Podílové fondy v únoru: Optimismus, kam se podíváte. Jen se nesmíte dívat do Ruska
|

Podílové fondy v únoru: Optimismus, kam se podíváte. Jen se nesmíte dívat do Ruska

V únoru se investičním fondům po slabém lednu velmi dařilo. Více než 85 % z nich uzavřelo měsíc v plusu, když jejich výsledky podpořil růst na globálním akciovém trhu. Navzdory vysoké volatilitě uzavřela v únoru většina burz obchodování v kladném teritoriu, i když se v řadě případů jednalo jen o mírný růst. Index MSCI AC World, který odráží situaci na globálním trhu, narostl o +4,7 % (v USD). Negativně se na výsledcích fondů projevilo posílení české koruny vůči cizím měnám, zejména vůči americkému dolaru (o +2,7 %).

Podílové fondy

V únoru nakonec hrály prim vyspělé trhy, jejichž index MSCI World v dolarech vzrostl o 4,4 %. Fondy zaměřené na burzy rozvinutých evropských zemí posílily průměrně o 3,9 %. Mezi nejlepší produkty patřil CS Equity Fund (Lux) - Italy B (Acc) (EUR), který investuje na italském akciovém trhu (+11,5 %). Lídrem mezi fondy, které jsou vedeny v české koruně, se stal s výsledkem +1,9 % fond ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE VT (Acc) (Kč).

Průměrné výnosy akciových fondů v České republice (v Kč, únor 2014)

Atraktivního výnosu dosáhly opět produkty, které svá aktiva investují na americkém akciovém trhu (+1,9 %). Jejich průměrná výkonnost za posledních 12 měsíců už překročila +25 %. V únoru tamní hlavní burzovní index S&P 500 vytvořil nová historická maxima.

Už poněkolikáté se hůře vedlo rozvíjejícím se trhům. Index MSCI Emerging Markets připsal 3,2 % (v USD). Na horší výsledky obchodování měla v řadě rozvíjejících se zemí vliv další eskalace politické krize na Ukrajině. Nakonec však nejméně důvodů ke spokojenosti měli investoři do ruských akciových fondů, protože jejich investice ztrácely průměrně 4,0 %.

Průměrné výnosy smíšených fondů dostupných v České republice (v Kč, únor 2014)

Ve skupině smíšených fondů měly navrch fondy s dynamickou strategií a fondy aktivní alokace, jejichž hodnota rostla průměrně v jednotlivých případech o 1,8 % a 1,3 %. O něco horší výsledky zaznamenaly smíšené vyvážené fondy a fondy stabilního růstu, které dosáhly výkonnosti +1,0 % a +0,9 %. V první z uvedených skupin nejvíce rostl fond KB Privátní správa aktiv 4, OPF (Kč), a to o 3,2 %. Mezi fondy aktivní alokace nejvyšších výnosů dosáhl Parvest – ČP INVEST Fond živé planety, OPF (Kč) (+4,5%).

Na tuzemském dluhopisovém trhu došlo v únoru k poklesu úrokových sazeb a růstu cen, zejména v druhé polovině měsíce. Podobná situace nastala také v Polsku. V případě 10letých dluhopisů ostatních zemí "nové Evropy", tedy Ruska, Turecka, Rumunska nebo Maďarska, výnosy klesaly.

Průměrné výnosy dluhopisových fondů a fondů peněžního trhu dostupných v České republice (v Kč, únor 2014)

Není proto překvapením, že mezi dluhopisovými produkty nejlepších výsledků dosáhly současně evropské High Yield fondy a univerzální dluhopisové fondy "nové Evropy", jejichž průměrný výnos byl v obou případech +0,9 %. V první skupině nejvíce rostl Parvest – Bond Euro High Yield A (Acc) (EUR) (+2,1 %), nejlepším produktem denominovaným v koruně byl s výsledkem +1,6 % ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD VT (Acc) (Kč). Výkonnostním lídrem v druhé skupině se za minulý měsíc stal KBC Renta – Zlotyrenta A (Acc) (PLN)(+2,3%), jehož výsledky jsou do velké míry závislé na obligacích denominovaných v polských zlotých. Nejvyšších výnosů mezi fondy vedenými v koruně dosáhl s +2,3 % fond Conseq Invest – New Europe Bond Fund D (Dis) (Kč).

