Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné
|

Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné

Investujte podle toho, v jakém stádiu své kariéry se právě nacházíte. Míra tolerance rizika závisí totiž především na věku investora, stabilitě příjmů a kariérních vyhlídkách. Akciová rally dlouhodobým investorům připomněla, že je čas na kontrolu alokace aktiv v portfoliu a zvážení jeho rebalancování.

Investiční portfolio Rizika Alokace investic Investování

Již studie profesorů Zviho Bodieho a Williama Samuelsona z Bostonské univerzity v roce 1989 odhalila, že lidé, kteří mají flexibilnější zaměstnání, mnohem raději a více než ostatní investují do rizikových aktiv.

Jaký je váš rizikový apetit?

Profesor Wade Pfau z The American College doporučuje nejprve zjišťovat míru tolerance rizika (schopnost přetrpět značnou ztrátu z investic bez většího zhoršení kvality života) ještě před zahrnutím dalších faktorů, jako jsou kariéra nebo stabilita příjmů. Lidé s přirozeně vyšším rizikovým apetitem mohou podle Pfaua nakupovat rizikovější aktiva.

Pfauovy poznatky lze shrnout takto:

  • Delší časový horizont nabízí větší prostor pro úpravy alokace.
  • Stabilnější výdělek pomáhá snižovat obavy, že by mohla ztráta zaměstnání přijít ve stejném okamžiku jako propady trhů, tedy i investičního portfolia.
  • Pozdní stádia kariéry jsou spjata s méně agresivnější alokací.

100 mínus váš věk: Stará známá rada, jak moc akcií mít nakoupeno

Velice zjednodušující pravidlo. David Blanchett, hlavní analytik Morningstar Investment Management, ho upřesňuje a doporučuje investovat mezi 40 až 90 % do akcií podle stádia kariéry a jistoty výdělku.

Akciová alokace

Kenn Tacchino, profesor daňové politiky a finančního plánování na Widener University, ale zdůrazňuje, že je potřeba zahrnout do rozhodování i další faktory. "Investoři a finanční poradci často ignorují portfolio jako celek a zaměřují se na likvidní aktiva," varuje Tacchino, který je mimo jiné koordinátorem programů finančního plánování na Widener University a editorem Journal of Financial Service Professionals.

Ti, kdo zvažují, že budou i v důchodu částečně pracovat, by tuto skutečnost měli do svého investičního rozhodování zahrnout. Pokud má střadatel dostatečný příjem i ve stáří, může zvážit agresivnější portfolio, protože představuje jen část z jeho penzijních úspor (ostatní jsou řízeny bezpečněji).

Lidé v pozdějším stádiu své kariéry by měli také zvážit možnost, že jejich portfolio možná nebude využito po 25 a více let. "Představte si 65letého investora, který se chystá odejít do důchodu. Část svého portfolia by měl uzamknout. Když bude například žít do 90 let, je jisté, že na některé investice nebude sahat 25 let."

Tacchino dodává, že někteří finanční profesoři mají problém s časovou diverzifikací: "Přemýšlím nad tím, ke kolika ekonomickým cyklům dojde v následujících 25 letech. Na druhou stranu mě ale uklidňuje, že už jsem od roku 2008 všechny ztráty pokryl a překonal." Nakonec doporučuje investorům zvažovat obezřetněji produktovou diverzifikaci s využitím alternativních zdrojů příjmu, jako je například pronájem nemovitostí.

Zdroj: MarketWatch
Americké akcie ve čtvrtek mírně zpevnily a index Nasdaq Composite uzavřel na novém rekordu
včera v 22:00

Americké akcie ve čtvrtek mírně zpevnily a index Nasdaq Composite uzavřel na novém rekordu

Americké akciové indexy ve čtvrtek mírně vzrostly a technologický trh Nasdaq vystoupil na nové rekordní maximum....
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
včera v 21:19

Prezident Zeman věří, že intervence ČNB brzy skončí a vývozci přestanou lenošit

Prezident Miloš Zeman je rád, že "snad v nejbližší době" skončí intervence České národní banky proti silné koruně. Za...
ČNB Česká ekonomika Česká koruna
včera v 20:03

Italskou Ferrero bude poprvé řídit člověk mimo rodinu vlastníků

Italskou firmu na výrobu cukrovinek Ferrero bude poprvé řídit člověk mimo zakladatelskou rodinu Ferrerů. Novým...
Itálie Evropské akcie Management
včera v 18:47

Bankovní regulátor EU se možná přesune do Lucemburska

Evropský bankovní úřad (EBA) by se po vystoupení Británie z Evropské unie (EU) mohl přestěhovat z Londýna do...
Evropské banky Evropská unie Spojené království
Vedení O2 Czech Republic schválilo návrh výplaty dividendy 17 korun na akcii
včera v 18:28

Vedení O2 Czech Republic schválilo návrh výplaty dividendy 17 korun na akcii

Vedení telekomunikační společnosti O2 Czech Republic navrhne akcionářům na valné hromadě, která bude 10. května,...
O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.) Dividendy Akcie ČR
včera v 18:16

Rozpočtový úřad amerického Kongresu: Veřejný dluh USA vzroste za 30 let na dvojnásobek

Americký veřejný dluh vzroste při platnosti současných zákonů o daních a výdajích za 30 let na 150 procent ročního...
Spojené státy americké (USA) Zadlužení Americká ekonomika
Evropské trhy ve čtvrtek převážně stouply, akcie Tullow Oil zdražily o více než 7,5 %
včera v 18:00

Evropské trhy ve čtvrtek převážně stouply, akcie Tullow Oil zdražily o více než 7,5 %

Evropské akciové trhy uzavřely čtvrteční seanci v zelených číslech. Investoři pozorně sledovali dění ve Spojeném...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:11

AFP: Rúháního znovuzvolení ohrožuje stav íránské ekonomiky

Íránská ekonomika sice už nestojí nad propastí, je však otázkou, zda se prezidentovi Hasanovi Rúhánímu podařilo...
Írán Blízký a Střední východ Politika
Pražská burza ve čtvrtek mírně zpevnila, dařilo se Erste Group Bank a mediální CME
včera v 16:45

Pražská burza ve čtvrtek mírně zpevnila, dařilo se Erste Group Bank a mediální CME

Pražská burza ve čtvrtek stoupla o 0,1 % na 983,67 bodu. Nahoru ji táhly akcie Erste Group Bank, nedařilo se naopak...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:31

Italský soud zprostil obvinění ratingovou agenturu S&P

Italský soud ve čtvrtek zprostil mezinárodní ratingovou agenturu Standard & Poor's a pět jejích bývalých a současných...
Itálie Ratingové agentury
včera v 16:17

Srbsko nabízí investorům tři zadlužené petrochemické závody

Srbsko nabízí investorům tři silně zadlužené petrochemické závody. Prodejem státního majetku chce snížit státní dluh,...
Srbsko Petrochemie Zadlužení
Koruna kvůli čtvrtečnímu rozhodnutí ČNB oslabila na 27,24 EUR/CZK
včera v 15:54

Koruna kvůli čtvrtečnímu rozhodnutí ČNB oslabila na 27,24 EUR/CZK

Koruna v reakci na čtvrteční rozhodnutí ČNB pokračovat v režimu devizových intervencí oslabila po 15.30 až na 27,24...
Česká koruna Měny ČNB
včera v 15:15

Export z ČR do května poroste o 12 %, riziky jsou kurz koruny a politika USA

Export z České republiky by měl do května výrazně zrychlit tempo a meziročně růst o téměř 12 procent. Vyplývá to z...
Česká republika Česká ekonomika Mezinárodní obchod
včera v 14:58

Norsko a Dánsko podpořily plánovaný plynovod do Polska

Plán Polska na výstavbu plynovodu, který by do země přivedl plyn z Norska přes Baltské moře a Dánsko, získal podporu...
Polsko Norsko Dánsko
včera v 14:45

USA: Jádrové výdaje na osobní spotřebu ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly o 1,3 %

Jádrové výdaje na osobní spotřebu v USA v posledním čtvrtletí loňského roku mezikvartálně vzrostly o 1,3 %. Růst tak...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Osobní spotřeba
včera v 14:40

USA: Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu do 25. března klesl na 258 tisíc

Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA v týdnu do 25. března klesl na 258 tisíc z 261 tisíc v...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Nezaměstnanost
Americká ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí podle finálních dat v celoročním přepočtu zpevnila o 2,1 %
včera v 14:32

Americká ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí podle finálních dat v celoročním přepočtu zpevnila o 2,1 %

Růst americké ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí zpomalil v celoročním přepočtu na 2,1 % z 3,5 % v předešlém čtvrtletí....
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika HDP
včera v 14:16

Kvůli silné konkurenci má H&M nižší zisk, založí novou značku

Švédská společnost Hennes & Mauritz (H&M) vytvořila v prvním fiskálním čtvrtletí čistý zisk 2,5 miliardy švédských...
Švédsko Evropské akcie Výsledková sezóna
Německo: Index spotřebitelských cen v březnu podle předběžných dat meziročně vzrostl o 1,5 %
včera v 14:03

Německo: Index spotřebitelských cen v březnu podle předběžných dat meziročně vzrostl o 1,5 %

Meziroční míra inflace v Německu podle údajů harmonizovaných s metodikou výpočtu v zemích Evropské unie v březnu...
Německo Inflace