4 zastaralá investiční pravidla, která potřebují vylepšit
|

4 zastaralá investiční pravidla, která potřebují vylepšit

Mnohá pravidla a doporučení, jak se ve finančním světě chovat, se mezi investory předávají z generace na generaci. Ne všechna si ale takové zacházení zaslouží. Následující investiční dogmata měla dávno zmizet z povrchu zemského.

Investiční portfolio Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie

Mějte v portfoliu tolik procent akcií, kolik je sto mínus váš věk

Toto pravidlo se ve Spojených státech stalo extrémně populárním v 70. a 80. letech minulého století, kdy se lidé poprvé začali aktivně starat o své úspory na důchod. Mnoho ekonomů a investorů však varuje, že tato extrémně konzervativní strategie neodpovídá dnešní době. Průměrný věk dožití se ve vyspělých zemích prodlužuje a rostou i nároky lidí na kvalitu života, což mimo jiné znamená, že se zvyšují také jejich výdaje.

Již delší dobu se proto ozývají hlasy, že bychom svůj věk, pokud si v důchodu chceme udržet standard, na nějž jsme zvyklí, měli odečítat spíše od čísla 130 nebo 140. Jinými slovy, akciím bychom měli v investičním portfoliu věnovat více prostoru i v pokročilejším věku.

Zlato by mělo tvořit desetinu investičního portfolia

Hlavním argumentem, proč by investoři měli část svých investičních prostředků držet ve zlatě, je tvrzení, že žlutý kov tradičně funguje jako zajištění proti ekonomické a politické nestabilitě a proti inflaci. Problém ale je, že investice do zlata do jisté míry funguje také jako spekulace na pokles ceny akcií.

Diverzifikace investičního portfolia je důležitá a argumenty pro investici do žlutého kovu jsou stále aktuální. Investoři by ale svá portfolia (včetně zlatých pozic) měli pravidelně rebalancovat. Investovat do zlata ve chvíli, kdy akcie projdou výraznou korekcí, nemá smysl. Procentní podíl zlatých investic by proto investoři měli aktivně přizpůsobovat aktuální náladě na trzích a celkové ekonomické situaci. Někdy je lepší se zlata úplně zbavit, jindy je skutečně vhodné do něj vložit minimálně 10 % investičních prostředků. Nalézt jedno univerzální číslo ale nelze.

Příjmy v důchodu by měly dosahovat 75 % dřívějšího platu

Na první pohled se může zdát, že s tímto pravidlem nemůžete šlápnout vedle. Je ale důležité si uvědomit, že se objem financí potřebných pro prožití spokojeného a klidného důchodu odvíjí od konkrétních představ a požadavků daného jedince. Pokud se těšíte, že se na stáří odstěhujete na chalupu, kde se budete bavit pěstováním zeleniny a návštěvami přátel a známých, mnoho finančních rezerv potřebovat nebudete a s největší pravděpodobností si vystačíte i s příjmy ve výši poloviny svého dřívějšího platu. Pokud však plánujete, že v důchodu začnete cestovat, jen peníze od státu vám zřejmě stačit nebudou.

Společnost Fidelity Investments loni přišla s novým doporučením, podle kterého by lidé na svém bankovním nebo investičním účtu měli mít v 35 letech finanční rezervu ve výši jednoho ročního platu, ve 45 letech ve výši tří ročních výplat, v 55 letech pěti a při dosažení důchodového věku ve výši osminásobku průměrného ročního platu. I toto modifikované pravidlo by ale investoři měli brát s rezervou a v žádném případě by neměli nabýt dojmu, že se dosažením představených limitů stanou finančně nezranitelnými superhrdiny.

V důchodu vybírejte každý rok 4 % svých investičních prostředků

Nositel Nobelovy ceny za ekonomii William Sharpe v roce 2010 varoval, že je toto doporučení "zásadním způsobem defektní", protože lidé, kteří je v praxi využívají, se vystavují riziku, že se v dobách nepříznivé situace na trzích dostanou do finanční tísně. Sharpeho argumentace je poměrně logická - v okamžiku, kdy akcie projdou například 20% korekcí, tržní hodnota celého portfolia zásadním způsobem klesne, a investor tedy musí pracovat s mnohem nižší výchozí částkou.

Doporučení "čtyř procent" by proto více než neměnným pravidlem mělo být cílem, ke kterému by lidé měli směřovat. I v tomto případě totiž platí, že poslední slovo mají aktuální potřeby. Odmítnout například nezbytné, avšak placené lékařské vyšetření jen proto, že vám aktuální situace na akciových trzích nedovoluje z účtu vybrat o několik tisíc více, by byl nesmysl.

Zdroj: MarketWatch
včera v 18:31

Fuest (Ifo): Německé podniky se obávají zhoršení ekonomických podmínek

Řada německých podniků se obává zhoršení ekonomických podmínek. V rozhovoru s německým listem Südkurier to řekl šéf...
Německo Ekonomika Politika
včera v 17:39

Petrochemický gigant Sinopec loni zvýšil zisk o 44 %

Čínská státní petrochemická společnost Sinopec loni zvýšila čistý zisk o 44 % na 46,4 miliardy jüanů (téměř 169...
Asijské akcie Výsledková sezóna Čína
OPEC přezkoumá, zda je potřeba prodloužit dohodu o snížení těžby
včera v 16:46

OPEC přezkoumá, zda je potřeba prodloužit dohodu o snížení těžby

Společný výbor ministrů ze zemí OPEC a států mimo tuto organizaci se dohodl, že je zapotřebí prozkoumat, zda by měla...
Ropa Těžba Komodity
včera v 16:28

IS varuje před kolapsem přehrady Tabka, nařídil evakuaci Rakky

Organizace Islámský stát (IS) v neděli varovala před bezprostředně hrozícím kolapsem největší syrské přehrady Tabka v...
Sýrie Voda Blízký a Střední východ
včera v 15:26

Írán uvalil sankce na 15 amerických firem

Írán zavedl sankce proti 15 americkým společnostem za jejich údajnou podporu Izraele a "teroristických akcí tohoto...
Írán Spojené státy americké (USA) Politika
včera v 14:46

Finanční správa vybrala do konce března na DPH meziročně o 15 % více

Finanční správa během prvních třech měsíců letošního roku vybrala na dani z přidané hodnoty o 8,25 miliardy korun...
Daně Česká republika Byznys a podnikání
včera v 14:44

Uber po nehodě v USA stáhl všechny vozy s autonomním řízením

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber stáhl z provozu všechna svá samořízená auta. Učinil tak poté, co...
Uber Technologie Doprava
včera v 14:18

Transformované fondy loni vydělaly klientům v průměru 0,8 %

Transformované penzijní fondy v roce 2016 vydělaly klientům v ročním vyjádření v průměru 0,8 %, jen tři z osmi...
Penzijní fondy Spoření Česká republika
Výbor zemí OPEC a nečlenů doporučil prodloužit dohodu o omezení těžby ropy
včera v 13:07

Výbor zemí OPEC a nečlenů doporučil prodloužit dohodu o omezení těžby ropy

Společný výbor ministrů ze zemí OPEC a států mimo tuto organizaci doporučil prodloužit omezení těžby ropy o šest...
Ropa Těžba Komodity
25. 3. 2017 20:33

Kanada usiluje o rozšíření vývozu ropy mimo USA

Kanada bude navzdory schválení ropovodu Keystone XL vedoucího do Spojených států nadále usilovat o rozšíření exportu...
Ropa Kanada Komodity
25. 3. 2017 17:55

Apple odvrátil zákaz prodeje telefonů iPhone 6 v Číně

Čínský soud zrušil rozhodnutí pekingského úřadu pro ochranu duševního vlastnictví, podle kterého telefony iPhone 6 a...
Apple Mobilní telefony Americké akcie
25. 3. 2017 16:10

Sky: Tesku hrozí kvůli účetnímu skandálu značná pokuta

Největší britská maloobchodní společnost Tesco by v brzké době mohla s britským Úřadem pro vyšetřování závažných...
Spojené království Evropské akcie Maloobchod
25. 3. 2017 15:01

Řecko obdrželo tři nabídky na druhý největší přístav v zemi

Řecko obdrželo tři závazné nabídky na odkoupení většinového podílu v přístavu v Soluni. Oznámila to v sobotu řecká...
Řecko Privatizace
25. 3. 2017 08:43

V USA narůstá počet nedokončených ropných vrtů

Američtí producenti ropy z břidličných hornin v současné době těží nejvyšším tempem za rok a půl, zároveň ale...
Ropa Těžba Těžba z břidlic
25. 3. 2017 07:03

Panama se od roku 2018 připojí k mezinárodní daňové dohodě

Panama začne od roku 2018 uplatňovat mezinárodní daňovou dohodu podepsanou loni. Agentuře AFP to sdělila její...
Daně
Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
24. 3. 2017 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
24. 3. 2017 18:00

Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
24. 3. 2017 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
24. 3. 2017 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
24. 3. 2017 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR