Zlato a stříbro: Drahé kovy jsou příliš levné, nepromeškejte obrat
|

Zlato a stříbro: Drahé kovy jsou příliš levné, nepromeškejte obrat

Ceny drahých kovů prudce padají. Cena zlata klesla za poslední dva týdny o 100 USD (v pátek korigovala výše) a blíží se k hranici 1 100 USD za unci. Stříbro za dva týdny ztratilo skoro 10 % a stejně jako zlato pokračuje v poklesu. Jenže podle všeho už by měl být propadům brzy konec.

Komodity Zlato Investiční alternativy Stříbro Vzácné kovy

Dění na trhu naznačuje, že se zřejmě přibližuje bod, který bude jedinečnou nákupní příležitostí. Během poslední fáze medvědího trhu chvíli trvá, než výprodeje přestanou. Zlato sice může ještě otestovat až 1 000 USD za unci, obrat ale visí ve vzduchu, drahé kovy jsou totiž značně přeprodané. Co tomu nasvědčuje?

1. Prudký propad cen akcií těžařů zlata

Během posledních tří měsíců se zřítily ceny řady "zlatých" aktiv. Nejvíce postižení jsou těžaři zlata, kteří za posledních 90 dní přišli o více než 40 % hodnoty. To je druhý největší propad hned po krizi v roce 2008.

Pokles cen těžařů zlata

Zlato za tu dobu ztratilo 13 %, stříbro 22 %, platina 17 %, těžaři stříbra 41 %. Tento masakr není otázkou roku nebo dvou, ale pouhých 90 dnů. Vezmeme-li v úvahu, že medvědí trh v sektoru trvá už tři roky, jsou to poněkud přehnané propady. Je tedy důvod si myslet, že ceny spadly příliš.

2. Cena stříbra je více než 20 % pod 200denním průměrem

Ano, existovaly i extrémnější situace. Jenže když je nějaké aktivum více než 20 % pod 200denním průměrem, je potřeba zpozornět. Nelze vyloučit, že za týden bude cena stříbra 30 % pod touto hodnotou, nicméně je jasné, že návrat k průměru není daleko.

Cena stříbra je více než 20 % pod 200denním průměrem

K tomu je potřeba vzít v úvahu, že zlato se obchoduje 10 % pod 200denním průměrem, což se stalo za posledních 25 let asi jen 8krát.

3. Žádný z těžařů zlata se neobchoduje nad 50denním a 200denním průměrem

Neexistuje těžařská společnost z indexu HUI, který sdružuje producenty zlata, jejíž akcie by se obchodovaly nad 200denním nebo 50denním průměrem.

Žádný těžař zlata se neobchoduje nad 50denním ani 200denním průměrem

Tím náznaky přeprodanosti nekončí. Během posledních týdnů jsme viděli, že 88 % firem z indexu kleslo na 52denní minima. To je jedno z nejvyšších čísel v historii a znamená totální likvidaci pozic v akciích těžařů. Bullish Percent Index, který ukazuje, kolik akcií zlatých těžařů vydává nákupní signál, je v současnosti na 0 %. Vždy, když se to stalo v minulosti, dostavil se v brzké době větší obrat.

4. Hedgeové fondy a další spekulanti masově "shortují" stříbro

Graf ukazuje, že sázek na pokles ceny stříbra přibývá. Zobrazuje čisté sázky na růst (zelená barva) a na pokles (červená barva). Stejně negativní obrázek ukazují i průzkumy sentimentu. To naznačuje, že se blíží obrat.

Sázky spekulantů na pokles cen stříbra jsou extrémní

5. Zlato se obchoduje 3 směrodatné odchylky od průměru

Zlato se obchoduje více než 3 směrodatné odchylky od 50denního průměru, což je velmi vzácná situace. V historii vždy na těchto hodnotách začalo navracení k průměru.

