Dřina pro investory a hvězdné zisky pro tradery. Takový bude rok 2014
|

Dřina pro investory a hvězdné zisky pro tradery. Takový bude rok 2014

Jeff Clark, editor S&A Resource Report, nabízí svůj střednědobý až dlouhodobý výhled. Proč si myslí, že rok 2014 bude pro většinu investorů představovat pěkný oříšek, ale pro tradery bude neuvěřitelně ziskový?

Trading Volatilita Americké akcie Výhled na rok 2014

Akcie ještě nejsou v medvědím trhu. Pomalu, ale jistě k němu ovšem směřují. Trh posledních několik měsíců podle Clarka tvoří dlouhodobý vrchol. A vrcholy trh formuje zpravidla každých šest až sedm let. Ten poslední nastal v září 2007.

Znamení medvěda probouzejícího se z dlouhého zimního spánku se začínají pozvolna objevovat podobně, jako tomu bylo před každým minulým vrcholem.

- Dlouhodobé úrokové sazby v loňském roce výrazně stouply.

Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů

- Investoři nakupují rekordní množství akcií na úvěr.

Margin debt (úvěry na akcie) členů NYSE

Ceny akcií jsou ale zatím k medvědímu volání hluché. Navzdory klasickým varovným signálům S&P 500 pokračoval v rally do konce roku 2013. Jako indikátor býčích a medvědích trhů může posloužit například pohled na to, jak se S&P 500 obchoduje ve vztahu k 20měsíčnímu exponenciálnímu klouzavému průměru (EMA). Pokud se index obchoduje pod linií značící EMA, jde o medvědí trh.

S&P 500 (zelená linie značí 600denní exponenciální klouzavý průměr)

Červené kroužky na grafu označují dva případy, kdy S&P 500 zamířil pod 600denní průměr a vstoupil do medvědího teritoria. Pozor ale na falešné signály. V roce 2011 se akciový trh vždy rychle zotavil po předchozím proražení linie a medvědí trh se nerozvinul.

Na konci ledna se S&P 500 pohyboval zhruba 100 bodů nad 600denním EMA. Na to, abychom trh mohli nazvat medvědím, je tedy brzy. Přizpůsobit obchodování medvědímu výhledu lze ale okamžitě.

Zažitá představa, že obchodníci na medvědích trzích vydělávají agresivním shortováním akcií a držbou krátkých pozic do doby, než panikařící investoři určí dno trhu, je lichá. Nespočetné krátkodobé rally a další pohyby proti trendu by traderům pozice "vytloukly", takže by končili se ztrátami.

Medvědí trhy jsou nelítostné pro obě strany trhu, tedy jak pro tradery s dlouhými pozicemi, tak s krátkými. Profitovat na medvědím trhu lze jedině s krátkodobým horizontem (využít extrémních pohybů a vybírat rychle zisky), protože takovýto typ trhu přináší příležitosti vydělávat na pohybech v obou směrech. Jeff Clark prý v roce 2008 během jednoho z nejhorších medvědích trhů poslední doby zaznamenal u svých čtenářů dokonce více ziskových obchodů z dlouhých pozic než z krátkých.

Medvědí trhy jsou plné emocemi tažených pohybů. Investoři v panice utíkají z trhu, kdykoli to vypadá, že by mohl nastat pád z útesu. Panikaří, aby se vrátili "do akcií", když se trhy začínají zotavovat; všichni šílí, že zmeškali dno.

Emoce vytvářejí volatilitu – výrazné rychlé pohyby, během kterých indikátory pendlují mezi přeprodanými a překoupenými podmínkami. Takovéto prostředí nabízí množství tradingových situací zdatným obchodníkům, kteří se umějí dobře adaptovat na podmínky medvědího trhu.

Zdroj: Daily Crux
Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl
Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl
včera v 23:37

Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl

Čistý zisk provozovatele sociální sítě Facebook ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostl o 71 % na 3,89 miliardy dolarů....
Facebook Sociální sítě Výsledková sezóna
Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy…
Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy…
včera v 22:30

Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy přepisovaly historii

Americké akcie ve středu opět posilovaly a všechny tři hlavní indexy uzavřely obchodování na nových maximech. Za...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi
Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi
včera v 21:14

Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi

Německá společnost Volkswagen ve středu označila spolupráci mezi automobilkami na technických záležitostech za běžnou...
Volkswagen Auta Německo
Řecko zatklo Rusa podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz
včera v 20:09

Řecko zatklo Rusa podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz

Řecká policie zadržela osmatřicetiletého muže ruské národnosti podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz...
Řecko Rusko Bitcoin
Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny,…
Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny,…
včera v 20:00

Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny, rozpouštění bilance by mělo začít již brzy

Měnový výbor americké centrální banky na svém červencovém zasedání ponechal rozpětí pro základní úrokovou sazbu beze...
Fed Centrální banky Úrokové sazby
Maďarsko prodalo jüanové dluhopisy na čínském trhu
včera v 19:08

Maďarsko prodalo jüanové dluhopisy na čínském trhu

Maďarsko vydalo dluhopisy v čínských jüanech na čínském trhu. Země ve středu prodala tzv. panda bondy se splatností...
Maďarsko Čína Dluhopisový trh
Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů
Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů
včera v 18:23

Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů

Americký soud nařídil technologické společnosti Apple, aby v důsledku patentového sporu zaplatila jedné z amerických...
Apple Americké akcie Technologie
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
včera v 18:00

Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel sektor zdravotní péče

Evropské akciové trhy zakončily středeční obchodování v pozitivním pásmu. Investoři se nepouštěli do výraznějšího...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů
včera v 17:45

Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů

Americký ministr energetiky Rick Perry se stal obětí dvou ruských šprýmařů, kteří telefonují politickým veličinám a...
Spojené státy americké (USA) Rusko Podvod
Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji
včera v 17:29

Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji

Deset let trvající bitva luxusních značek o ochranu jejich image se zřejmě přiblížila ke svému konci. Poradce...
Luxus Internet
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
včera v 17:05

Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny

Generální ředitel společnosti Apple Tim Cook slíbil postavit ve Spojených státech tři velké továrny. V rozhovoru s...
Apple Americké akcie Donald Trump
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
včera v 16:45

Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1,5 %

Pražská burza ve středu nenavázala na zisky z předcházejících dvou seancí, když index PX klesl o 0,32 % na 1 011,85...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Prodeje nových domů v USA v červnu stouply
včera v 16:01

Prodeje nových domů v USA v červnu stouply

Prodeje nových domů v USA se v červnu meziměsíčně zvýšily o 0,8 % na celoročně přepočítané tempo 610 tisíc jednotek....
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste
včera v 15:20

CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste

Zájem českých exportérů o vývoz do Německa letos dál roste. Služby státní agentury CzechTrade v zemi využilo v první...
Německo Mezinárodní obchod Česká republika
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
včera v 14:47

Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq

Automobilka Škoda Auto ve středu v závodě v Kvasinách na Rychnovsku zahájila sériovou výrobu sportovně-užitkového...
Volkswagen Česká republika Auta
Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)
včera v 14:30

Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
včera v 14:00

Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit

Hackerům se v posledních deseti měsících podařilo dvakrát získat přístup k údajům klientů největší italské bankovní...
UniCredit Evropské banky Itálie