Finanční poradci mají na starosti mnohem více než jen peníze klientů. Nyní by je měli varovat před optimismem davu
|

Finanční poradci mají na starosti mnohem více než jen peníze klientů. Nyní by je měli varovat před optimismem davu

Vraťme se do let 2008 a 2009. Kdybyste tehdy někomu tvrdili, že se americké burzy během pěti let vrátí na vrchol a index S&P 500 o dvacet procent posune své historické maximum, většina lidí by si klepala na čelo. Přesto se tak stalo. Podle finanční poradkyně Marthy Kingové ze společnosti Vanguard se nyní nacházíme v opačné situaci.

Alokace investic Investiční a finanční poradenství

Události, které následovaly po pádu investiční banky Lehman Brothers, podle Kingové před pěti lety způsobily, že investoři radikálním způsobem rebalancovali svá portfolia. Zbavili se většiny akcií a volné prostředky přesunuli do bezpečnějších aktiv, zejména do krátkodobých dluhopisů. Poslední dva až tři roky jsou již nicméně opět plně v režii akcií. Na začátku roku 2009 byly v průměrném investičním portfoliu akcie zastoupeny pouze 38 %, na konci loňského roku jim již investoři věnovali nadpoloviční většinu prostoru.

"Burzy se nacházejí v silném býčím trendu a investoři na to, co se událo v letech 2008 a 2009, rychle zapomněli," říká Kingová. "A to přesto, že se na trzích stále častěji objevují varování, že se americké akcie nacházejí na maximech, a korekce jejich cen je na spadnutí," dodává.

Alokace investičních prostředků podle typu aktiva (data k 31. prosinci 2013)

V prvních dvou měsících letošního roku index S&P 500 přešlapoval na místě, od začátku ledna do konce února přidal pouze 0,6 %. O mnoho lépe na tom nejsou ani jiné benchmarky. Podle Kingové je však přesně toto okamžik, kdy musejí finanční poradci ukázat, v čem spočívá jejich role a proč by s nimi jejich klienti měli aktivně spolupracovat.

"Investoři mají v růstových fázích trhů tendenci opomíjet rizika a všímat si jen pozitivních zpráv, které hovoří o dalším růstu cen. S vidinou snadného zisku podléhají davovému chování a i ve chvíli, kdy se na trhu objeví varovné signály, bez přemýšlení pokračují v masivních nákupech," vysvětluje.

Zkušený finanční poradce proto podle Kingové dobře ví, že spolupráce s klientem není ani zdaleka jen o rozhodování, do jakého instrumentu nebo segmentu by měl investovat. "Důležité je, aby kromě peněz svého klienta věnoval pozornost také jeho chování. Za každé situace musí například dokázat mírnit jeho emoce – uklidnit jej v okamžiku, kdy trhy neřízeně padají, a znejistit ve chvíli, kdy prudce rostou," říká. "Nyní jsme podle mého názoru vstoupili do fáze, kdy bude potřeba pomalu začít mírnit přehnané nadšení."

Zdroj: Vanguard
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, AstraZeneca ztratila 15 procent
18:06

Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, AstraZeneca ztratila 15 procent

Ceny akcií na velkých trzích západní Evropy směřovaly během čtvrtečního obchodování shodně dolů. Na náladu investorů...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
O2: Analytici očekávají stagnaci, nebo mírný růst tržeb
17:16

O2: Analytici očekávají stagnaci, nebo mírný růst tržeb

Analytici očekávají stagnaci nebo mírný růst tržeb v pololetním výsledcích hospodaření operátora 02. U zisku před...
Akcie ČR O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.)
Pražská burza si ve čtvrtek připsala 0,3 procenta díky akciím ČEZ a…
Pražská burza si ve čtvrtek připsala 0,3 procenta díky akciím ČEZ a…
16:30

Pražská burza si ve čtvrtek připsala 0,3 procenta díky akciím ČEZ a Komerční banky

Index pražské burzy PX ve čtvrtek zakončil obchodování se ziskem 0,3 procenta, když při uzavření seance měl hodnotu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Volkswagen hodlá nabídnout úpravu čtyř milionů naftových aut
15:58

Volkswagen hodlá nabídnout úpravu čtyř milionů naftových aut

Automobilka Volkswagen hodlá příští týden na setkání se zástupci německé vlády nabídnout, že provede úpravu čtyř...
Auta Německo Volkswagen
Starbucks koupí zbývající podíl ve společném podniku v Číně
15:55

Starbucks koupí zbývající podíl ve společném podniku v Číně

Americký kavárenský řetězec Starbucks koupí za 1,3 miliardy USD zbývající 50procentní podíl v čínském společném...
Káva Fúze a akvizice Americké akcie
Jeff Bezos je nejbohatším člověkem planety
Jeff Bezos je nejbohatším člověkem planety
15:45

Jeff Bezos je nejbohatším člověkem planety

Zakladatel (a majitel 79 milionů akcií) firmy internetového obchodníka Amazon.com Jeff Bezos se ve čtvrtek stal...
Wall Street Amazon Microsoft
Přední evropští těžaři ropy a plynu ve čtvrtletí zvýšili zisk
15:25

Přední evropští těžaři ropy a plynu ve čtvrtletí zvýšili zisk

Předním evropským ropným a plynárenským společnostem se ve druhém čtvrtletí podařilo zvrátit tři roky trvající pokles...
Ropa Evropské akcie
USA: Ekonomická aktivita zůstala v červnu pod odhady, velkoobchodní…
15:10

USA: Ekonomická aktivita zůstala v červnu pod odhady, velkoobchodní skladové zásoby rostly

Index celostátní ekonomické aktivity, jejž sestavuje chicagský Fed, dosáhl v červnu hodnoty 0,13 bodu. Po květnové...
Americká ekonomika
USA: Objem objednávek zboží dlouhodobé spotřeby v červnu výrazně…
15:04

USA: Objem objednávek zboží dlouhodobé spotřeby v červnu výrazně vzrostl

Objem objednávek zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v červnu stoupl ve srovnání s květnem o 6,5 procenta....
Americká ekonomika Průmyslová výroba