8 obchodů, které na rok 2015 doporučuje Goldman Sachs
|

8 obchodů, které na rok 2015 doporučuje Goldman Sachs

Americká investiční banka Goldman Sachs v rámci ročního výhledu zveřejnila 8 obchodů, které by měly být v příštím roce ziskové. Mají jeden společný znak - banka věří, že oživení americké ekonomiky bude pokračovat. Podívejte se, jak na tom podle ní vydělat.

Investiční tipy Výhled na rok 2015

Investiční strategie Goldman Sachs vychází z toho, že oživení v USA povede ke zvýšení reálných sazeb a posilování USD. Ekonomická aktivita v Evropě se zlepší díky ECB a cena ropy zůstane nízko. Ekonomické trendy roku 2015 podle Goldman Sachs najdete ZDE.

Jak například doporučují bankéři z Goldman Sachs investovat?

1. Vsaďte na další propad eura vůči dolaru

Banka očekává, že se eurodolar v příštích 12 měsících dostane k hodnotě 1,15 EUR/USD. Postarají se o to obě strany, tedy jak posilování dolaru, tak propad eura. K investici doporučuje využít strategie put spread, což je kombinace long a short pozice put opce.

2. Americké desetileté dluhopisy

Goldman Sachs očekává, že výnosy amerických desetiletých dluhopisů, které se teď pohybují kolem 2,3 %, se do června dostanou nad 3 %.

Výnosy 10letých amerických dluhopisů

3. Růst cen evropských akcií

Ekonomové z Goldman Sachs očekávají evropské zotavení, které není zahrnuto v cenách evropských akcií. Doporučují otevřít dlouhou pozici strategií bull call spread na prosincovou opci (prosinec 2015) na index DJ EuroStoxx 50. Jde o kombinaci long call opce s nižší realizační cenou a short call opce s vyšší realizační cenou. Investor při této strategii očekává mírný vzestup cen a chce těžit ze vzestupu vnitřní hodnoty in-the-money opce (long call) a poklesu časové hodnoty opce, která je out-of-the-money.

Index EuroStoxx 50

4. Sázka na americké dluhopisy s vysokým výnosem

Nedávná slabost na trhu amerických dluhopisů s vysokými výnosy by se dle banky měla ukázat pouze jako přechodná. Banka radí prodávat zajištění proti defaultu (tedy CDS), která jsou zahrnuta v indexu pětiletých credit default swapů (CDS) junior mezzanine tranše (CDX HY Series 23).

Index amerických korporátních dluhopisů s vysokým výnosem agentury Bloomberg

5. Nakupujte koš akcií ze zemí, které jsou dovozci ropy

Pokles cen ropy má i své výhody. Goldman Sachs radí nakoupit akciové indexy zemí, které ropu dovážejí. Konkrétně doporučují nakoupit koš z akciových indexů Tchaj-wanu, Turecka a Indie.

Thai-wan: index TAIEX Turecko: Borsa Istanbul 100 index Indie: CNX Nifty Index

6. Prodávejte švýcarský frank proti švédské koruně

Na oslabení franku radí analytici banky sázet na současné spotové hodnotě 7,7 CHF/SEK s cílem 7 CHF/SEK a stop-lossem 8,10 CHF/SEK. Očekávají, že Švédsko na tom s inflací není tak špatně jako eurozóna a inflace zde poroste. Švýcaři naopak brání posilování své měny.

CHF/SEK

7. Sázejte na propad ceny mědi relativně k ceně niklu

Pomocí futures se splatností v prosinci 2015 doporučuje Goldman Sachs sázet na pokles ceny mědi a růst ceny niklu. Zatímco nabídka mědi roste a překonává poptávku, niklu je nedostatek.

8. Očekávejte růst amerického dolaru k maďarskému forintu a jihoafrickému randu

Dolar by měl dle Goldman Sachs posílit k měnám rozvíjejících se zemí.

Zdroj: Goldman Sachs
Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
včera v 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
včera v 18:00

Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
včera v 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
včera v 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, když index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
včera v 15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
včera v 15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
včera v 14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
včera v 14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
včera v 14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
včera v 13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
včera v 13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka
včera v 13:04

V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka

Neplánovaná odstávka druhého reaktorového bloku Dukovan podle předpokladu firmy ČEZ potrvá do čtvrtka 30. března, kdy...
ČEZ Akcie ČR Elektřina
včera v 12:29

Británie za brexit podle Junckera zaplatí zhruba 50 miliard liber

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker v pátečním interview pro BBC prohlásil, že odchod z EU Británii bude...
Spojené království Evropská unie
Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle
včera v 12:15

Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle

Britsko-nizozemský ropný koncern Royal Dutch Shell prodá za 587 milionů dolarů (14,7 miliardy Kč) své těžební...
Spojené království Evropské akcie Nizozemsko
Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse
včera v 11:57

Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse

Japonský konglomerát Toshiba informoval své hlavní věřitele, že na 31. března chystá bankrot své americké jaderné...
Japonské akcie Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika
Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %
včera v 11:38

Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %

Ruská centrální banka na svém pátečním zasedání nečekaně snížila hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 9...
Rusko Centrální banky Úrokové sazby
včera v 11:21

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou, kterou označilo za strategicky perspektivního obchodního partnera....
Slovensko Čína Mezinárodní obchod