Ve srovnání s tím o něco hůře dopadly fondy, které investují na tuzemském dluhopisovém trhu. Ty rostly o 0,2 %. Nejvyšší výnos z nich vykázaly ING International Czech Bond P (Acc) (Kč) a Pioneer obligační fond, OPF (Kč), které dosáhly v jednotlivých případech +0,46 % a +0,43 %. Pouze jeden fond ve skupině zaznamenal zápornou výkonnost.

Zdroj: Analizy Online
Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální…
Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální…
před 14 minutami

Pražská burza v úterý uzavřela v zelených číslech, akcie mediální společnosti CME zdražily o více než 2 %

Pražská burza v úterý navázala na zisk z pondělní seance, když index PX zpevnil o 0,74 % na 1 015,13 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii
před 37 minutami

BMW bude navzdory brexitu vyrábět elektromobil Mini v Británii

Německá automobilka BMW bude vyrábět plně elektrickou verzi modelu Mini ve své britské továrně nedaleko Oxfordu, a to...
BMW Evropské akcie Auta
USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci…
před hodinou

USA: Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci stoupl na 121,1 bodu

Index spotřebitelské důvěry v USA v červenci stoupl na 121,1 bodu z červnových 117,3 bodu. Analytici naopak počítali...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %
před hodinou

Americké akcie v úvodu: DJIA +0,6 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq -0,12 %

Index S&P 500 po otevření vystoupal na nové historické maximum 2 479,58 bodu.
Americké akcie
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům
15:20

AXA a Uber ve Francii nabídnou havarijní pojištění řidičům

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber a francouzská pojišťovací skupina AXA ve Francii nabídnou...
Uber AXA Pojištění
Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v…
15:01

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v květnu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v květnu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní
14:45

Český stát vybral v pololetí meziročně více u většiny daní

Finanční úřady v prvním pololetí vybraly na dani z přidané hodnoty zhruba 180 miliard Kč, což je meziroční růst o 14...
Česká republika Daně
Ze světa investičních doporučení (25. července)
14:30

Ze světa investičních doporučení (25. července)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci
14:14

Auta z koncernu VW dotčená skandálem by mohla přijít o registraci

Naftové vozy Volkswagen vybavené softwarem pro falšování údajů při měření emisí by mohly přijít o registraci, pokud...
Volkswagen Evropské akcie Auta
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent
14:10

McDonald's zvýšil čtvrtletní zisk o 28 procent

Americký řetězec restaurací s rychlým občerstvením McDonald's ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk o 28 procent na 1...
McDonald's Americké akcie Výsledková sezóna
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42…
13:42

Zisk General Motors ve čtvrtletí kvůli mimořádným položkám klesl o 42 procent

Největší americké automobilce General Motors klesl ve druhém čtvrtletí čistý zisk o 42 procent na 1,7 miliardy USD....
Americké akcie Výsledková sezóna
Caterpillar zvýšil zisk i prognózu na letošní rok
Caterpillar zvýšil zisk i prognózu na letošní rok
13:31

Caterpillar zvýšil zisk i prognózu na letošní rok

Největší světový výrobce těžkých stavebních a těžebních strojů Caterpillar ve druhém čtvrtletí zvýšil zisk na 802...
Caterpillar Americké akcie Výsledková sezóna
Automobilka Mitsubishi zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent
Automobilka Mitsubishi zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent
13:16

Automobilka Mitsubishi zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent

Japonská automobilka Mitsubishi Motors v prvním fiskálním čtvrtletí zvýšila provozní zisk o téměř 348 procent na 20,6...
Japonsko Japonské akcie Asijské akcie
Moscovici: Řecko je s reformami na správné cestě, nesmí polevit
Moscovici: Řecko je s reformami na správné cestě, nesmí polevit
12:50

Moscovici: Řecko je s reformami na správné cestě, nesmí polevit

Řecko je s ekonomickými reformami na správné cestě a má šanci zdárně uzavřít záchranný program, který skončí v srpnu...
Řecko Zadlužení Evropská unie