Zlato a stříbro: Drahé kovy jsou příliš levné, nepromeškejte obrat
|

Zlato a stříbro: Drahé kovy jsou příliš levné, nepromeškejte obrat

Ceny drahých kovů prudce padají. Cena zlata klesla za poslední dva týdny o 100 USD (v pátek korigovala výše) a blíží se k hranici 1 100 USD za unci. Stříbro za dva týdny ztratilo skoro 10 % a stejně jako zlato pokračuje v poklesu. Jenže podle všeho už by měl být propadům brzy konec.

Komodity Zlato Investiční alternativy Stříbro Vzácné kovy

Dění na trhu naznačuje, že se zřejmě přibližuje bod, který bude jedinečnou nákupní příležitostí. Během poslední fáze medvědího trhu chvíli trvá, než výprodeje přestanou. Zlato sice může ještě otestovat až 1 000 USD za unci, obrat ale visí ve vzduchu, drahé kovy jsou totiž značně přeprodané. Co tomu nasvědčuje?

1. Prudký propad cen akcií těžařů zlata

Během posledních tří měsíců se zřítily ceny řady "zlatých" aktiv. Nejvíce postižení jsou těžaři zlata, kteří za posledních 90 dní přišli o více než 40 % hodnoty. To je druhý největší propad hned po krizi v roce 2008.

Pokles cen těžařů zlata

Zlato za tu dobu ztratilo 13 %, stříbro 22 %, platina 17 %, těžaři stříbra 41 %. Tento masakr není otázkou roku nebo dvou, ale pouhých 90 dnů. Vezmeme-li v úvahu, že medvědí trh v sektoru trvá už tři roky, jsou to poněkud přehnané propady. Je tedy důvod si myslet, že ceny spadly příliš.

2. Cena stříbra je více než 20 % pod 200denním průměrem

Ano, existovaly i extrémnější situace. Jenže když je nějaké aktivum více než 20 % pod 200denním průměrem, je potřeba zpozornět. Nelze vyloučit, že za týden bude cena stříbra 30 % pod touto hodnotou, nicméně je jasné, že návrat k průměru není daleko.

Cena stříbra je více než 20 % pod 200denním průměrem

K tomu je potřeba vzít v úvahu, že zlato se obchoduje 10 % pod 200denním průměrem, což se stalo za posledních 25 let asi jen 8krát.

3. Žádný z těžařů zlata se neobchoduje nad 50denním a 200denním průměrem

Neexistuje těžařská společnost z indexu HUI, který sdružuje producenty zlata, jejíž akcie by se obchodovaly nad 200denním nebo 50denním průměrem.

Žádný těžař zlata se neobchoduje nad 50denním ani 200denním průměrem

Tím náznaky přeprodanosti nekončí. Během posledních týdnů jsme viděli, že 88 % firem z indexu kleslo na 52denní minima. To je jedno z nejvyšších čísel v historii a znamená totální likvidaci pozic v akciích těžařů. Bullish Percent Index, který ukazuje, kolik akcií zlatých těžařů vydává nákupní signál, je v současnosti na 0 %. Vždy, když se to stalo v minulosti, dostavil se v brzké době větší obrat.

4. Hedgeové fondy a další spekulanti masově "shortují" stříbro

Graf ukazuje, že sázek na pokles ceny stříbra přibývá. Zobrazuje čisté sázky na růst (zelená barva) a na pokles (červená barva). Stejně negativní obrázek ukazují i průzkumy sentimentu. To naznačuje, že se blíží obrat.

Sázky spekulantů na pokles cen stříbra jsou extrémní

5. Zlato se obchoduje 3 směrodatné odchylky od průměru

Zlato se obchoduje více než 3 směrodatné odchylky od 50denního průměru, což je velmi vzácná situace. V historii vždy na těchto hodnotách začalo navracení k průměru.

Zlato se obchoduje hluboko pod průměrem

Nikdo netvrdí, že ceny zlata a stříbra jsou na dně. Podle všeho se ale přiblížil okamžik obratu. Jinými slovy, mělo by se to stát během týdnů či měsíců, nikoli let. Jedna věc je jistá - vstupovat do nových krátkých pozic by nyní bylo hloupé. Kupovat zlato na 1 100 USD za unci by byl velmi dobrý vstup na trh a koupit ho za 1 000 USD za unci by byl přímo skvělý vstup na trh. Bod obratu je blízko, nepromeškejte ho.