Zlato se obchoduje hluboko pod průměrem

Nikdo netvrdí, že ceny zlata a stříbra jsou na dně. Podle všeho se ale přiblížil okamžik obratu. Jinými slovy, mělo by se to stát během týdnů či měsíců, nikoli let. Jedna věc je jistá - vstupovat do nových krátkých pozic by nyní bylo hloupé. Kupovat zlato na 1 100 USD za unci by byl velmi dobrý vstup na trh a koupit ho za 1 000 USD za unci by byl přímo skvělý vstup na trh. Bod obratu je blízko, nepromeškejte ho.

Zdroj: Short Side of Long
HN: Plzeňskou Škodu Transportation koupí Kellnerova skupina PPF
včera v 20:31

HN: Plzeňskou Škodu Transportation koupí Kellnerova skupina PPF

Plzeňskou strojírenskou skupinu Škoda Transportation koupí investiční skupina PPF nejbohatšího Čecha Petra Kellnera....
PPF Doprava Fúze a akvizice
Americké akcie v pátek zpevnily, v plusu skončily všechny tři hlavní…
Americké akcie v pátek zpevnily, v plusu skončily všechny tři hlavní…
včera v 19:30

Americké akcie v pátek zpevnily, v plusu skončily všechny tři hlavní indexy i na týdenní bázi

Americké akcie v páteční zkrácené seanci zpevnily za podpory vyšších cen komodit a úspěšného startu Černého pátku,...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Evropské burzy v pátek uzavřely smíšeně, za celý týden zpevnily…
Evropské burzy v pátek uzavřely smíšeně, za celý týden zpevnily…
včera v 18:00

Evropské burzy v pátek uzavřely smíšeně, za celý týden zpevnily zhruba o půl procenta

Evropské akciové trhy se v pátek na směru neshodly, investory přesto potěšily zprávy z Německa, kde politické špičky...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Koruna je k dolaru nejsilnější od září 2014
včera v 17:27

Koruna je k dolaru nejsilnější od září 2014

Koruna v pátek posílila k dolaru na nejsilnější úroveň od září 2014, v 17.00 se obchodovala za 21,32 USD/CZK. Vůči...
Česká koruna Americký dolar Euro
Švédská elektrárna místo uhlí spaluje oděvy od H&M
včera v 17:10

Švédská elektrárna místo uhlí spaluje oděvy od H&M

Teplárna a elektrárna ve švédském městě Västeraas se rozhodla do roku 2020 přeměnit ze zařízení spalujícího ropu a...
Švédsko Energetika
Pražská burza v pátek stoupla, v týdenním horizontu stagnovala
Pražská burza v pátek stoupla, v týdenním horizontu stagnovala
včera v 16:45

Pražská burza v pátek stoupla, v týdenním horizontu stagnovala

Pražská burza v pátek po čtyřech ztrátových seancích uzavřela v plusu, když index PX zpevnil o 0,83 % na 1 054,67...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Euro posílilo na šestitýdenní maximum
včera v 16:02

Euro posílilo na šestitýdenní maximum

Evropská společná měna v pátek vůči dolaru vystoupila na šestitýdenní maximum 1,1875 EUR/USD za podpory příznivých...
Euro Americký dolar Měny
USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v listopadu…
včera v 15:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v listopadu podle předběžných dat klesl na 53,8 bodu, tempo růstu sektoru služeb se rovněž snížilo

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v listopadu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Americké akcie v úvodu: DJIA +0,18 %, S&P 500 +0,21 %, Nasdaq +0,17 %
včera v 15:40

Americké akcie v úvodu: DJIA +0,18 %, S&P 500 +0,21 %, Nasdaq +0,17 %

Indexy S&P 500 a Nasdaq v úvodu seance vytvořily nové historické maximum.
Americké akcie
Zaměstnanci Amazonu v Německu a Itálii stávkují za lepší mzdy
Zaměstnanci Amazonu v Německu a Itálii stávkují za lepší mzdy
včera v 15:21

