5 zlatých pravidel dividendového investování
|

5 zlatých pravidel dividendového investování

Koncept dividendového investování může na první pohled působit jednoduše, zase tak snadné to ale není. Vyžaduje uvažování v dlouhodobém horizontu, což je přesně opak toho, co se vám snaží vnutit banky a brokerské firmy. Jak se stát úspěšným dividendovým investorem a dosáhnout investováním finanční nezávislosti?

Dividendy Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie

1. Dividendový investor uvažuje dlouhodobě

Koupit akcii a doufat, že její cena bude příští týden o něco výše, není dividendovému investorovi vlastní. Ten nakupuje akcie na dlouhodobý horizont s cílem dosáhnout finanční nezávislosti, tedy schopnosti uživit se jen z dividendového výnosu.

Cílem je najít firmy, které nepřetržitě vyplácejí nebo (ještě lépe) navyšují dividendy. Krátkodobá výkonnost akcií není podstatná. Když jdou ceny nahoru, bude vše jen dražší. Vzhledem k tomu, že je dividendový investor "čistý nakupující", je mu milejší, aby ceny klesaly a mohl nakoupit levněji. Přilévání nových úspor do dividendového portfolia a reinvestice dividend dokáží kouzla - pozice narůstají ještě rychleji.

2. Diverzifikace ano, ale s mírou

Nedávejte všechna vejce do jedné ošatky. Diverzifikace je klíčem k úspěšnému investování. Určitě jste tyto věty a jim podobné zaslechli už stokrát. Investoři mají občas tendenci to s diverzifikací přehánět, což je kontraproduktivní. Omezte dividendové portfolio na 20 akcií (žádná z akcií nepřevýší váhu 5 %). Pro drobného investora je to maximum, co zvládne sledovat, a přitom už 20 titulů nabízí dostatečnou diverzifikaci. 30, 50 nebo více akcií již vyžaduje práci na plný úvazek.

Budete mít příležitost vybrané firmy dobře poznat a budete nuceni vybírat do portfolia jen to nejlepší. Ne nadarmo Warren Buffett říká, že je pro investora nejlepší, když ho napadne akciová myšlenka jen jednou za rok. Není žádoucí být na trhu aktivní každý den.

3. STOP slepé honbě za výnosy

Společnost A není lepší než společnost B jen díky tomu, že vyplácí 10% dividendový výnos a B jen 5 %. Může to být klidně tak, že dividendový výnos firmy A je neudržitelný a bude ho muset v příštím roce snížit.

Udržitelnost je při hledání dividendového výnosu klíčová. Bude firma schopna vyplácet stejnou dividendu i v následujících letech? Bude ji schopna navýšit? Pohled na výplatní poměr vám prozradí informaci o udržitelnosti dividendy, skutečným indikátorem je ale cash flow.

Jakmile jednou koupíte akcii, budete ji muset pravidelně kontrolovat (například každý kvartál), zda se nezměnily fundamenty. Nový konkurent nebo nové produkty mohou dopadnout na ziskové marže a přimět firmu snížit dividendu. Sledujte kvartální výsledky a zajímejte se o trhy, na kterých firma působí, a její produkty, abyste včas odhalili, že se v odvětví něco mění.

4. Rozvrstvení portfolia

Někteří investoři se zcela upínají na dividendové růstové akcie, které obvykle vynášejí 2 až 3 % při současném zvyšování dividendy. Dividendoví růstoví investoři budují pozice reinvesticemi stále silnějšího toku dividend. V principu jde o dobrou strategii, nicméně dividendové růstové akcie raději omezte na 60 % celého portfolia.

Zbývajících 40 % peněz vložte do akcií, které nenabízejí takový růst, ale vynášejí mezi 5 a 6 %. Bývají to REIT nebo prioritní akcie. Hledejte rezervy mezi provozním cash flow a dividendovou hotovostí, než do nich zainvestujete. Ochrání to dividendové příjmy před výkyvy ekonomického cyklu, jež mohou zasáhnout zisky a povedou firmy k dočasné redukci dividend. Ziskové marže jsou nyní na historických maximech a návrat k nízkým průměrným dlouhodobým ziskovým maržím je reálným rizikem. Mnoho firem možná nebude schopno navyšovat dividendy stejným tempem jako dosud.

5. Nespoléhejte jen na výnosy, lze i šetřit nebo zvýšit příjmy

Abyste dosáhli finanční nezávislosti, můžete buď vyhrát loterii, nebo si sestavit dlouhodobý plán, který ale vyžaduje oběť - vzdát se současné spotřeby v zájmu budoucích příjmů. Místo koupě nového auta každé dva roky vezměte na milost to staré a ušetřené peníze investujte.

Neznamená to asketický život a odpírání si všeho příjemného. Nelze předcházet všem výdajům, vždy je lepší navyšovat příjmy než omezovat výdaje. Podívejte se ve své firmě po lepší pozici a odhalte, co by k povýšení bylo zapotřebí a jak si tyto dovednosti osvojit - a začněte na tom pracovat.

Když není příležitost postupu v práci, najděte si jinou, která ji nabízí. Je to smysluplnější než procházet položku po položce své výdaje a hledat, kde lze ještě více škrtat.

