Podílové fondy v březnu: Minulí poražení mezi vítězi, ruce pryč od Ruska
|

Podílové fondy v březnu: Minulí poražení mezi vítězi, ruce pryč od Ruska

Více než dvě třetiny investičních fondů uzavřely březen v zisku. Negativní vliv na akciové trhy měla politická krize na Ukrajině, která byla příčinou propadů některých burz v první polovině měsíce.

Podílové fondy

V jejím důsledku pokračovala smolná série ruských akciových fondů. Hlavní index ruské burzy RTS uzavřel měsíc se ztrátou 3,3 %. Relativně hůře se vedlo také akciovým indexům v západní Evropě. Překvapením se naopak stal turecký trh, který nečekaně smazal ztráty, které zaznamenal během prvních dvou měsíců roku. Dobře se vyvíjely také burzy v Latinské Americe, které investorům často vydělaly více než 10 %. Výrazný růst jsme mohli sledovat také u zemědělských komodit, naopak u zlata jsme po růstu na začátku roku zaznamenali korekci (pokles o 2,8 %). Pozitivně se ve výsledcích řady investičních fondů odrazilo také oslabení české koruny vůči cizím měnám.

V posledních týdnech došlo ke změně přístupu investorů k rozvíjejícím se trhům. Lednové zvýšení úrokových sazeb, ke kterému přistoupila turecká centrální banka, pomohlo stabilizovat chování turecké liry a zabránilo odlivu zahraničního kapitálu. K oživení turecké burzy pomohl také předpokládaný dobrý volební výsledek vládní strany AKP. Akciový index turecké burzy získal více než 11 %.

Právě turecké akciové fondy se objevují v horních patrech březnového žebříčku výkonnosti fondů v čele s HSBC GIF – Turkey Equity A (Acc) (EUR), jehož podílové listy posílily o 17,3 %. Mezi investičními fondy, které uzavřely měsíc s dvouciferným výsledkem, se objevily také indické akciové fondy, které vydělaly průměrně 10,1 %, a fondy latinskoamerických akcií s průměrným výsledkem +7,7 %.

Průměrné výnosy akciových fondů v České republice (v Kč, březen 2014)

Na opačném pólu se umístily ruské akciové fondy, které ztrácely průměrně 5,6 %. Nejhůře se vedlo fondu KD RUSSIA, o. p. f. A (Acc) (EUR), který ztratil 8,9 %. Důvody ke spokojenosti nemohou mít ani investoři do fondů farmaceutického a biotechnologického sektoru. Ty v březnu ztrácely průměrně 4,1 %. Nejslabším březnovou investicí se stal investiční fond ESPA STOCK BIOTEC VT (Acc) (CZK) se ztrátou 15,8 %. Navzdory tomu je výkonnost fondů v tomto sektoru za posledních 12 měsíců stále závratná (průměrně +28,5 %).

Průměrné výnosy smíšených fondů dostupných v České republice (v Kč, březen 2014)

Uzavřít měsíc s kladným výsledkem se podařilo jen polovině smíšených fondů. Rozdíly nebyly velké. Fondy s vyváženou investiční strategií vydělaly průměrně 0,3 % a fondy stabilního růstu 0,2 %. Nejvyššího zisku (+1,5 %) dosáhlo Konzervatívne portfólio o.p.f. A (Acc) (EUR). Fondy s dynamickou strategií a aktivní alokací ztrácely v jednotlivých případech 0,04 % a 0,2 %. V minulém měsíci se nejhůře vedlo fondům KD Prosperita, o.p.f. A (Acc) (EUR) a WPP - Global Strategy Risk 14% Portfolio - Class A (Acc) (CZK), jejichž ztráta dosáhla 3 %.

Březen byl úspěšný pro investory na dluhopisovém trhu. Rozhodující většina fondů byla zisková a často překročila výnos 2 %. Nejvyššího výnosu dosáhly dluhopisové fondy rozvíjejících se trhů, jejichž průměrný výnos dosáhl +2,2 %. Podílové listy Aberdeen Global – Brazil Bond Fund A2 (Acc) (USD) a HSBC GIF – Brazil Bond A (Acc) (USD) dokonce vydělaly investorům více než 4 %.

Průměrné výnosy dluhopisových fondů a fondů peněžního trhu dostupných v České republice (v Kč, březen 2014)

Druhý měsíc v řadě byly ziskové investice do univerzálních dluhopisových fondů Nové Evropy, jejichž průměrný výnos byl celkem +1,2 % (+0,9 % v únoru). Nejvíce vydělal ten, kdo investoval do fondu AXA RON Fund 2, o.p.f. (RON), a sice 3,3 %. Nejlepším investičním nástrojem denominovaným v domácí měně se s výsledkem +2,2 % stal Conseq Invest - New Europe Bond Fund D (Dis) (Kč).

Ve srovnání s tím o něco hůře dopadly fondy, které investují na tuzemském dluhopisovém trhu. Ty rostly průměrně o 0,3 %. Mezi nimi byl nejziskovější investiční fond Conseq Invest – Bond Fund B (Acc) (CZK), který získal 0,6 %.


Průměrná výkonnost ve skupinách fondů a výkonnost jednotlivých fondů byly přepočteny na české koruny podle kurzu ČNB. Výkonnost indexů, které byly zmíněny v textu, je uvedena v měně indexu (v závorce je uveden název příslušné měny). Výsledky představené v reportu vycházejí z výsledků více než 900 fondů nabízených na českém trhu (registrovaných v České republice i v zahraničí). Fondy jsou rozděleny do skupin podle metodologie společnosti Analizy Online a na základě jejich investiční politiky. Základem pro klasifikaci je podoba investiční politiky fondu definovaná v jeho stanovách a také informace o složení jeho portfolia a struktura benchmarku.

Zdroj: Analizy Online
Studie: Lidstvo už vyprodukovalo 8,3 miliardy tun plastů
před 35 minutami

Studie: Lidstvo už vyprodukovalo 8,3 miliardy tun plastů

Lidstvo už vyprodukovalo 8,3 miliardy tun plastů. Většina se ho vyrobila v posledních 65 letech a může trvale zamořit...
Životní prostředí
Nízkonákladový přepravce Joon se zaměří hlavně na mladé
15:11

Nízkonákladový přepravce Joon se zaměří hlavně na mladé

Nová nízkonákladová letecká společnost, kterou zakládají aerolinky Air France, ponese název Joon. Oslovit má...
Evropské akcie Doprava
USA: Týdenní počet žádost o podporu v nezaměstnanosti poklesl na 233…
14:51

USA: Týdenní počet žádost o podporu v nezaměstnanosti poklesl na 233 tisíc

V týdnu do 15. července si ve Spojených státech podalo 233 tisíc lidí počáteční žádost o podporu v nezaměstnanosti....
Americká ekonomika Pracovní trh
Nezaměstnanost na Slovensku v červnu klesla na nové minimum 6,9…
13:51

Nezaměstnanost na Slovensku v červnu klesla na nové minimum 6,9 procenta

Míra nezaměstnanosti na Slovensku se v červnu snížila na 6,90 procenta ze 7,35 procenta v předchozím měsíci. Poprvé...
Slovensko Nezaměstnanost
EU chce od Britů vyjasnění postoje ke klíčovým bodům brexitu
13:48

EU chce od Britů vyjasnění postoje ke klíčovým bodům brexitu

Do příštího kola jednání o brexitu na konci srpna chce vyjednavač Evropské unie Michel Barnier od britské strany...
Evropská unie Spojené království
SLEDOVALI JSME ŽIVĚ: ECB v červenci ponechala měnovou politiku beze…
SLEDOVALI JSME ŽIVĚ: ECB v červenci ponechala měnovou politiku beze…
13:45

SLEDOVALI JSME ŽIVĚ: ECB v červenci ponechala měnovou politiku beze změny, euro navzdory holubičím slovům Maria Draghiho zpevnilo

Evropská centrální banka na svém červencovém zasedání ponechala úrokové sazby beze změny. Základní sazba tak zůstává...
ECB Centrální banky Eurozóna
Míra zadlužení v EU v prvním čtvrtletí rostla, nejvýrazněji v ČR
13:35

Míra zadlužení v EU v prvním čtvrtletí rostla, nejvýrazněji v ČR

Míra zadlužení členských zemí Evropské unie se v prvním čtvrtletí zvýšila na 84,1 procenta hrubého domácího produktu...
Evropská unie
Výrobci softwaru SAP klesl zisk, díky cloudu má ale vyšší tržby
12:52

Výrobci softwaru SAP klesl zisk, díky cloudu má ale vyšší tržby

Německá softwarová společnost SAP ve druhém čtvrtletí zvýšila tržby o více než deset procent na 5,78 miliardy eur,...
Evropské akcie SAP Výsledková sezóna
E-shop Zoot lidem nabídne dluhopisy za 150 milionů Kč, ve hře je i…
E-shop Zoot lidem nabídne dluhopisy za 150 milionů Kč, ve hře je i…
12:35

E-shop Zoot lidem nabídne dluhopisy za 150 milionů Kč, ve hře je i vstup firmy na pražskou burzu

Prodejce módy a designových doplňků Zoot, který kombinuje obchodní model e-shopu a kamenných prodejen, nabídne široké...
Firemní dluhopisy Primární úpis akcií (IPO) Pražská burza
Rozpočtový deficit zemí eurozóny klesl nejníže za téměř deset let
12:04

Rozpočtový deficit zemí eurozóny klesl nejníže za téměř deset let

Rozpočtový deficit členských zemí eurozóny v prvním čtvrtletí klesl na 0,9 procenta hrubého domácího produktu z 1,1...
Eurozóna Deficit rozpočtu
Koruna poprvé od konce intervencí prolomila hranici 26 EUR/CZK
Koruna poprvé od konce intervencí prolomila hranici 26 EUR/CZK
11:45

Koruna poprvé od konce intervencí prolomila hranici 26 EUR/CZK

Česká měna ve čtvrtek poprvé od ukončení intervencí České národní banky prolomila hranici 26 korun za euro. Koruna...
Česká koruna EUR/CZK Forex
ADB zlepšila odhad růstu rozvíjejících se ekonomik Asie
11:31

ADB zlepšila odhad růstu rozvíjejících se ekonomik Asie

Rozvíjející se ekonomiky Asie včetně Číny před sebou mají příznivější vyhlídky, zlepšily se hlavně díky vývoji...
Asijská ekonomika Hospodářský růst Investiční a ekonomický výhled