Tipy pro vaše portfolio od hvězd investičního nebe
|

Tipy pro vaše portfolio od hvězd investičního nebe

Už podevatenácté se sešli manažeři velkých hedgeových fondů na investory bedlivě sledované Sohn Investment Conference v New Yorku. Jako každý rok představili originální investiční doporučení a tipy. Podívejte se, kam radí investovat lidé, kteří spravují miliardy dolarů.

Investiční guru Hedgeové fondy Investiční tipy

Z konference jsme vybrali to nejzajímavější:

Michael E. Novogratz (Fortress Investment Group): LONG Brazílie

Michael Novogratz přišel na konferenci s kravatou v brazilských barvách. Název jeho prezentace zněl: Je to tak špatné, že je to dobré. "Brazilská měna propadla, výrazně zlevnily i brazilské akcie, je těžké najít někoho optimisticky naladěného," řekl Novogratz o Brazílii.

Podle něj se vše zlomí při říjnových volbách. Prezidentka Dilma Vana Rousseff nebude zvolena, což nastartuje brazilskou rally. Pokud by volby vyhrála, uvrhlo by to Brazílii naopak do temnoty.

Chris Shumway (Tiger Cub): SHORT Čína, LONG Moody's

Podle Chrise Shumwaye má Čína omezené možnosti, jak se vyrovnat se zpomalujícím růstem. Podle něj Čína oslabí měnu, a proto doporučuje sázet na pokles CNY.

Doporučuje také nakoupit akcie Moody's Corporation. Společnost je součástí globálního duopolu. Její byznys roste už 115 let, je přitom stále těžší dostat se k informacím a datům, Moody's si je střeží. Je také velký rozdíl mezi počtem hodnocených firem v Evropě a USA, tento rozdíl se bude snižovat, což bude další byznys pro Moody's.

Moody's Corporation

Jeffrey Gundlach (DoubleLine Capital): SHORT stavebnictví

Jeden z nejuznávanějších dluhopisových manažerů radí sázet proti trhu s bydlením. Konkrétně doporučuje shortovat XHB, tedy ETF sdružující akcie stavebních firem z indexu S&P 500. Trh s bydlením je podle něj podporován velkou mírou hotovostních transakcí, což nevypovídá o organickém růstu. "Prodeje nových domů jsou slabé, Američané stále více preferují nájemní bydlení," říká Gundlach.

XHB - ETF stavebních firem v USD

Zach Schreiber (PointState Capital): SHORT ropa WTI, LONG Brent

Zach Schreiber předpovídá, že cena americké ropy WTI klesne mnohem níže. Doporučuje tedy shortovat WTI a proti tomu sázet na růst ceny severomořské ropy Brent. Doporučuje také investici do akcií některých amerických rafinérií. Konkrétně jmenoval Valero a Marathon Petroleum.

Podle něj se bude rozdíl v cenách WTI a Brentu zvětšovat. Americká produkce je totiž vysoká a neklesne, dokud nebude stát ropa WTI kolem 80 USD. Brent naopak zdražuje kvůli krizi na Ukrajině.

David Einhorn (Greenlight Capital): SHORT Athenahealth

David Einhorn z Greenlight Capital radí prodávat akcie společnosti Athenahealth, která poskytuje cloudové služby a další podporu zdravotnickým zařízením. Tvrdí, že se na akciích firmy vytvořila bublina. Podle něj mohou cenné papíry firmy propadnout ze svého vrcholu 204 USD, kam se dostaly v březnu, o 80 %. Akcie firmy na to reagovaly v pondělí prudkým poklesem.

Athenahealth

Investoři prý nadhodnocují produkty firmy, jako je software pro záznam údajů o pacientech. Firmu přitom považuje za dobře řízenou a kvalitní, jen nadhodnocenou.

James Grant (Grant's Interest Rate Observer): LONG Gazprom

Autor newsletteru Grant's Interest Rate Observer doporučuje nakupovat akcie ruského ropného koncernu Gazprom. "Není firma, které by se nadávalo více než Gazpromu. Víte ale, co je polárním protějškem firmy Tesla Motors? Gazprom," řekl Grant.

Gazprom

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management): LONG Fannie Mae

Ackmanův Pershing Square patří letos s výnosem 18,7 % k nejlepším hedgeovým fondům. Ackman přitom radí nakupovat akcie hypoteční agentury Fannie Mae. Jeho fond drží v agenturách Fannie Mae a Freddie Mac 11% podíl. Tyto agentury vlastní či garantují zhruba polovinu všech hypotečních úvěrů, které byly v USA vydány. Obě tvrdě zasáhla krize na hypotečním trhu.

Fannie Mae (USD/akcie)

Podle Ackamana mají akcie Fannie Mae potenciál vzrůst z 23 na 47 USD. "Je to byznys s nízkým rizikem, agentury přitom mají diverzifikované portfolio po celé zemi a propad cen domů, který by se podobal tomu z roku 2007, nehrozí," říká Ackman. Akcie Fannie Mae jsou přitom investory neprávem zatracované.

A jak vyšly manažerům loňské předpovědi?

Jak vyšla loňská doporučení

*Zdroj: WSJ, Business Insider, MarketWatch, Zero Hedge

08:43

V USA narůstá počet nedokončených ropných vrtů

Američtí producenti ropy z břidličných hornin v současné době těží nejvyšším tempem za rok a půl, zároveň ale...
Ropa Těžba Těžba z břidlic
07:03

Panama se od roku 2018 připojí k mezinárodní daňové dohodě

Panama začne od roku 2018 uplatňovat mezinárodní daňovou dohodu podepsanou loni. Agentuře AFP to sdělila její...
Daně
Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
včera v 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
včera v 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
včera v 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
včera v 15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
včera v 15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
včera v 14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
včera v 14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
včera v 14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
včera v 13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
včera v 13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka
včera v 13:04

V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka

Neplánovaná odstávka druhého reaktorového bloku Dukovan podle předpokladu firmy ČEZ potrvá do čtvrtka 30. března, kdy...
ČEZ Akcie ČR Elektřina
včera v 12:29

Británie za brexit podle Junckera zaplatí zhruba 50 miliard liber

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker v pátečním interview pro BBC prohlásil, že odchod z EU Británii bude...
Spojené království Evropská unie
Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle
včera v 12:15

Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle

Britsko-nizozemský ropný koncern Royal Dutch Shell prodá za 587 milionů dolarů (14,7 miliardy Kč) své těžební...
Spojené království Evropské akcie Nizozemsko
Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse
včera v 11:57

Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse

Japonský konglomerát Toshiba informoval své hlavní věřitele, že na 31. března chystá bankrot své americké jaderné...
Japonské akcie Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika