3 strategie zajištění proti tržnímu krachu
|

3 strategie zajištění proti tržnímu krachu

Po mimořádných akciových výnosech z loňského roku je ostražitost na místě. Jaké strategie zvolit, pokud chcete své portfolio ochránit proti tržnímu poklesu?

Medvědí trh Opce Investiční strategie Zajištění

Jednou z nejjistějších možností je držet dlouhodobé diverzifikované portfolio s hotovostními rezervami na atraktivní nákupní příležitosti, spekulativní obchody a nákupy během tržních korekcí. Najdou se však i pokročilejší způsoby zajištění s vidinou vyšších výnosů.

1. Vybírání zisků

Nejběžnějším způsobem zajištění je vybírání zisků a redukce ztrát. Tento princip lze nejlépe aplikovat u small caps a mid caps a spekulativních obchodů. I když akciím budete dlouhodobě věřit, vzhledem k poklesu celého trhu a prolomení některých technických hranic je prodáte s možností je později nakoupit zpět. Dlouhodobé klíčové pozice zahrnující hlavně large caps necháte netknuté.

Další možností je klouzavý stop-loss. Bude se nastavovat vždy 7 % pod zavírací cenu každého obchodního dne, kdy je akcie v plusu, což znamená, že zůstane beze změny v den, kdy bude akcie klesat. Maximální ztráta tak bude omezena na 7 % z nejvyšší tržní ceny a předešlé zisky budou uzamčeny.

Někteří investoři váhají s vybíráním zisků kvůli strachu, že zmeškají budoucí růst ceny akcie. Pokud ale "větříte" tržní krach, je lepší zmeškat část růstu než utrpět velké ztráty.

2. Put opce

Další cestou je nákup put opcí na různé indexy. Příklad: SPDR S&P 500 (SPY) se obchoduje kolem 180 USD. Řekněme, že máte obavu z 20% korekce v následujících 2 měsících. Řešením je nákup březnové 180 dolarové put opce za 4,65 USD. Když trh spadne o 20 % do doby vypršení platnosti opce, bude se fond obchodovat kolem 144 USD a opce bude mít hodnotu kolem 36 USD. Pokud byste vlastnili akcie v hodnotě 18 tisíc USD, vykompenzovali byste si tím 20% pokles. Je ale potřeba mít na paměti, že platíte 2,66 % portfolia na zajištění proti 20% poklesu, který MUSÍ nastat během 2 měsíců, jinak o peníze přijdete.

Jde o poněkud riskantnější způsob zajištění proti tržnímu krachu, ale chytří investoři tak dokáží těžit z nepříznivého obratu na trhu.

3. Pákové ETF

Když máte silný pocit, že trh půjde dolů, protože vše působí pesimisticky, zvažte inverzní indexové ETF. Řekněme, že držíte 50 tisíc dolarů v S&P 500 a očekáváte 20% propad. Když nakoupíte ProShares Short S&P 500 ve stejné hodnotě, získáte tržně neutrální pozici. Pokud nechcete investovat tolik, můžete využít pákový ETF. S nižší vstupní investicí budete v případě předpokládaného tržního vývoje inkasovat větší zisky. Na druhou stranu to ale znamená, že můžete ztratit více, když se v odhadu trhu zmýlíte.

Tato strategie je nejrizikovější ze všech uvedených, ale nabízí také nejvyšší potenciální výnosy. Vhodná je spíše pro profesionály, kteří umějí dešifrovat různé tržní signály, nebo pro ty, kteří jsou o svém tržním odhadu pevně přesvědčeni.

Zdroj: InvestorPlace.com
před 25 minutami

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
před hodinou

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
před hodinou

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka 2. bloku do čtvrtka
13:04

V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka 2. bloku do čtvrtka

Neplánovaná odstávka druhého reaktorového bloku Dukovan podle předpokladu firmy ČEZ potrvá do čtvrtka 30. března, kdy...
ČEZ Akcie ČR Elektřina
12:29

Británie za brexit podle Junckera zaplatí zhruba 50 miliard liber

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker v pátečním interview pro BBC prohlásil, že odchod z EU Británii bude...
Spojené království Evropská unie
Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle
12:15

Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle

Britsko-nizozemský ropný koncern Royal Dutch Shell prodá za 587 milionů dolarů (14,7 miliardy Kč) své těžební...
Spojené království Evropské akcie Nizozemsko
Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse
11:57

Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse

Japonský konglomerát Toshiba informoval své hlavní věřitele, že na 31. března chystá bankrot své americké jaderné...
Japonské akcie Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika
11:21

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou, kterou označilo za strategicky perspektivního obchodního partnera....
Slovensko Čína Mezinárodní obchod
Trumpova administrativa vydá souhlas s ropovodem Keystone XL
10:50

Trumpova administrativa vydá souhlas s ropovodem Keystone XL

Administrativa prezidenta Spojených států Donalda Trumpa v pátek vydá souhlas s výstavbou sporného ropovodu Keystone...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Ropa
Asijské akcie v závěru týdne uzavřely převážně v plusu
10:30

Asijské akcie v závěru týdne uzavřely převážně v plusu

Asijským akciovým trhům se v pátek dařilo. Investoři sledovali dění na trhu s ropou a čekali na hlasování o zrušení...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
10:14

ČNB nechala rezervu na ochranu úvěrového trhu na 0,5 procenta

Česká národní banka ponechala rezervu na ochranu úvěrového trhu, tzv. sazbu proticyklické kapitálové rezervy, pro...
ČNB Česká republika Centrální banky
Eurozóna: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat vzrostl na 56,2 bodu, sektor služeb stoupl na 56,5 bodu
10:05

Eurozóna: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat vzrostl na 56,2 bodu, sektor služeb stoupl na 56,5 bodu

Podnikatelská aktivita v eurozóně v březnu podle předběžných dat stoupla nejvíce od dubna 2011. Index nákupních...
Eurozóna Evropská ekonomika Indexy nákupních manažerů
Důvěra v českou ekonomiku v březnu klesla o 1,4 bodu na 96,6 bodu
09:46

Důvěra v českou ekonomiku v březnu klesla o 1,4 bodu na 96,6 bodu

Důvěra v českou ekonomiku v březnu opět klesla. Meziměsíčně se souhrnný indikátor důvěry snížil o 1,4 bodu na 96,6...
Česká republika Česká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Rozpočet Nizozemska byl loni poprvé od finanční krize v přebytku
09:35

Rozpočet Nizozemska byl loni poprvé od finanční krize v přebytku

Rozpočet nizozemské vlády se loni poprvé od finanční krize v roce 2008 dostal do přebytku. Nizozemský statistický...
Nizozemsko Rozpočet