Investujte jako Buffett: Kdyby se na pět let zavřely burzy, nemá vás to rozhodit
|

Investujte jako Buffett: Kdyby se na pět let zavřely burzy, nemá vás to rozhodit

Technické problémy na burzách včetně takzvaných flash crashů dokáží některé tradery a investory rozzuřit doběla. Legendární investor Warren Buffett ale na tržním blackoutu nevidí vůbec nic špatného, spíše naopak. Radí nakupovat tak, že by burza mohla zítra klidně zavřít, znovu otevřít až za pět či deset let, a vaše investování to nijak zásadně neovlivní.

Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční horizont Warren Buffett

Jak by bylo takové investování pohodlné! Nebylo by se potřeba vůbec starat o každodenní vývoj investic! Moderní technologie ale způsobily, že je neustálé propojení investorů s trhem vnímáno jako samozřejmost. Zapomenout na trhy na pět let by znamenalo smést některé strategie ze stolu.

Buffett kdysi prohlásil, že jeho oblíbený časový horizont u akcií je navždy. Jeho skutečné průměrné období pro držení pozice je ale 4 až 4 a půl roku. Je to tedy jen póza? Vysvětlením může být to, že nejpreferovanější časový horizont může být navždy, ale ne každá investice se dostane na Buffettův seznam nejoblíbenějších pozic.

Portfolio, na které nemusíte myslet

Investoři, kteří chtějí portfolio "nastavit a zapomenout na něj", by proto měli začít s eliminací nevhodných investic dříve, než začnou vybírat ty správné. Cílem je vyhledat ty, které na tom budou s největší pravděpodobností za pět let lépe, a investora nebude muset zajímat, jak volatilní cestou vystoupaly vzhůru.

Znamená to zbavit se většiny hedgeových fondů, tržně neutrálních strategií a strategií absolutního výnosu v podílových fondech, vyhodit všechny zapákované ETF a většinu alternativních investic v produktech pro mainstreamové investory. Úspěch všech těchto instrumentů je závislý na volatilitě. Ta by však byla irelevantní, pokud by se pět let neobchodovalo.

Pryč s módními akciemi, společnostmi s rychle se měnícími technologiemi nebo těmi, jejichž byznys může zastarat nebo mohou snadno podlehnout lídrům odvětví. Firmy jako Tesla Motors nebo LinkedIn působí dnes sebevědomě, ale konkurenční tlaky a inovace v technologiích mohou pořádně zamíchat kartami. Teprve čas ukáže, zda v jejich případě jde skutečně o typ investice, kterou lze nakoupit a zapomenout na ni.

Diverzifikace je nezbytnou součástí tvorby dlouhodobého portfolia. Nikdo nechce žít s pocitem, že má portfolio uzamčené na pět let a "hnisá" mu v něm jedna velká špatná investice. Jsou například vaše pozice v dluhopisech dostatečně diverzifikované, abyste měli ochranu před tím, kdyby vzrostly sazby?

Vrátit se k základům a odfiltrovat každodenní šum

Seth Masters, šéf investic v Bernstein Global Wealth Management, očekává, že se Dow vyšplhá na 20 tisíc bodů do roku 2018. Vzhledem k tomu, kde je trh dnes, to představuje zhruba 35% zisk z aktuálních úrovní (7 % ročně). Mnozí investoři by rádi přijali Buffettovu teorii a hodili investování za hlavu, kdyby si byli jisti, že se za pět let vzbudí a Dow bude na 20 tisících bodů.

Oproti skutečnému tržnímu blackoutu jim ale zůstává výhoda "zadních vrátek". Mohou se nechat inspirovat "velkým obrazem" Buffetta, ale změnit názor, pokud se strategie přestane vyplácet.

"Většina lidí se chce ujistit, že mají v portfoliu dostatek růstu - že nepřijdou o peníze a dosáhnou svých cílů," tvrdí Masters. "Také mají strach ze ztrát, až přijde medvědí trh (a je jisté, že jednou přijde). Proto je důležité, aby měli správný mix nástrojů pro obojí, ne aby jejich investování bylo jako 'jojo' od jednoho k druhému," dodává.

