnou hodnotu.

16. Neprůměrujte obchodní ztráty, nepřidávejte "dobré" peníze k těm "špatným". Dokupování k ztrátovým pozicím vás může zruinovat.

17. Emoce jsou velkým nepřítelem investora i tradera. Mějte trpělivost a nenechte pocity, aby vás ovládly. Věřte, že jsou i období, kdy tradeři nemusejí obchodovat.

18. Zbožná přání mohou být pro vaše finance škodlivá.

19. Nedělejte investiční nebo obchodní rozhodnutí na základě tipů. Ty nechte jiným.

20. Kde je kouř, bývá i oheň. Američané pro tento jev mají takzvanou teorii švába – když například firma vydá špatnou zprávu, dá se očekávat, že to není poprvé a naposledy – horších zpráv přijde nejspíše ještě několik (když najdete švába za skříní, také asi nebudete očekávat, že by tam byl jediný).

21. Ztráta na akciovém trhu je součástí investičního procesu. Klíčové je ztráty minimalizovat, nepovolit jim, aby vám přerostly přes hlavu. Na vaše portfolio by to mohlo mít ničivé dopady.

22. Nehraje roli, zda akcie, které jste prodali, setrvale posilují. Záleží pouze na tom, zda dlouhodobě nepadá byť jediná akcie, kterou jste neprodali.

23. Vaše šance na úspěch se zlepšují, když nakupujete akcie, u nichž technické faktory potvrzují fundamentální analýzu.

24. Jak mnozí investoři pochopili mezi lety 1999 a 2010 (mezi těmito roky S&P 500 nenabídl prakticky žádný výnos), o peníze lze přijít i v těch "nejlepších akciích", pokud zvolíte špatné načasování. Když tržní vývoj diktují technické patterny, lze krátkodobě vydělat peníze dokonce i v akciích, u nichž jsou fundamenty smíšené.

25. Držte se svých priorit a nenechte chamtivost, která je Wall Street vlastní, aby převážila nad všemi důležitými oblastmi vašeho života.

26. Technická analýza je jako větrný rukáv. Tak trochu kam vítr, tam plášť, žádná konstantní "křišťálová koule". Jde o dovednost, již lze zlepšit zkušeností a studiem. Sami sebe pokládejte za studenty, vždy se najde někdo chytřejší než vy.

Následující tabulka demonstruje, jak velký procentní zisk je potřeba k překonání určité procentní ztráty, kterou jste dříve utrpěli.

Zisk v procentech potřebný k překonání původních ztrát
Zdroj: Raymond James
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
včera v 22:30

Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy na směru neshodly

Akcie na trzích ve Spojených státech v pátek uzavřely se ztrátami, podepsal se na nich především slabý výsledek...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera
včera v 21:39

Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera

Americká banka Wells Fargo musí zaplatit pokutu 575 000 dolarů a znovu zaměstnat propuštěného whistleblowera. Úřad...
Americké banky
Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek
včera v 21:29

Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek

Krachující italská letecká společnost Alitalia obdržela deset nezávazných nabídek k převzetí. Agentuře Reuters to...
Itálie Doprava
S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu
včera v 19:25

S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek změnila výhled hlavního řeckého úvěrového hodnocení ze...
Řecko PIIGS Rating
S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy
včera v 18:29

S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek znovu potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti České...
Česká ekonomika Česká republika Rating
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
včera v 18:00

Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá dvě procenta

Evropské akcie uzavřely týden v červených číslech, když posilující euro stáhlo do mínusu přední evropské exportéry....
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí
včera v 17:32

Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí

Česká měna v pátek uzavřela obchodování na nové nejsilnější úrovni k euru od začátku měnových intervencí v roce 2013....
Česká koruna EUR/CZK USD/CZK
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
včera v 17:05

Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu

Americká bankovní dvojka Bank of America přesune svou základnu pro služby klientům v zemích Evropské unie po odchodu...
Bank of America Spojené království Americké banky
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
včera v 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na čtvrteční ziskovou seanci, index PX klesl o 0,45 % na 1 004,19 bodu. Dolů burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe
včera v 16:20

Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe

Globální společnosti soukromého kapitálu Blackstone a CVC Capital Partners nabídly britskému zprostředkovateli...
Fúze a akvizice Spojené království Internet
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
včera v 16:02

Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů

Německé automobilky Volkswagen, BMW, Audi a Porsche se zřejmě domlouvaly na koordinovaném přístupu k dodavatelům a...
Volkswagen BMW Německo
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
včera v 15:19

Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC

Americká společnost Schlumberger, která je největším světovým poskytovatelem služeb těžařům ropy, se dohodla na...
Spojené státy americké (USA) Americké akcie Rusko
Ze světa investičních doporučení (21. července)
včera v 15:00

Ze světa investičních doporučení (21. července)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
včera v 14:45

Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč

Český státní dluh se v prvním pololetí zvýšil o zhruba 175 miliard korun na 1,789 bilionu Kč. Za růstem je prodej...
Česká republika Zadlužení Česká ekonomika
Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %
včera v 14:35

Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %

Kanadské maloobchodní tržby se v květnu meziměsíčně zvýšily o 0,6 % po růstu o 0,7 % v dubnu (revidováno z +0,8 %)....
Kanada Maloobchod Tržby
Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně…
včera v 14:30

Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně vzrostl o 1 % (květen: +1,3 %)

Inflace v Kanadě v červnu klesla na 1 % z 1,3 % v květnu. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 % po růstu...
Kanada Inflace
ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký
včera v 14:14

ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký

V prvním pololetí bylo staženo z oběhu 331 000 padělaných eurobankovek. To je o šest procent méně než v předchozích...
Euro ECB
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
včera v 13:58

Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD

Zájem o investici do čínského státního mobilního operátora China Unicom projevilo několik velkých technologických...
Čína Technologie Investice