Zdroj: Short Side of Long
včera v 22:52

Dozorčí rada Volkswagenu vyjádřila podporu členům představenstva

Dozorčí rada německé automobilové skupiny Volkswagen na úterním zasedání podpořila devět nejvyšších manažerů...
Volkswagen Auta Německo
Americké akcie v úterý přerušily několikadenní pokles, zisky si připsaly také dolar a ropa
včera v 22:30

Americké akcie v úterý přerušily několikadenní pokles, zisky si připsaly také dolar a ropa

Americké akcie v úterý výrazně vzrostly a index Dow Jones Industrial Average přerušil osmidenní sérii ztrát....
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Trump podepsal dekret, kterým končí Obamovy ekologické regulace
včera v 21:22

Trump podepsal dekret, kterým končí Obamovy ekologické regulace

Americký prezident Donald Trump v úterý podepsal exekutivní nařízení, které ruší či omezuje regulaci zavedenou jeho...
Donald Trump Životní prostředí Ekologie
Elon Musk založil firmu pro propojení lidských mozků s počítači
včera v 20:48

Elon Musk založil firmu pro propojení lidských mozků s počítači

Americký miliardář a technologický vizionář Elon Musk založil firmu Neuralink, která bude vyvíjet technologie pro...
Technologie Počítače Inovace
včera v 19:43

Uber se kvůli zpřísnění zákona o taxislužbě stahuje z Dánska

Americký provozovatel internetové aplikace pro alternativní taxislužbu Uber Technologies přestane od dubna nabízet...
Uber Doprava Dánsko
včera v 19:36

V Itálii rozehnali protest proti výstavbě plynovodu TAP

Italská policie v úterý rozehnala protest ochránců přírody, kteří chtěli zabránit přemístění starých olivovníků kvůli...
Itálie Zemní plyn
včera v 18:50

Dánsko a Švédsko nechtějí po brexitu platit víc do rozpočtu EU

Odchod Británie z Evropské unie nesmí znamenat zvýšení členských příspěvků pro Dánsko, řekl dánský ministr financí...
Dánsko Švédsko Spojené království
Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti, Londýn ale odmítá jít separatistům vstříc
včera v 18:28

Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti, Londýn ale odmítá jít separatistům vstříc

Skotský parlament v úterý schválil vypsání nového referenda o nezávislosti země. Stalo se tak den před oficiálním...
Spojené království Evropská unie Politika
včera v 18:03

V japonské Takahamě budou znovu zprovozněny dva jaderné reaktory

Japonský vrchní soud v Ósace v úterý zrušil soudní příkaz zamezují z bezpečnostních důvodů provoz dvou jaderných...
Japonsko Jaderná energetika Energetika
Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek
včera v 18:00

Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek

Evropské akciové trhy v úterý navázaly na úspěšnou pondělní seanci. Investoři se sice znovu soustředili na kroky...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD
včera v 17:34

Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD

Americká automobilka Ford Motor investuje do svých podniků v Michiganu 1,2 miliardy USD. Jedním ze závodů je i...
Ford Americké akcie Auta
včera v 17:18

Madrid vyčlenil miliardy eur na infrastrukturu v Katalánsku

Španělský premiér Mariano Rajoy v úterý slíbil, že vláda do roku 2020 poskytne severošpanělskému Katalánsku 4,2...
Španělsko Infrastruktura Investice
Čínský Tencent koupil 5 % akcií americké automobilky Tesla
včera v 17:07

Čínský Tencent koupil 5 % akcií americké automobilky Tesla

Čínský technologický gigant Tencent Holdings se stal jedním z pěti největších akcionářů amerického výrobce...
Čína Americké akcie Tesla
Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ
včera v 16:45

Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ

Pražská burza se v úterý odrazila od pondělní ztráty, když index PX zpevnil o 0,38 % na 983,22 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:18

Internetový prodejce Otto zvýšil tržby, pomohl nábytek a oblečení

Německý internetový prodejce Otto v loňském fiskálním roce zvýšil příjmy o 3,4 procenta na 12,5 miliardy eur. Firmě...
Německo Evropské akcie Internet
včera v 16:06

USA: Index aktivity richmondského Fedu v únoru vzrostl na 22 bodů (odhad: 15 bodů, leden: 17 bodů)

Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Fed
USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let
včera v 16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let

Americký index spotřebitelské důvěry od společnosti Conference Board v březnu vzrostl na 125,6 bodu z únorových 116,1...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády
včera v 15:22

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády

Saúdskoarabská vláda výrazně snížila sazbu daně z příjmu státní ropné společnosti Saudi Aramco s cílem usnadnit jí...
Saúdská Arábie Ropa Primární úpis akcií (IPO)
včera v 15:11

Obchodní výměna mezi Německem a Británií vinou brexitu slábne

Odchod Británie z Evropské unie (EU) má negativní dopad na německé firmy. Německý vývoz do ostrovní země se loni...
Mezinárodní obchod Spojené království Německo