Investujte jako Buffett: Kdyby se na pět let zavřely burzy, nemá vás to rozhodit
|

Investujte jako Buffett: Kdyby se na pět let zavřely burzy, nemá vás to rozhodit

Technické problémy na burzách včetně takzvaných flash crashů dokáží některé tradery a investory rozzuřit doběla. Legendární investor Warren Buffett ale na tržním blackoutu nevidí vůbec nic špatného, spíše naopak. Radí nakupovat tak, že by burza mohla zítra klidně zavřít, znovu otevřít až za pět či deset let, a vaše investování to nijak zásadně neovlivní.

Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční horizont Warren Buffett

Jak by bylo takové investování pohodlné! Nebylo by se potřeba vůbec starat o každodenní vývoj investic! Moderní technologie ale způsobily, že je neustálé propojení investorů s trhem vnímáno jako samozřejmost. Zapomenout na trhy na pět let by znamenalo smést některé strategie ze stolu.

Buffett kdysi prohlásil, že jeho oblíbený časový horizont u akcií je navždy. Jeho skutečné průměrné období pro držení pozice je ale 4 až 4 a půl roku. Je to tedy jen póza? Vysvětlením může být to, že nejpreferovanější časový horizont může být navždy, ale ne každá investice se dostane na Buffettův seznam nejoblíbenějších pozic.

Portfolio, na které nemusíte myslet

Investoři, kteří chtějí portfolio "nastavit a zapomenout na něj", by proto měli začít s eliminací nevhodných investic dříve, než začnou vybírat ty správné. Cílem je vyhledat ty, které na tom budou s největší pravděpodobností za pět let lépe, a investora nebude muset zajímat, jak volatilní cestou vystoupaly vzhůru.

Znamená to zbavit se většiny hedgeových fondů, tržně neutrálních strategií a strategií absolutního výnosu v podílových fondech, vyhodit všechny zapákované ETF a většinu alternativních investic v produktech pro mainstreamové investory. Úspěch všech těchto instrumentů je závislý na volatilitě. Ta by však byla irelevantní, pokud by se pět let neobchodovalo.

Pryč s módními akciemi, společnostmi s rychle se měnícími technologiemi nebo těmi, jejichž byznys může zastarat nebo mohou snadno podlehnout lídrům odvětví. Firmy jako Tesla Motors nebo LinkedIn působí dnes sebevědomě, ale konkurenční tlaky a inovace v technologiích mohou pořádně zamíchat kartami. Teprve čas ukáže, zda v jejich případě jde skutečně o typ investice, kterou lze nakoupit a zapomenout na ni.

Diverzifikace je nezbytnou součástí tvorby dlouhodobého portfolia. Nikdo nechce žít s pocitem, že má portfolio uzamčené na pět let a "hnisá" mu v něm jedna velká špatná investice. Jsou například vaše pozice v dluhopisech dostatečně diverzifikované, abyste měli ochranu před tím, kdyby vzrostly sazby?

Vrátit se k základům a odfiltrovat každodenní šum

Seth Masters, šéf investic v Bernstein Global Wealth Management, očekává, že se Dow vyšplhá na 20 tisíc bodů do roku 2018. Vzhledem k tomu, kde je trh dnes, to představuje zhruba 35% zisk z aktuálních úrovní (7 % ročně). Mnozí investoři by rádi přijali Buffettovu teorii a hodili investování za hlavu, kdyby si byli jisti, že se za pět let vzbudí a Dow bude na 20 tisících bodů.

Oproti skutečnému tržnímu blackoutu jim ale zůstává výhoda "zadních vrátek". Mohou se nechat inspirovat "velkým obrazem" Buffetta, ale změnit názor, pokud se strategie přestane vyplácet.

"Většina lidí se chce ujistit, že mají v portfoliu dostatek růstu - že nepřijdou o peníze a dosáhnou svých cílů," tvrdí Masters. "Také mají strach ze ztrát, až přijde medvědí trh (a je jisté, že jednou přijde). Proto je důležité, aby měli správný mix nástrojů pro obojí, ne aby jejich investování bylo jako 'jojo' od jednoho k druhému," dodává.

Zdroj: MarketWatch
Osamostatnění Katalánska podle tří čtvrtin šéfů firem poškodí…
před hodinou

Osamostatnění Katalánska podle tří čtvrtin šéfů firem poškodí španělskou ekonomiku

Hnutí za odtržení Katalánska může podle téměř tří čtvrtin šéfů španělských firem ohrozit domácí ekonomiku. Ukázal to...
Španělsko Politika
Pilný s Babišem jednali v Lánech s prezidentem o rozpočtu
17:36

Pilný s Babišem jednali v Lánech s prezidentem o rozpočtu

Ministr financí Ivan Pilný (ANO) mluvil v neděli v Lánech s prezidentem Milošem Zemanem o přípravě rozpočtu na příští...
Rozpočet Politika Česká republika
Tisk: Britský řetězec Asda zvažuje koupi diskontní sítě B&M
15:47

Tisk: Britský řetězec Asda zvažuje koupi diskontní sítě B&M

Britský řetězec supermarketů Asda zvažuje koupi rychle expandující sítě diskontních prodejen B&M European Value...
Spojené království Fúze a akvizice Maloobchod
Průzkum: Roboty využívá téměř čtvrtina českých menších firem
13:50

Průzkum: Roboty využívá téměř čtvrtina českých menších firem

Roboty při výrobě využívá téměř čtvrtina českých menších firem. A téměř polovina z nich chce robotizaci rozšiřovat....
Česká republika Byznys a podnikání Technologie
Studie: Nabídka kanceláří v Praze letos vzroste dvakrát více než…
12:41

Studie: Nabídka kanceláří v Praze letos vzroste dvakrát více než poptávka

Nabídka nových kanceláří v Praze letos vzroste zhruba dvakrát více než poptávka. Zatímco nabídka se meziročně zvýší o...
Komerční reality Realitní trh Nemovitosti
Římu kvůli suchům hrozí zavedení přídělového systému na vodu
11:05

Římu kvůli suchům hrozí zavedení přídělového systému na vodu

Italské úřady kvůli dlouhému období sucha nařídily zastavit čerpání vody z jezera nedaleko Říma. Hlavní město Itálie...
Itálie Voda
Toyota prý plánuje masovou výrobu elektromobilů v Číně
08:00

Toyota prý plánuje masovou výrobu elektromobilů v Číně

Japonská automobilka Toyota Motor pravděpodobně již v roce 2019 zahájí masovou výrobu elektromobilů v Číně....
Japonské akcie Auta Čína
Argentina musí poskytnout odškodnění za zestátněné aerolinky
včera v 20:10

Argentina musí poskytnout odškodnění za zestátněné aerolinky

Arbitrážní tribunál Světové banky nařídil Argentině odškodnit španělskou cestovní společnost Marsans za zestátnění...
Argentina Latinská Amerika Doprava
Lotyšsko pokutuje dvě tamní banky za porušování sankcí vůči KLDR
včera v 18:04

Lotyšsko pokutuje dvě tamní banky za porušování sankcí vůči KLDR

Lotyšské úřady potrestaly pokutou téměř tří milionů eur dvě místní banky za to, že umožnily klientům porušovat...
Lotyšsko Evropské banky KLDR
Česko nabízí pro sídlo EBA budovu blízko centra Prahy
včera v 10:40

Česko nabízí pro sídlo EBA budovu blízko centra Prahy

Česká republika má vhodnou budovu v blízkosti centra Prahy, ve které by mohl bezprostředně po odchodu Spojeného...
Česká republika Spojené království Evropská unie
Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé
včera v 09:36

Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé

Italský výrobce cukrovinek Ferrero hodlá koupit americkou divizi švýcarské firmy Nestlé. Chce tak posílit svou pozici...
Evropské akcie Potraviny Fúze a akvizice
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
21. 7. 2017 22:30

Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy na směru neshodly

Akcie na trzích ve Spojených státech v pátek uzavřely se ztrátami, podepsal se na nich především slabý výsledek...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera
21. 7. 2017 21:39

Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera

Americká banka Wells Fargo musí zaplatit pokutu 575 000 dolarů a znovu zaměstnat propuštěného whistleblowera. Úřad...
Americké banky
Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek
21. 7. 2017 21:29

Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek

Krachující italská letecká společnost Alitalia obdržela deset nezávazných nabídek k převzetí. Agentuře Reuters to...
Itálie Doprava
S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu
21. 7. 2017 19:25

S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek změnila výhled hlavního řeckého úvěrového hodnocení ze...
Řecko PIIGS Rating
S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy
21. 7. 2017 18:29

S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek znovu potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti České...
Česká ekonomika Česká republika Rating
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
21. 7. 2017 18:00

Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá dvě procenta

Evropské akcie uzavřely týden v červených číslech, když posilující euro stáhlo do mínusu přední evropské exportéry....
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí
21. 7. 2017 17:32

Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí

Česká měna v pátek uzavřela obchodování na nové nejsilnější úrovni k euru od začátku měnových intervencí v roce 2013....
Česká koruna EUR/CZK USD/CZK
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
21. 7. 2017 17:05

Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu

Americká bankovní dvojka Bank of America přesune svou základnu pro služby klientům v zemích Evropské unie po odchodu...
Bank of America Spojené království Americké banky
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
21. 7. 2017 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na čtvrteční ziskovou seanci, index PX klesl o 0,45 % na 1 004,19 bodu. Dolů burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR