10 fází katastrofy: Trh může zkolabovat. A hodně rychle
|

10 fází katastrofy: Trh může zkolabovat. A hodně rychle

V každé době se najde řada katastrofických prognostiků, kterým není proti srsti sázet a vydělávat na armagedonu. Podobně jako praví staré přísloví, že i rozbité hodiny ukazují dvakrát denně správný čas, také jim sázka občas vyjde. Své by o tom mohl povědět David Tice, zakladatel a bývalý šéf Prudent Bear Fund, který potěšil investory díky technologické a nemovitostní bublině v letech 2000 a 2008.

Americká ekonomika Krize Světové akcie

V posledních letech akcie zažívají silnou rally, minulý týden obnovenou vyčkávací taktikou Fedu. Někteří analytici navyšují cíle pro Dow a S&P 500, jiní se raději drží zpátky, protože se obávají, že stačí malý přešlap a otěže převezmou medvědi. S jakými scénáři současní finanční Nostradamové pracují?

Následující desítka zahrnuje hypotetické situace, které už někdy v minulosti v (pozměněné formě) nastaly. Historie má tendenci se opakovat.

1. Úvěrový rating USA klesne a vládní dluh (nahromaděné deficity) vzroste na více než 25 bilionů USD. Horší rating a vyšší výpůjční náklady nakonec americkou vládu dotlačí téměř k bankrotu. Mandatorní výdaje se kvůli politické paralýze ve Washingtonu nebude dařit omezit. Nervozita čínských a japonských investorů povede k výprodejům amerických dluhopisů.

2. 30letá rally na amerických dluhopisech skončí v důsledku zastavení QE. Výnosy začnou růst, jakmile nová šéfka Fedu Janet Yellenová oznámí konec měsíčních 85miliardových nákupů aktiv a rekordně nízkých úrokových sazeb. Vlastníci střednědobých a dlouhodobých amerických dluhopisů zaznamenají obrovské ztráty, protože dluhopisy nakoupili s historicky nízkými výnosy.

3. Kolabující trh vládních dluhopisů zažije mohutný odliv kapitálu a peníze zaplaví akciový trh. Indexy to posune na rekordní maxima podobně jako v letech 1929, 1987 a 1999. S&P 500 zaútočí na hranici 2 500 bodů a půjde ještě výše, protože celá nová generace investorů a akciových traderů bude vnímat akciový trh jako snadnou cestu k rychlému zbohatnutí. Podmínky pro marže budou uvolněné, aby mohla být uspokojena přemíra poptávky investorů a ti mohli získat více akcií na úvěr.

4. Rostoucí bohatství akciových investorů a selhání státu sociálního blahobytu povede k sociálním nepokojům. Úspory kvůli bezprostředně hrozícímu státnímu bankrotu způsobí nespokojenost mezi lidmi se středními a nižšími příjmy. Média budou přilévat olej do ohně a boje mezi politickými i společenskými skupinami začnou připomínat anarchii.

5. Americká vláda bude nucena omezovat sociální a zdravotní programy. Social Security, Medicare a další programy budou muset být zredukovány, aby v nich vlivem nepříznivé demografie nedošly peníze. Přijde rozčarování. Starší lidé budou názorově tíhnout k radikálním hnutím, která prosazují politiku sdílení bohatství.

6. Kvůli neudržitelnému zadlužení bude vláda muset zvýšit daň z příjmu na 75 %. Americká vláda nakonec přizná, že není schopna splácet, a oznámí bankrot. Dlouhodobá akciová rally skončí. Bohatí vezmou akciový trh útokem, budou se snažit vybrat zisky a dostat peníze pryč. Problémem bude margin debt (úvěry na nákupy akcií), který v období boomu vzroste na neudržitelnou úroveň.

