Energetické akcie jsou v kurzu. Kterým se bude dařit nejlépe?
|

Energetické akcie jsou v kurzu. Kterým se bude dařit nejlépe?

Americký energetický sektor je v současnosti i díky břidlicové revoluci jednou z nejatraktivnějších investičních příležitostí. Akcie těžařů energetických komodit zastoupené v indexu S&P 1500 za první čtyři měsíce letošního roku zdražily zhruba o 6 %, zatímco celý index vzrostl pouze o procento. Energetické akcie do investičních portfolií zkrátka patří. Mezi všemi by se investoři podle analytiků měli zaměřit zejména na následující čtyři jména.

Ropa Energetika Akciové tipy Americké akcie

Murphy Oil

Společnost podniká v oblasti těžby ropy a zemního plynu. Ze své struktury nedávno vyčlenila rafinérskou divizi Murphy USA a prodala, respektive k prodeji nabídla svůj byznys ve Velké Británii a Malajsii. Nyní se firma s velkým očekáváním zaměřuje především na průzkum ložisek a těžbu ropy v předních amerických břidlicových pánvích Eagle Ford a Bakken. Na začátku května navíc reportovala solidní čtvrtletní výsledky. Firma mimo jiné oznámila, že její celková těžba uhlovodíků v období od ledna do března meziročně vzrostla o 1,3 % na téměř 205 tisíc barelů denně, a to především díky aktivitám v pánvi Eagle Ford a v oblasti Mexického zálivu.

Pokud bude společnost Murphy Oil úspěšně pokračovat v průzkumu stávajících i nových ložisek, lze podle analytiků očekávat, že se její akcie na americkém trhu stanou jedněmi z nejatraktivnějších z celého energetického sektoru. Odhady mimo jiné hovoří o tom, že by cash flow společnosti mohlo v následujících pěti letech vzrůst každý rok o pět miliard dolarů.

Firma investory láká také na čtvrtletně vyplácenou dividendu ve výši 0,31 USD na akcii (roční dividendový výnos 2 %). Bez povšimnutí by nemělo zůstat ani to, že se její cenné papíry aktuálně obchodují při P/E 12,9.

Akcie Murphy Oil (2004 až 2014)

Marathon Oil

Těžař ropy a zemního plynu Marathon Oil k vyčlenění svých rafinérských aktivit do samostatné společnosti přistoupil již před několika lety. Firma se od té doby stejně jako nyní Murphy Oil soustředí především na samotnou těžbu surovin, která je ekonomicky zajímavější. Své aktivity společnost po vzoru konkurence rozvíjí zejména v oblasti těžby ropy z břidlicových ložisek, a to nejen v pánvi Eagle Ford, ale i v jiných na ropu bohatých oblastech USA. A daří se jí - jen v pánvi Eagle Ford se jí loni podařilo zvýšit těžbu ropy meziročně o 50 % na 90 tisíc barelů denně.

A nemusí to být maximum. Společnost nedávno oznámila, že do svých aktivit v oblastech Eagle Ford, Bakken a SCOOP (South Central Oklahoma Oil Province) hodlá investovat více než 3,5 miliardy dolarů. Firma si od tohoto rozhodnutí slibuje takřka třetinový nárůst těžby v těchto ložiscích, a tedy další posílení své pozice na trhu s černým zlatem.

Marathon Oil aktuálně vyplácí čtvrtletní dividendu 0,19 USD na akcii (roční dividendový výnos 2 %) a cenné papíry těžaře se obchodují při P/E kolem 15.

