Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné
|

Akcie jsou (nejen) pro mladé a odolné

Investujte podle toho, v jakém stádiu své kariéry se právě nacházíte. Míra tolerance rizika závisí totiž především na věku investora, stabilitě příjmů a kariérních vyhlídkách. Akciová rally dlouhodobým investorům připomněla, že je čas na kontrolu alokace aktiv v portfoliu a zvážení jeho rebalancování.

Investiční portfolio Rizika Alokace investic Investování

Již studie profesorů Zviho Bodieho a Williama Samuelsona z Bostonské univerzity v roce 1989 odhalila, že lidé, kteří mají flexibilnější zaměstnání, mnohem raději a více než ostatní investují do rizikových aktiv.

Jaký je váš rizikový apetit?

Profesor Wade Pfau z The American College doporučuje nejprve zjišťovat míru tolerance rizika (schopnost přetrpět značnou ztrátu z investic bez většího zhoršení kvality života) ještě před zahrnutím dalších faktorů, jako jsou kariéra nebo stabilita příjmů. Lidé s přirozeně vyšším rizikovým apetitem mohou podle Pfaua nakupovat rizikovější aktiva.

Pfauovy poznatky lze shrnout takto:

  • Delší časový horizont nabízí větší prostor pro úpravy alokace.
  • Stabilnější výdělek pomáhá snižovat obavy, že by mohla ztráta zaměstnání přijít ve stejném okamžiku jako propady trhů, tedy i investičního portfolia.
  • Pozdní stádia kariéry jsou spjata s méně agresivnější alokací.

100 mínus váš věk: Stará známá rada, jak moc akcií mít nakoupeno

Velice zjednodušující pravidlo. David Blanchett, hlavní analytik Morningstar Investment Management, ho upřesňuje a doporučuje investovat mezi 40 až 90 % do akcií podle stádia kariéry a jistoty výdělku.

Akciová alokace

Kenn Tacchino, profesor daňové politiky a finančního plánování na Widener University, ale zdůrazňuje, že je potřeba zahrnout do rozhodování i další faktory. "Investoři a finanční poradci často ignorují portfolio jako celek a zaměřují se na likvidní aktiva," varuje Tacchino, který je mimo jiné koordinátorem programů finančního plánování na Widener University a editorem Journal of Financial Service Professionals.

Ti, kdo zvažují, že budou i v důchodu částečně pracovat, by tuto skutečnost měli do svého investičního rozhodování zahrnout. Pokud má střadatel dostatečný příjem i ve stáří, může zvážit agresivnější portfolio, protože představuje jen část z jeho penzijních úspor (ostatní jsou řízeny bezpečněji).

Lidé v pozdějším stádiu své kariéry by měli také zvážit možnost, že jejich portfolio možná nebude využito po 25 a více let. "Představte si 65letého investora, který se chystá odejít do důchodu. Část svého portfolia by měl uzamknout. Když bude například žít do 90 let, je jisté, že na některé investice nebude sahat 25 let."

Tacchino dodává, že někteří finanční profesoři mají problém s časovou diverzifikací: "Přemýšlím nad tím, ke kolika ekonomickým cyklům dojde v následujících 25 letech. Na druhou stranu mě ale uklidňuje, že už jsem od roku 2008 všechny ztráty pokryl a překonal." Nakonec doporučuje investorům zvažovat obezřetněji produktovou diverzifikaci s využitím alternativních zdrojů příjmu, jako je například pronájem nemovitostí.

Zdroj: MarketWatch
Hospodářské výsledky významných firem poslaly americké akcie v úterý…
Hospodářské výsledky významných firem poslaly americké akcie v úterý…
včera v 22:00

Hospodářské výsledky významných firem poslaly americké akcie v úterý do plusu, index S&P 500 uzavřel na novém rekordu

Silné firemní výsledky, oslabování dolaru a růst cen ropy pomohly americkým akciím k úternímu růstu. Indexy S&P 500 a...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
SoftBank údajně usiluje o získání podílu v Uberu
SoftBank údajně usiluje o získání podílu v Uberu
včera v 18:31

SoftBank údajně usiluje o získání podílu v Uberu

Japonská technologická společnost SoftBank Group usiluje o získání podílu v americkém provozovateli alternativní...
Uber Japonsko Fúze a akvizice
Soud: Manažer VW zadržený v USA kvůli emisní aféře přizná vinu
včera v 18:15

Soud: Manažer VW zadržený v USA kvůli emisní aféře přizná vinu

Manažer německé automobilky Volkswagen Oliver Schmidt zadržený ve Spojených státech v souvislosti s emisním skandálem...
Spojené státy americké (USA) Volkswagen Evropské akcie
Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se finančnímu sektoru
Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se finančnímu sektoru
včera v 18:00

Evropské burzy v úterý stouply, dařilo se finančnímu sektoru

Evropské akciové trhy uzavřely úterní obchodování v plusových číslech. Investoři se soustředili na výsledkovou sezónu...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Tatněfť plánuje nový chemicko-plynárenský podnik
včera v 17:23

Tatněfť plánuje nový chemicko-plynárenský podnik

Ruský producent ropy Tatněfť investuje 250 miliard rublů do nového chemicko-plynárenského podniku na produkci...
Rusko Ropa Zemní plyn
Řecko se po třech letech vrátilo na dluhopisové trhy
Řecko se po třech letech vrátilo na dluhopisové trhy
včera v 17:05

Řecko se po třech letech vrátilo na dluhopisové trhy

Řecká vláda v úterý vydala pětileté dluhopisy v hodnotě tří miliard eur s úrokem 4,625 procenta. Země se tak po...
Řecko Dluhopisový trh Státní dluhopisy
Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální…
Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální…
včera v 16:45

Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální společnosti CME zdražily o více než 2 %

Pražská burza v úterý navázala na zisk z pondělní seance, když index PX zpevnil o 0,74 % na 1 015,13 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
včera v 16:21

BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii

Německá automobilka BMW bude vyrábět plně elektrickou verzi modelu Mini ve své britské továrně nedaleko Oxfordu, a to...
BMW Evropské akcie Auta
USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci…
včera v 16:05

USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci stoupl na 121,1 bodu

Index spotřebitelské důvěry v USA v červenci stoupl na 121,1 bodu z červnových 117,3 bodu. Analytici naopak počítali...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %
včera v 15:40

Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %

Index S&P 500 po otevření vystoupal na nové historické maximum 2 479,58 bodu.
Americké akcie
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
včera v 15:20

AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber a francouzská pojišťovací skupina AXA ve Francii nabídnou...
Uber AXA Pojištění
Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v…
včera v 15:01

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v květnu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v květnu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní
včera v 14:45

Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní

Finanční úřady v prvním pololetí vybraly na dani z přidané hodnoty zhruba 180 miliard Kč, což je meziroční růst o 14...
Česká republika Daně
Ze světa investičních doporučení (25. července)
včera v 14:30

Ze světa investičních doporučení (25. července)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
včera v 14:14

Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci

Naftové vozy koncernu Volkswagen vybavené softwarem pro falšování údajů při měření emisí by mohly přijít o registraci...
Volkswagen Evropské akcie Auta
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
včera v 14:10

McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent

Americký řetězec restaurací s rychlým občerstvením McDonald's ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk o 28 procent na 1...
McDonald's Americké akcie Výsledková sezóna
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
včera v 13:42

Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42 procent

Největší americké automobilce General Motors klesl ve druhém čtvrtletí čistý zisk o 42 procent na 1,7 miliardy USD....
Americké akcie Výsledková sezóna