7. Akciový trh ztratí 70 % hodnoty za necelý půlrok. Panické výprodeje a požadavky na marže vyženou z trhu všechny nakupující. Polovina velkých firem z Wall Street kvůli nesolventnosti zkrachuje, protože korporátní kapitál bude uvězněn v private equity a nelikvidních investicích. Jedinými výkonnými aktivy budou zlato a drahé kovy.

8. Fed bude bezmocný. S propadajícím se akciovým trhem nezmůže nic. Léta kvantitativního uvolňování a rozvaha zatížená 4 biliony USD dluhopisů způsobí, že už Fed nebude mít žádný nástroj, kterým by situaci mohl vyřešit nebo změnit. V důsledku pohledu na krachující Wall Street a investory neschopné vybrat finanční prostředky vypukne run na banky.

9. Americká měna zkolabuje a vyžene cenu ropy na 175 USD za barel. Zemní plyn vzroste k 25 USD a USA zasáhne ohromná inflace. Zopakuje se Výmarská republika po první světové válce a krajíc chleba bude stát 20 USD. Léta chamtivosti a lakoty nakonec vyženou střední a nižší třídu do ulic za hlasité podpory nespokojené starší generace. Každé větší americké město bude čelit masivním nepokojům, drancování a zkáze. Vláda bude nakonec nucena zakročit s pomocí ozbrojené síly, aby nastolila pořádek.

10. Washingtonská defenestrace - s finančním a sociálním armagedonem lidé "vypískají" dosavadní politické lídry. 90 % politiků bude odstaveno a nahrazeno. Američané budou požadovat okamžitý obrat o 180 stupňů. Nový prezident a Kongres ukončí veškerou zahraniční pomoc a vyházejí polovinu státních úředníků. Do ústavy bude zakotveno pravidlo vyrovnaného rozpočtu. USA upadnou do dlouhé deprese. Situaci změní až 3. světová válka, která vypukne na Blízkém východě, protože Írán zaútočí jadernými zbraněmi na Izrael. Útok nezůstane bez odplaty a do války se zapojí i USA.

Zdroj: 247wallst.com
Americké akcie se ve středu na směru neshodly, index Dow klesl, Nasdaq Composite ale počtvrté v řadě zpevnil
včera v 22:30

Americké akcie se ve středu na směru neshodly, index Dow klesl, Nasdaq Composite ale počtvrté v řadě zpevnil

Americký akciový index Dow Jones Industrial Average ve středu kvůli ztrátám finančních společností oslabil. Zbývající...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
včera v 20:09

Samsung představil nový smartphone Galaxy S8

Jihokorejská společnost Samsung Electronics ve středu představila nový smartphone Galaxy S8. Slibuje si, že jí pomůže...
Samsung Asijské akcie Mobilní telefony
včera v 19:26

Zisk sázkové firmy OPAP kvůli vyšší dani klesl o 19 procent

Největší řecké sázkové společnosti OPAP ve čtvrtém čtvrtletí klesl hrubý provozní zisk (EBITDA) o 19,2 % na 83,7...
Hazard Řecko Evropské akcie
včera v 18:22

Soud v Londýně odmítl argumenty Kyjeva pro nesplacení dluhu Rusku

Ukrajina nedokázala uspokojivě vysvětlit, proč nesplatila Rusku dluh tři miliardy dolarů z roku 2013. V přípravném...
Ukrajina Rusko Střední a východní Evropa
Evropské akcie ve středu zdražily, oficiální zahájení brexitu nechalo investory chladnými
včera v 17:55

Evropské akcie ve středu zdražily, oficiální zahájení brexitu nechalo investory chladnými

Obchodování na západoevropských akciových trzích skončilo ve středu v zelených číslech. Nic na tom nezměnilo ani...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:34

Firmy v Británii žádají Londýn o garanci přístupu na jednotný trh EU

Automobilky, letecké společnosti a další firmy v Británii po oficiálním zahájení takzvaného brexitu žádají Londýn,...
Spojené království Evropská unie Politika
včera v 17:11

Británie a EU vstupují do jednání o rozvodu s různými prioritami

Británie a zbylých 27 zemí Evropské unie vstupují do dvouletých vyjednávání o britském odchodu (brexitu) z evropského...
Spojené království Evropská unie Politika
Pražská burza ve středu nepatrně klesla, do mínusu ji stáhly akcie Komerční banky, skupiny ČEZ a Unipetrolu
včera v 16:45

Pražská burza ve středu nepatrně klesla, do mínusu ji stáhly akcie Komerční banky, skupiny ČEZ a Unipetrolu

Index PX ve středu klesl o 0,05 % na 982,71 bodu. Do mínusu parket v Rybné stáhly akcie Komerční banky, elektrárenské...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:35

Audi a Mercedes svolají v Číně do opravy asi milion milion aut

Německé automobilky Audi a Mercedes v Číně svolají do opravy téměř milion vozů. Důvodem jsou hrozící problémy s...
Auta Čína Evropské akcie
včera v 15:43

Svaz: Volný obchod s Británií je pro české firmy prioritou

Zachování volného obchodu s Británií je pro české firmy prioritou, uvedl na dotaz ČTK Svaz průmyslu a dopravy....
Spojené království Evropská unie Česká republika
včera v 15:30

CzechInvest jedná s firmami o přesunu sídla z Británie do ČR

Státní agentura CzechInvest nyní jedná s řadou firem z USA a Asie o přesunu jejich sídla z Británie do Česka. Podle...
Spojené království Evropská unie Česká republika
včera v 14:31

Sobotka: ČR bude v jednáních o brexitu hájit práva svých občanů

Česká republika bude při vyjednáváních o odchodu Velké Británie z Evropské unie hájit práva svých občanů žijících v...
Spojené království Evropská unie Politika
včera v 14:30

Reuters: ECB po stížnostech přikročila k personálním změnám

Evropská centrální banka (ECB) vyměnila šéfa bruselské kanceláře a anulovala čtyři další jmenování do funkcí poté, co...
ECB Centrální banky
Předseda Evropské rady Tusk obdržel dopis od britské premiérky Mayové aktivující článek 50 Lisabonské smlouvy
včera v 13:35

Předseda Evropské rady Tusk obdržel dopis od britské premiérky Mayové aktivující článek 50 Lisabonské smlouvy

Předseda Evropské rady Donald Tusk ve středu odpoledne obdržel dopis od britské premiérky Theresy Mayové, který...
Spojené království Evropská unie Politika
včera v 13:26

Gazprom Germania bude hromadně propouštět

Gazprom Germania, německá pobočka ruského Gazpromu se sídlem v Berlíně, propustí část ze svých 230 zaměstnanců z...
Německo Rusko Zemní plyn
včera v 12:52

Řekové se údajně dohodli s věřiteli, Brusel to nepotvrdil

Řecko se dohodlo se svými věřiteli na reformách, škrtech a odprodeji elektráren, uvádějí zdroje blízké vyjednávání....
Řecko Dluhová krize Evropská unie
včera v 12:45

OKD ukončí těžbu v Dole Paskov, z firmy odejde přes 800 lidí

Společnost OKD v pátek ukončí těžbu v Dole Paskov na Frýdecko-Místecku. Skončí tím i dobývání černého uhlí v...
NWR Akcie ČR Uhlí a koks
včera v 11:48

Německo má mít registr firem, jež nemohou dostat veřejné zakázky

Německo vytvoří "černou listinu" firem, které se nebudou moci ucházet o veřejné zakázky, protože v minulosti porušily...
Německo Byznys a podnikání
včera v 11:41

Evropská komise zablokovala fúzi burzovních společností Deutsche Börse a LSE

Evropská komise ve středu zablokovala plánované spojení německé burzovní společnosti Deutsche Börse s londýnskou...
Frankfurtská burza Fúze a akvizice Evropská unie