Akcie Marathon Oil (2004 až 2014)

Devon Energy

Propad cen zemního plynu v roce 2008 v kombinaci s výraznou korekcí akciových trhů způsobenou globální finanční krizí poslal cenné papíry firmy Devon Energy prudce dolů. Společnost se ale dokázala vzpamatovat a ve světle této zkušenosti si uvědomila, že do portfolia svých těžebních aktivit musí zařadit více kapalných produktů, tedy hlavně ropy. Důležitým krokem na této cestě byl nákup rozsáhlých břidlicových ložisek v pánvi Eagle Ford od firmy GeoSouthern Energy za 6 miliard dolarů, který těžař oznámil na konci roku 2013. Společně s tím agentura Reuters s odvoláním na šéfa Devon Energy Johna Richelse uvedla, že se podnik snaží prodat své kanadské aktivity v těžbě plynu a některé další v USA, jež nespadají pod jeho hlavní produkční oblasti.

Těžba kapalných komodit se aktuálně na celkové produkci Devon Energy podílí zhruba 45 %, přičemž firma očekává, že toto číslo ještě letos navýší na 50 %. Akcie Devon Energy sice od začátku roku posílily již téměř o 16 % (údaj k 14. květnu 2014), stále se však obchodují na velmi zajímavých úrovních.

Ukazatel P/E se pohybuje kolem 11, což z akcií této firmy dělá jednu z nejlevnějších energetických blue chips amerického energetického sektoru. Firma investorům vyplácí čtvrtletní dividendu 0,22 USD na akcii (roční dividendový výnos 1,23 %).

Akcie Devon Energy (2004 až 2014)

Occidental Petroleum

Společnost se v otázce těžby ropy pokusila zvolit odlišnou strategii. Namísto nákupů ložisek v břidlicových pánvích Eagle Ford nebo Bakken se firma své aktivity snažila rozvíjet v Kalifornii, která obecně není považována za vyhlášenou olejářskou lokalitu. V únoru letošního roku ale těžař oznámil, že svá kalifornská aktiva vyčlení do samostatné společnosti, aby se mohl více zaměřit na ropná ložiska v okolí texaského Houstonu.

Přehlédneme-li toto rozhodnutí, které pro trh nebylo až tak velkým překvapením, dosahuje těžba firmy velmi zajímavých úrovní. Společnost v rámci svých kvartálních finančních výsledků zveřejněných na začátku května uvedla, že její těžba ropy a plynu na území USA meziročně vzrostla o 10 tisíc barelů na 274 tisíc barelů denně. Spolu s rostoucími cenami ropy se růst objemu americké těžby pozitivně promítl i do hospodaření firmy, za období od ledna do března společnost ohlásila meziroční nárůst zisku o 2,6 % při růstu tržeb o 6 %.

Investory by také mohlo zajímat, že těžař pravidelně navyšuje dividendu, aktuálně akcionářům každé čtvrtletí vyplácí 0,72 USD na akcii (roční dividendový výnos 3 %). Ukazatel P/E se pohybuje pouze mírně nad 13.

Akcie Occidental Petroleum (2004 až 2014)
Zdroj: InvestorPlace.com
Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
před hodinou

Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, když index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka
13:04

V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka

Neplánovaná odstávka druhého reaktorového bloku Dukovan podle předpokladu firmy ČEZ potrvá do čtvrtka 30. března, kdy...
ČEZ Akcie ČR Elektřina
12:29

Británie za brexit podle Junckera zaplatí zhruba 50 miliard liber

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker v pátečním interview pro BBC prohlásil, že odchod z EU Británii bude...
Spojené království Evropská unie
Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle
12:15

Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle

Britsko-nizozemský ropný koncern Royal Dutch Shell prodá za 587 milionů dolarů (14,7 miliardy Kč) své těžební...
Spojené království Evropské akcie Nizozemsko
Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse
11:57

Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse

Japonský konglomerát Toshiba informoval své hlavní věřitele, že na 31. března chystá bankrot své americké jaderné...
Japonské akcie Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika
Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %
11:38

Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %

Ruská centrální banka na svém pátečním zasedání nečekaně snížila hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 9...
Rusko Centrální banky Úrokové sazby
11:21

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou, kterou označilo za strategicky perspektivního obchodního partnera....
Slovensko Čína Mezinárodní obchod