Investiční sociální sítě: Jak hlupákům prodat investici
|

Investiční sociální sítě: Jak hlupákům prodat investici

Obliba sociálních sítí, které umožňují uživatelům sledovat investice podobně snadno, jako lze hlídat statusy na Facebooku, nevídaně roste. Z nejúspěšnějších uživatelů se na nich stávají tržní hvězdy, jejichž kroky následují drobní investoři. Počet účtů izraelské EToro (světově největší investiční sociální sítě) vzrostl na 2,85 milionu z 1,75 milionu v roce 2011.

Investování Internet Sociální sítě

Všude jinde v investičním světě panuje tajnůstkářství. Možnost sledovat a kopírovat obchody jiných uživatelů nabízí jen zhruba 17 % brokerů. Hedgeové fondy chrání své strategie, privátní bankéři střeží identitu svých klientů. Investiční sociální sítě naopak nechávají pozice klientů veřejnosti viditelné.

Například na EToro hned víte, kdo co nakupuje a prodává. Firma vystupuje jako market maker. Aby uživatelům nabídla expozici v akciích, využívá deriváty známé pod názvem contracts for difference (CFD). Jde o pákové produkty, které umožňují uživatelům vsadit na pohyb akcie, aniž by ji vlastnili. Na této investiční sociální síti provedli uživatelé do letošního května přes 50 milionů obchodů (64 % z nich bylo kopírováno).

Obchody ze sociálních sítí dokáží zamávat trhy

Investiční guruové, kteří mají několik set tisíc followers a desetitisíce těch, co jejich obchody kopírují, mají sílu s trhy pořádně zamávat. Problém se může skrývat v tom, že followers často zaregistrují jen fragmenty tradingových strategií svých investičních vzorů. Napodobování něčích obchodů jen na základě minulé výkonnosti se tak může stát nebezpečným.

Obraz dovedností předních guruů může také pokřivovat takzvané "zkreslení přeživších". Investoři by měli zohledňovat jejich výkon na rizikově očištěné bázi. Znamená to vzít do úvahy rizika, která pro dosažení konkrétních výnosů museli podstoupit (a měli štěstí, že jim to vyšlo).

Nová investorská generace?

Sociální investování láká mladou generaci a má podle Aite Group potenciál získat stovky milionů uživatelů. Většina klientů má zájem o finance a investice, ale k tomu, aby byli klasifikováni jako profesionální investoři, jim chybějí čas a velké peníze.

Investiční sociální sítě se začaly objevovat od poloviny minulého desetiletí. Většina z nich se zaměřovala nejdříve na obchodování s měnami (forex umožňoval obchodování s vysoce likvidními aktivy 24 hodin denně).

Tradency začala nabízet platformu k "zrcadlovému" obchodování v roce 2005. EToro zahájila činnost v roce 2007. Umožňuje obchodovat s technologickými akciemi, jako jsou Google nebo Apple, od září 2012 a plánuje zařadit nejznámější společnosti ze spotřebitelského sektoru. Klienti si mohou nastavit účet během několika minut přes Facebook. Po tréninku s virtuálními penězi jsou finanční prostředky uloženy na kreditní kartě. Aby mohli klienti začít s obchodováním s reálnými prostředky, je požadována 50dolarová minimální investice.

ZuluTrade, sociální síť zaměřená na měny, zažila 280% růst uživatelské základny od roku 2011 na současných 500 tisíc uživatelů. Transakční objem dosáhl podle společnosti již zhruba 40 miliard USD měsíčně. Collective2 umožňuje napodobovat více než 15 tisíc obchodních programů navržených ostatními uživateli. Systémy s názvy jako "EUR Scalper" nebo "Strawberry Rhubarb FX" mohou vykonávat nákupní a prodejní pokyny na forexu, s akciemi nebo deriváty.

sp500-trading.com obchoduje futures na americké indexy, roční výnos vykázal 75 %. enigma24 Eurostoxx se zaměřuje na evropské akciové deriváty a reportovala 8% roční ztrátu.

Co na koncept investičních sociálních sítí říkají experti?

"Internet dobře odstraňuje bariéry vstupu, obzvláště ve finančním světě, kde zatím hraje studium na prestižních univerzitách stále velkou roli," říká Matthew Klein, šéf Collective2. Yoni Assia, šéf a zakladatel EToro, je přesvědčený, že sociální investování demokratizuje svět investic a odhaluje všechna tajemství trhu (kde a kdy se lidem daří, kdy ne).

