Šokující strategie, která zachrání vaše portfolio
|

Šokující strategie, která zachrání vaše portfolio

Chcete dosáhnout úžasných výnosů jako ty nejúspěšnější hedgeové fondy? Pak si poslechněte jedno tajemství, o němž Wall Street zarytě mlčí: Vsaďte na diverzifikaci. Není to sice příliš "sexy" strategie, ale funguje.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Ponaučení pro investory Investiční strategie

Diverzifikované portfolio vykazuje skutečně působivé dlouhodobé výnosy. JPMorgan Asset Management hlásí z balancovaného portfolia 10letý roční průměrný výnos 7,2 %. A pak že je diverzifikace v časech extrémních korelací a nízkých úrokových sazeb mrtvý koncept!

Třídy aktiv nevykazují vysoké korelace trvale. Například dluhopisy a hotovost poskytují dlouhodobě důležité zajištění proti tržním propadům.

Mezi květnem 2009 a květnem 2011 se téměř vše pohybovalo ruku v ruce. Zlato posílilo o 70 %, americké indexy si připsaly bezmála 60 % bez započtení dividend a iShares MSCI Emerging Markets Index Fund zdražil téměř o 80 %. Pak ale nastal zvrat a trhy se dramaticky rozešly. Zlato a akcie rozvíjejících se ekonomik zažily propad, zatímco americký trh stoupal do výšin. Pokud jste měli silně zainvestováno do zlata nebo Latinské Ameriky, rok 2013 pro vás znamenal bolestivou lekci. Přitom stačilo diverzifikovat.

Co je žhavé nyní, v budoucnu nebude

Diverzifikované portfolio zajišťuje, že se se svými sázkami nemusíte trefovat přesně, ale přitom máte peníze v bezpečí. Podle Vanguard by portfolio ze zhruba 60 % akcií a 40 % dluhopisů doáhlo výnosu kolem 7,8 % ročně během uplynulých 90 let (jen 16 z 87 let - 18 % případů – by dopadlo celkovou ztrátou).

8% výnosem a vítězstvím v 82 % případů nepohrdne snad žádný rozumný investor. Znamená to mimochodem, že každých 10 let tato míra výnosu vaše investice zdvojnásobí, a to vše bez rizikové spekulace a hromady poplatků za správu.

Nebudete jednička, ale ani největší poražený

Investoři mají tendenci odepisovat diverzifikaci jako nudnou strategii, s níž máte jistotu, že za trhem zaostanete, hlavně v dobách býčího trhu s akciemi a nízkých úrokových sazeb. Investoři rezignují na pevně úročená aktiva a naskakují do rozjetého vlaku akciové rally.

Americká asociace individuálních investorů nedávno uvedla, že v prosinci vzrostly akciové alokace k 6,5ročnímu maximu na průměrně 68,3 % portfolia. Dluhopisové pozice klesly k minimům od začátku roku 2009 na zhruba 15,2 %.

Přestože by z vás vyvážené portfolio zahrnující dluhopisové investice s nuznými výnosy investorskou hvězdu v roce 2013 neudělalo, strategie má velký potenciál ochránit váš kapitál, až se tržní trend obrátí.

Chamtivost není dobrá

Pokud si za každou cenu chcete našetřit na luxusní důchod, nebo jste jen ukrutně chamtiví, nenechte se chytit do investiční pasti s ideou, že když nebudete diverzifikovat a nezaleknete se rizika, zajistíte si vyšší zisky.

Mezi roky 2011 a 2013 byl tříletý výnos indexových fondů sledujících S&P 500 15 % ročně ve srovnání se zhruba 13,4 % v případě aktivních manažerů typických smíšených large caps fondů. Je to ale jen průměr, někteří o peníze přišli navzdory býčímu trhu.

V roce 2012 63 % akciových fondů zaměřených na blue chips, 80 % na mid caps a 67 % na small caps zaostalo za benchmarky. Záznamy za rok 2013 ještě nejsou, ale lze očekávat pokračování slabého výkonu fondů s nejaktivnějšími manažery. Když akcie každou chvíli lámou rekordy, je snadné vysmívat se konzervativnímu investičnímu stylu.