Zdroj: dividendtheory.com
před hodinou

Zisk řeckých aerolinek Aegean se loni propadl o 53 procent

Čistý zisk největší řecké letecké společnosti Aegean Airlines loni klesl o 53 procent na 32,2 milionu eur. Tržby sice...
Řecko Doprava Výsledková sezóna
11:53

Spotřebitelské úvěry ve čtvrtletí v Evropě vzrostly o 8,1 procenta

Evropský trh se spotřebitelskými úvěry v posledním čtvrtletí 2016 meziročně vzrostl o 8,1 procenta na 80,2 miliardy...
Evropská ekonomika Úvěry
11:50

Volkswagen vstupuje po roce a půl na evropský trh dluhopisů

Německá automobilka Volkswagen zahájila ve čtvrtek prodej nové emise dluhopisů. Na dluhopisový trh se tím vrací po...
Volkswagen Dluhopisový trh
10:55

Zrychlené přijetí zákona o elektronických komunikacích podporuje i ANO

Čtvrteční Právo uvádí, že zrychlené přijetí zákona o elektronické komunikaci podporuje i ministr financí a šéf hnutí...
O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.) Telekomunikace Regulace
10:49

O2 Czech Republic získá od slovenské dcery dividendu 1,1 miliardy korun

Společnost O2 Slovakia, dceřiná firma tuzemského mobilního operátora O2 Czech Republic, do ČR pošle dividendu za...
O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.) Akcie ČR Telekomunikace
10:46

Nálada německých spotřebitelů kvůli inflaci nečekaně klesla

Nálada německých spotřebitelů nečekaně sestoupila na nejnižší úroveň za pět měsíců. Pokles spotřebitelské důvěry je...
Německo Spotřebitelská důvěra
Erste Group Bank zvýšila doporučení na akcie Unipetrolu, investorům by podle ní mohly do roka vydělat 30 %
10:15

Erste Group Bank zvýšila doporučení na akcie Unipetrolu, investorům by podle ní mohly do roka vydělat 30 %

Analytik Tamás Pletser z Erste Group Bank zvýšil doporučení na akcie petrochemického holdingu Unipetrol na "kupovat"...
Unipetrol Akcie ČR Petrochemie
Asijské akcie ve čtvrtek stoupaly v očekávání, jak se Kongres postaví k Trumpovi
10:02

Asijské akcie ve čtvrtek stoupaly v očekávání, jak se Kongres postaví k Trumpovi

Většina asijských akciových trhů skončola ve čtvrtek v kladném pásmu, když investoři především vyčkávali, jak dopdne...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
09:57

China Mobile má vyšší tržby i zisk, po letech zvýší i dividendu

Největší čínský telekomunikační operátor China Mobile loni mírně zvýšil zisk a vyšší má i tržby. Podnik také ve...
Čína Telekomunikace Výsledková sezóna
Ranní analytická poznámka (23. března): Neklid na trhu vydržel jeden den
09:53

Ranní analytická poznámka (23. března): Neklid na trhu vydržel jeden den

Napětí na akciových trzích nemělo dlouhého trvání. Již ve středu se americké akciové indexy dokázaly vyšplhat zpět do...
Americké akcie Jan Šumbera Analytici ČS
Bulharsko může vykoupit podíly skupiny ČEZ v tamních distribučních společnostech
09:40

Bulharsko může vykoupit podíly skupiny ČEZ v tamních distribučních společnostech

Bulharsko může vykoupit podíly české energetické skupiny ČEZ v tamních distribučních společnostech, pokud socialisté...
ČEZ Energetika Bulharsko
Textilka Pegas Nonwovens zvýšila loni zisk EBITDA o 5,3 % na 46,7 milionu EUR, čistý zisk ale výrazně klesl. Firma navrhuje za loňský rok dividendu 1,3 EUR na akcii
08:15

Textilka Pegas Nonwovens zvýšila loni zisk EBITDA o 5,3 % na 46,7 milionu EUR, čistý zisk ale výrazně klesl. Firma navrhuje za loňský rok dividendu 1,3 EUR na akcii

Pegas Nonwovens, přední evropský výrobce netkaných textilií, dosáhl na základě neauditovaných výsledků v roce 2016...
Pegas Nonwovens Akcie ČR Výsledková sezóna
Pojišťovnická skupina VIG loni dosáhla zisku před zdaněním 406,7 milionu eur, navrhne výplatu dividendy 0,8 eura na akcii
08:15

Pojišťovnická skupina VIG loni dosáhla zisku před zdaněním 406,7 milionu eur, navrhne výplatu dividendy 0,8 eura na akcii

Rakouská pojišťovnická skupina Vienna Insurance Group za loňský rok vykázala zisk před zdaněním 406,7 milionu eur....
Vienna Insurance Group Vienna Insurance Group (Vídeň) Akcie ČR
07:42

Rozvojová banka AIIB přijala 13 nových členských zemí

Asijská banka pro investice do infrastruktury (AIIB) schválila vstup 13 nových členských zemí, jednou z nich je i...
Asijská ekonomika Emerging Markets Infrastruktura
01:54

Čínská ZTE přiznala nelegální zasílání zboží z USA do Íránu

Čínský výrobce telekomunikačního zařízení ZTE přiznal před soudem v Texasu vinu, že nelegálně zasílal zboží a...
Čína Spojené státy americké (USA) Írán
Americké akcie zakončily středeční volatilní obchodování převážně v plusu, Nike ale zažil nejhlubší jednodenní propad v historii
včera v 21:30

Americké akcie zakončily středeční volatilní obchodování převážně v plusu, Nike ale zažil nejhlubší jednodenní propad v historii

Americké akcie ve středu převážně zpevnily. Index Dow sice skončil již popáté v řadě v červených číslech, jeho...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
včera v 21:29

EU prý formálně vetuje fúzi LSE a Deutsche Börse

Evropská komise již brzy zamítne navrhované spojení burzovních společností Deutsche Börse a London Stock Exchange ...
Evropské akcie Fúze a akvizice Regulace
včera v 20:20

Kanadská Enbridge propustí šest procent zaměstnanců

Největší kanadský provozovatel ropovodů a plynovodů Enbridge propustí asi tisíc zaměstnanců, což představuje šest...
Kanada Ropa Zemní plyn