Santosh Tiwari, 37letý IT konzultant, který se stal guruem na EToro díky 11% ročním výnosům z obchodů s britskou librou, nedbá na to, že jeho investiční kroky kopíruje 3 500 uživatelů (má neuvěřitelných 72 tisíc followers). Říká, že stát se guruem pro něj znamenalo něco jako přirozený postup a potvrzení jeho dovedností. EToro využívá od roku 2008.

Javier Paz, analytik z Aite Group, věří, že sociální investování umožňuje nezkušeným investorům benefitovat z vědomostí davu. Má ale strach z množství vypůjčených prostředků, které tradeři využívají k násobení svých sázek. "Crowd sourcing dává členům komunity možnost získávat postřehy jeden od druhého. Páka znamená riziko ztráty velkého podílu původní investice, která je obvykle několik stovek dolarů. Obchodování na páku lze připodobnit ke kreditním kartám - chytří lidé s ním zacházejí inteligentně, zatímco hloupí to s jeho využíváním přeženou. Investiční sociální sítě by měly podporovat zodpovědné investování, aby méně informovaní tradeři neutrpěli zbytečně velké ztráty," doporučuje Paz.

"Některé platformy zveřejňují tradingovou historii pouze uzavřených pozic," varuje David Jones, hlavní tržní stratég IG. "Zisky a ztráty - tedy skutečná výkonnost - mohou být zkreslené, pokud jsou některé pozice otevřené."

Zdroj: Bloomberg
Na nový elektromobil Model 3 má Tesla přes půl milionu rezervací
Na nový elektromobil Model 3 má Tesla přes půl milionu rezervací
12:00

Na nový elektromobil Model 3 má Tesla přes půl milionu rezervací

Na první sedan elektromobilu Model 3 má už americká automobilka Tesla přes půl milionu předběžných rezervací. V pátek...
Tesla Auta Americké akcie
ČEZ: Požár v Elektrárně Dětmarovice budou hasiči likvidovat do pondělí
09:26

ČEZ: Požár v Elektrárně Dětmarovice budou hasiči likvidovat do pondělí

Hasiči pokračují v likvidaci požáru absorbéru v Elektrárně Dětmarovice na Karvinsku. Jsou v něm stále lokální ohniska...
ČEZ Akcie ČR Energetika
ČEZ: Temelín v noci na sobotu nastartoval reaktor druhého bloku
ČEZ: Temelín v noci na sobotu nastartoval reaktor druhého bloku
08:39

ČEZ: Temelín v noci na sobotu nastartoval reaktor druhého bloku

V jaderné elektrárně Temelín nastartovali v noci na sobotu reaktor druhého bloku. Následovat budou fyzikální a...
ČEZ Akcie ČR Jaderná energetika
MMF: Americký dolar je až o 20 procent nadhodnocený
MMF: Americký dolar je až o 20 procent nadhodnocený
06:20

MMF: Americký dolar je až o 20 procent nadhodnocený

Americký dolar je z hlediska krátkodobých vyhlídek ekonomiky Spojených států o zhruba 10-20 % nadhodnocený. Uvedl to...
Americký dolar Světová ekonomika Mezinárodní měnový fond
S&P potvrdila rating Slovenska, čeká silný růst tamní ekonomiky
S&P potvrdila rating Slovenska, čeká silný růst tamní ekonomiky
včera v 23:58

S&P potvrdila rating Slovenska, čeká silný růst tamní ekonomiky

Ratingová agentura Standard & Poor's potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti Slovenska na stupni A+. Výhled ratingu...
Slovensko Rating Střední a východní Evropa
Americké akcie zakončily týden smíšeně. Dow opět posunul historické…
Americké akcie zakončily týden smíšeně. Dow opět posunul historické…
včera v 22:00

Americké akcie zakončily týden smíšeně. Dow opět posunul historické maximum, S&P 500 i Nasdaq ale stejně jako za celý týden mírně ztratily

Akcie v USA se v závěru týdne oklepaly z poklesů způsobených horšími hospodářskými čísly společnosti Amazon a index...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Američtí regulátoři chtějí omezit obsah nikotinu v cigaretách
včera v 21:12

Američtí regulátoři chtějí omezit obsah nikotinu v cigaretách

Americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) hodlá omezit obsah nikotinu v tabákových výrobcích, aby snížil...
Tabák a cigarety Regulace Americké akcie
V Audi se prý chystá obměna více než poloviny představenstva
V Audi se prý chystá obměna více než poloviny představenstva
včera v 20:41