Zaměstnanci Amazonu v Německu a Itálii stávkují za lepší mzdy

Zaměstnanci šesti distribučních center Amazonu v Německu a jednoho v Itálii v pátek vstoupili do stávky. Požadují...
Amazon Americké akcie Německo
Ze světa investičních doporučení (24. listopadu)
včera v 15:00

Ze světa investičních doporučení (24. listopadu)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Broadcom údajně zvažuje zvýšení nabídky na převzetí výrobce čipů…
včera v 14:30

Broadcom údajně zvažuje zvýšení nabídky na převzetí výrobce čipů Qualcomm

Americký výrobce čipů Broadcom by v příštích dnech mohl zvýšit nabídku na převzetí konkurenta Qualcomm. V pátek to...
Americké akcie Fúze a akvizice Technologie
Spotřebitelé v eurozóně stále upřednostňují při placení hotovost
včera v 14:01

Spotřebitelé v eurozóně stále upřednostňují při placení hotovost

Spotřebitelé z eurozóny při platbách v místě prodeje stále upřednostňují hotovost, přestože se mnoho západních...
Eurozóna Spotřebitelé Platební karty
Bitcoin v závěru pracovního týdne mírně roste
včera v 13:40

Bitcoin v závěru pracovního týdne mírně roste

Nejpopulárnější kryptoměna bitcoin se v pátek odrazila od čtvrtečního poklesu pod 8 000 USD a opět roste. Ve 13.30...
Bitcoin Kryptoměny Měny
E.ON příští rok zdraží elektřinu zhruba o čtyři procenta
včera v 13:21

E.ON příští rok zdraží elektřinu zhruba o čtyři procenta

Celková cena elektřiny u společnosti E.ON příští rok stoupne zhruba o čtyři procenta v závislosti na konkrétním...
E.ON Elektřina Energetika
Facebook ukáže, zda Američané chválili politickou reklamu z Ruska
Facebook ukáže, zda Američané chválili politickou reklamu z Ruska
včera v 13:05

Facebook ukáže, zda Američané chválili politickou reklamu z Ruska

Největší světová sociální síť Facebook umožní Američanům zjistit, zda během loňské prezidentské kampaně ve Spojených...
Facebook Spojené státy americké (USA) Rusko
Čína sníží cla na dovoz části spotřebního zboží
Čína sníží cla na dovoz části spotřebního zboží
včera v 12:04

Čína sníží cla na dovoz části spotřebního zboží

Čína se rozhodla snížit cla na dovoz části spotřebního zboží, například masa, minerálních vod, whisky, deodorantů či...
Čína Mezinárodní obchod
Nezaměstnanost v Polsku klesla na 26leté minimum
včera v 11:51

Nezaměstnanost v Polsku klesla na 26leté minimum

Míra nezaměstnanosti v Polsku v říjnu klesla na 6,6 % z 6,8 % v předchozím měsíci. Jedná se o nejnižší hodnotu od...
Polsko Nezaměstnanost Pracovní trh
ČEZ získal grant EU 63 milionů Kč na rychlonabíjecí stanice
ČEZ získal grant EU 63 milionů Kč na rychlonabíjecí stanice
včera v 11:34

ČEZ získal grant EU 63 milionů Kč na rychlonabíjecí stanice

Elektrárenská firma ČEZ získala evropský grant 2,5 milionu eur na vybudování 63 rychlonabíjecích stanic pro...
ČEZ Akcie ČR Energetika
Británie čelí nejdelšímu pádu životní úrovně za více než 60 let
Británie čelí nejdelšímu pádu životní úrovně za více než 60 let
včera v 11:20

Británie čelí nejdelšímu pádu životní úrovně za více než 60 let

Británie směřuje k nejdelšímu propadu životní úrovně od začátku měření v 50. letech minulého století. Příjmy...
Spojené království Životní úroveň