Zdroj: MarketWatch
před hodinou

Dozorčí rada Volkswagenu vyjádřila podporu členům představenstva

Dozorčí rada německé automobilové skupiny Volkswagen na úterním zasedání podpořila devět nejvyšších manažerů...
Volkswagen Auta Německo
Americké akcie v úterý přerušily několikadenní pokles, zisky si připsaly také dolar a ropa
před hodinou

Americké akcie v úterý přerušily několikadenní pokles, zisky si připsaly také dolar a ropa

Americké akcie v úterý výrazně vzrostly a index Dow Jones Industrial Average přerušil osmidenní sérii ztrát....
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Trump podepsal dekret, kterým končí Obamovy ekologické regulace
21:22

Trump podepsal dekret, kterým končí Obamovy ekologické regulace

Americký prezident Donald Trump v úterý podepsal exekutivní nařízení, které ruší či omezuje regulaci zavedenou jeho...
Donald Trump Životní prostředí Ekologie
Elon Musk založil firmu pro propojení lidských mozků s počítači
20:48

Elon Musk založil firmu pro propojení lidských mozků s počítači

Americký miliardář a technologický vizionář Elon Musk založil firmu Neuralink, která bude vyvíjet technologie pro...
Technologie Počítače Inovace
19:43

Uber se kvůli zpřísnění zákona o taxislužbě stahuje z Dánska

Americký provozovatel internetové aplikace pro alternativní taxislužbu Uber Technologies přestane od dubna nabízet...
Uber Doprava Dánsko
19:36

V Itálii rozehnali protest proti výstavbě plynovodu TAP

Italská policie v úterý rozehnala protest ochránců přírody, kteří chtěli zabránit přemístění starých olivovníků kvůli...
Itálie Zemní plyn
18:50

Dánsko a Švédsko nechtějí po brexitu platit víc do rozpočtu EU

Odchod Británie z Evropské unie nesmí znamenat zvýšení členských příspěvků pro Dánsko, řekl dánský ministr financí...
Dánsko Švédsko Spojené království
Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti
18:28

Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti

Skotský parlament v úterý schválil vypsání nového referenda o nezávislosti země. Stalo se tak den před oficiálním...
Spojené království Evropská unie Politika
18:03

V japonské Takahamě budou znovu zprovozněny dva jaderné reaktory

Japonský vrchní soud v Ósace v úterý zrušil soudní příkaz zamezují z bezpečnostních důvodů provoz dvou jaderných...
Japonsko Jaderná energetika Energetika
Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek
18:00

Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek

Evropské akciové trhy v úterý navázaly na úspěšnou pondělní seanci. Investoři se sice znovu soustředili na kroky...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD
17:34

Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD

Americká automobilka Ford Motor investuje do svých podniků v Michiganu 1,2 miliardy USD. Jedním ze závodů je i...
Ford Americké akcie Auta
17:18

Madrid vyčlenil miliardy eur na infrastrukturu v Katalánsku

Španělský premiér Mariano Rajoy v úterý slíbil, že vláda do roku 2020 poskytne severošpanělskému Katalánsku 4,2...
Španělsko Infrastruktura Investice
Čínský Tencent koupil 5 % akcií americké automobilky Tesla
17:07

Čínský Tencent koupil 5 % akcií americké automobilky Tesla

Čínský technologický gigant Tencent Holdings se stal jedním z pěti největších akcionářů amerického výrobce...
Čína Americké akcie Tesla
Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ
16:45

Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ

Pražská burza se v úterý odrazila od pondělní ztráty, když index PX zpevnil o 0,38 % na 983,22 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:18

Internetový prodejce Otto zvýšil tržby, pomohl nábytek a oblečení

Německý internetový prodejce Otto v loňském fiskálním roce zvýšil příjmy o 3,4 procenta na 12,5 miliardy eur. Firmě...
Německo Evropské akcie Internet
USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let
16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let

Americký index spotřebitelské důvěry od společnosti Conference Board v březnu vzrostl na 125,6 bodu z únorových 116,1...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády
15:22

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády

Saúdskoarabská vláda výrazně snížila sazbu daně z příjmu státní ropné společnosti Saudi Aramco s cílem usnadnit jí...
Saúdská Arábie Ropa Primární úpis akcií (IPO)
15:11

Obchodní výměna mezi Německem a Británií vinou brexitu slábne

Odchod Británie z Evropské unie (EU) má negativní dopad na německé firmy. Německý vývoz do ostrovní země se loni...
Mezinárodní obchod Spojené království Německo