V Audi se prý chystá obměna více než poloviny představenstva

Německou automobilku Audi čekají rozsáhlé změny ve vedení, ze sedmičlenného představenstva by měli odejít čtyři lidé....
Evropské akcie Auta
American Airlines mají nižší zisk, i kvůli zvýšení platů pilotů
včera v 19:41

American Airlines mají nižší zisk, i kvůli zvýšení platů pilotů

Společnost American Airlines, která je největším leteckým přepravcem na světě, ve druhém čtvrtletí zvýšila tržby...
Doprava Americké akcie Výsledková sezóna
Směnárny by musely do dvou hodin peníze vyměnit zpět, navrhla ČNB
včera v 18:37

Směnárny by musely do dvou hodin peníze vyměnit zpět, navrhla ČNB

Česká národní banka navrhla změny ve směnárenském zákoně, které by měly ochránit zejména zahraniční turisty. Nově by...
Měny Turismus Česká republika
Bývalý řecký ministr dopravy byl odsouzen za korupci
včera v 18:18

Bývalý řecký ministr dopravy byl odsouzen za korupci

Bývalý řecký ministr dopravy Tasos Mantelis byl v pátek odsouzen za praní špinavých peněz. Justice jej shledala...
Řecko Politika Doprava
Evropské trhy v pátek uzavřely v červených číslech, za celý týden…
Evropské trhy v pátek uzavřely v červených číslech, za celý týden…
včera v 18:00

Evropské trhy v pátek uzavřely v červených číslech, za celý týden odepsaly zhruba půl procenta

Evropské akciové trhy v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Investoři se soustředili zejména na výsledkovou...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Poloostrov Krym zůstal kvůli vedrům přes hodinu bez elektřiny
Poloostrov Krym zůstal kvůli vedrům přes hodinu bez elektřiny
včera v 17:43

Poloostrov Krym zůstal kvůli vedrům přes hodinu bez elektřiny

Krymský poloostrov, který Rusko anektovalo v roce 2014, v pátek zůstal více než hodinu bez elektřiny. Poruchu...
Rusko Ukrajina Energetika
EU poskytne Libyi prostředky ke zlepšení ochrany její hranice
EU poskytne Libyi prostředky ke zlepšení ochrany její hranice
včera v 17:28

EU poskytne Libyi prostředky ke zlepšení ochrany její hranice

Evropská unie poskytne Libyi podporu za 46 milionů eur na posílení schopností země chránit si hranice. V pátek to...
Libye Evropská unie Afrika
Starostka Říma vyzvala vládu, aby zabránila přídělům na vodu
včera v 17:05

Starostka Říma vyzvala vládu, aby zabránila přídělům na vodu

Starostka Říma Virginia Raggiová v pátek vyzvala italskou vládu, aby zabránila zavedení přídělového systému na vodu v...
Itálie Voda
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však zpevnila o 0,4 %
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však zpevnila o 0,4 %
včera v 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na ziskovou čtvrteční seanci, když index PX odepsal 0,65 % na 1 008,33 bodu. Dolů...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
V dětmarovické elektrárně skupiny ČEZ hoří, hasiči budou požár…
V dětmarovické elektrárně skupiny ČEZ hoří, hasiči budou požár…
včera v 16:20

V dětmarovické elektrárně skupiny ČEZ hoří, hasiči budou požár likvidovat zřejmě ještě desítky hodin

Ve čtvrtek po 10.30 byl nahlášen požár v Elektrárně Dětmarovice na Karvinsku. Hořet začala vnitřní vestavba...
Energetika ČEZ Akcie ČR
USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v červenci…
včera v 16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v červenci podle finálních dat klesl na 93,4 bodu

Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v červenci klesl na 93,4 bodu z 95,1 bodu v květnu. Analytici...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Americké akcie v úvodu: DJIA -0,1 %, S&P 500 -0,17 %, Nasdaq -0,26 %
včera v 15:40

Americké akcie v úvodu: DJIA -0,1 %, S&P 500 -0,17 %, Nasdaq -0,26 %

Index Dow Jones Industrial Average po otevření vytvořil nové historické maximum 21 798,77 bodu, následně však klesl...
Americké akcie
Pojišťovny vybraly letos na pojistném 62,9 miliardy Kč, o 3,6 % víc
včera v 15:33

Pojišťovny vybraly letos na pojistném 62,9 miliardy Kč, o 3,6 % víc

Český pojistný trh v prvním pololetí zrychlil růst. Pojišťovny vybraly na pojistném 62,9 miliardy Kč, což je o 3,6...
Česká republika Pojišťovny Pojištění