Ve zpětném pohledu se může zdát, že lze překonat trh s jednou akcií, která si připíše desítky procent. V reálném čase je ale takřka nemožné přechytračit trh. Když Wall Street s tunami diplomů a drahými investičními nástroji nedokáže porazit indexy, museli byste mít extrémní štěstí nebo nadpřirozený talent, abyste to zvládli vy.

Neskočte na staré triky Wall Street založené na strachu a chamtivosti. Právě nyní, po fantastickém roce pro akcie, je ten nejlepší čas pro marketéry, aby nachytali na udičky nic netušící investory.

Býci předpovídají opakování skvělého výkonu, medvědi varují, že vše nasvědčuje krachu. Bez ohledu na to, jakou cestou se trh vydá, je jedna věc jistá - diverzifikované portfolio vynáší dlouhodobě. Nezáleží na tom, jaká strana vyhraje válku chamtivosti a strachu.

Zdroj: MarketWatch
před hodinou

Dánsko a Švédsko nechtějí po brexitu platit víc do rozpočtu EU

Odchod Británie z Evropské unie nesmí znamenat zvýšení členských příspěvků pro Dánsko, řekl dánský ministr financí...
Dánsko Švédsko Spojené království
Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti
před hodinou

Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti

Skotský parlament v úterý schválil vypsání nového referenda o nezávislosti Skotska. Stalo se tak den před oficiálním...
Spojené království Evropská unie Politika
Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek
18:00

Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek

Evropské akciové trhy v úterý navázaly na úspěšnou pondělní seanci. Investoři se sice znovu soustředili na kroky...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD
17:34

Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD

Americká automobilka Ford Motor investuje do svých podniků v Michiganu 1,2 miliardy USD. Jedním ze závodů je i...
Ford Americké akcie Auta
17:18

Madrid vyčlenil miliardy eur na infrastrukturu v Katalánsku

Španělský premiér Mariano Rajoy v úterý slíbil, že vláda do roku 2020 poskytne severošpanělskému Katalánsku 4,2...
Španělsko Infrastruktura Investice
Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla
17:07

Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla

Čínský technologický gigant Tencent Holdings se stal jedním z pěti největších akcionářů amerického výrobce...
Čína Americké akcie Tesla
Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ
16:45

Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ

Pražská burza se v úterý odrazila od pondělní ztráty, když index PX zpevnil o 0,38 % na 983,22 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:18

Internetový prodejce Otto zvýšil tržby, pomohl nábytek a oblečení

Německý internetový prodejce Otto v loňském fiskálním roce zvýšil příjmy o 3,4 procenta na 12,5 miliardy eur. Firmě...
Německo Evropské akcie Internet
USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let
16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let

Americký index spotřebitelské důvěry od společnosti Conference Board v březnu vzrostl na 125,6 bodu z únorových 116,1...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády
15:22

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády

Saúdskoarabská vláda výrazně snížila sazbu daně z příjmu státní ropné společnosti Saudi Aramco s cílem usnadnit jí...
Saúdská Arábie Ropa Primární úpis akcií (IPO)
15:11

Obchodní výměna mezi Německem a Británií vinou brexitu slábne

Odchod Británie z Evropské unie (EU) má negativní dopad na německé firmy. Německý vývoz do ostrovní země se loni...
Mezinárodní obchod Spojené království Německo
15:02

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v lednu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v lednu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh Nemovitosti
14:49

Primární nabídky akcií v Británii jsou letos nejnižší za pět let

Primární nabídky akcií (IPO) společností sídlících v Británii vynesly doposud v letošním roce 1,53 miliardy USD. To...
Spojené království Primární úpis akcií (IPO) IPO
Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky
14:40

Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky

Slovenská centrální banka (NBS) mírně zvýšila výhled letošního růstu místní ekonomiky, a to na 3,2 procenta z...
Slovensko Centrální banky Výhled na rok 2017
14:32

USA: Velkoobchodní skladové zásoby v únoru podle předběžných dat stouply o 0,4 %

Objem skladových zásob amerických velkoobchodníků v únoru vzrostl ve srovnání s lednem o 0,4 %. V lednu se objem...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
14:15

Ze světa investičních doporučení (28. března)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení