Investiční rady nad zlato
|

Investiční rady nad zlato

Snad každý investor už někdy slyšel radu Warrena Buffetta: "Pravidlo číslo 1: Hlavně se nenechte zbytečně připravit o peníze. Pravidlo číslo 2: Nikdy nezapomeňte na pravidlo číslo 1." Jaké další investiční rady stojí za to si opakovat?

Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování

Richard Russell (vydavatel Dow Theory Letters od roku 1958)

"Většina investorů zbytečně přichází o peníze v příšerných investicích - kvůli hazardu, podvodným obchodům, špatnému načasování trhu, v kontraktech, kterým nerozumějí, jako jsou opce a futures, reality a špatné úvěry, nebo ve vlastním byznyse."

Ben Franklin

"Nejvyšší úrok přinášejí investice do znalostí."

"Hlídejte si výdaje. Malá trhlina může potopit celou loď."

John Bogle (zakladatel Vanguard)

"Proč hledat jehlu v kupce sena, když si můžete koupit celý stoh." Jinými slovy, nakupujte indexové fondy místo jednotlivých akcií.

Warren Buffett

"Neinvestujte do ničeho, čemu nerozumíte." Řada investorů nakupuje složité, drahé a rizikové investice, jen aby pak byli zděšeni, že něco nevyšlo. Jak ale porozumět něčemu složitějšímu, než jsou hotovost nebo garantovaný bankovní vklad? Ještě jakžtakž srozumitelné jsou dluhopisy a kmenové akcie.

"Redukujte ztráty a ziskům nechte volný prostor." Dává to smysl. Když se o to ale budete pokoušet v praxi, nebude rada o nic více nápomocná než ta od Willa Rogerse:

"Nakupujte dobré akcie a držte je tak dlouho, dokud jejich ceny rostou. Pak je prodejte. Když nahoru nepůjdou, nekupujte je."

Další rada je obzvláště cenná: "Dělejte svá investiční rozhodnutí tak, jako by byla nejdůležitější ve vašem životě. Nikdy nezapomínejte na to, že investice jsou jen prostředky k dosažení toho, co je v životě skutečně důležité."

Investiční rada od ženy:

"Aplikujte strategii 'kup a drž' na osobní konexe ve svém životě. Diverzifikujte portfolio podle věku, pohlaví, vzdělání a úrovně příjmů a nebojte se vyřadit z něj ty, které mají nejmenší přínos."*

Poslední rada říká, že rizika jsou vždy stejně důležitá jako výnosy. "Nikdy nevstupujte do investičního rizika, které nepřináší odpovídající prémii v dlouhodobém horizontu."

Akcie jsou riskantnější než dluhopisy a poskytují za to rizikovou přirážku. S&P 500 vynáší ročně 11,1 % se směrodatnou odchylkou 15,5 %, Barclays U.S. Aggregate Bond Index oproti tomu podává průměrný výkon 7,7 % s odchylkou 2,9 %. Podobné je to i u vztahu small caps a large caps – s akciemi menších firem investoři podstupují mnohem vyšší riziko, za což jsou odměněni lepším výnosem.

Některé investice na výše uvedeném seznamu nenajdete. Nejsou tu zlato, komoditní fondy, technologie nebo penny stocks. Se všemi těmito skupinami jsou spojena nadprůměrná rizika, ale chybí adekvátní dlouhodobá prémie.

- Zlato: Má směrodatnou odchylku 20,1 %, ale výnos méně než 5 %.

- Technologické akcie: Směrodatná odchylka Nasdaq Composite Index je 17,8 % a index vynáší jen 8,5 %.

- Komodity: Index Dow Jones Commodity má směrodatnou odchylku 15,3 %, ale výnos pouze 2,1 % (což není ani třetina výnosu dluhopisů).

- Penny stocks: Jejich rizika jsou vysoká a výnosy jsou spolehlivé asi jako házení kostkou.

Investoři, kteří využívají profesionálních investičních rad, dosahují vyšších dlouhodobých výnosů než ti, co obchodují na vlastní pěst. To tvrdí některé studie. Ani tak ale není vyloučeno, že najmout si poradce nakonec bude rizikovější než spoléhání se na vlastní investiční intuici. Rady profesionálů stojí peníze a každá koruna, co jim zaplatíte, je de facto dílčí ztrátou. I když peníze zaplatíte, nemáte garanci, že je s poradcem vyděláte zpět.

Zdroj: MarketWatch
Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
18:00

Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, když index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka
13:04

V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka

Neplánovaná odstávka druhého reaktorového bloku Dukovan podle předpokladu firmy ČEZ potrvá do čtvrtka 30. března, kdy...
ČEZ Akcie ČR Elektřina
12:29

Británie za brexit podle Junckera zaplatí zhruba 50 miliard liber

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker v pátečním interview pro BBC prohlásil, že odchod z EU Británii bude...
Spojené království Evropská unie
Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle
12:15

Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle

Britsko-nizozemský ropný koncern Royal Dutch Shell prodá za 587 milionů dolarů (14,7 miliardy Kč) své těžební...
Spojené království Evropské akcie Nizozemsko
Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse
11:57

Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse

Japonský konglomerát Toshiba informoval své hlavní věřitele, že na 31. března chystá bankrot své americké jaderné...
Japonské akcie Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika
Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %
11:38

Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %

Ruská centrální banka na svém pátečním zasedání nečekaně snížila hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 9...
Rusko Centrální banky Úrokové sazby
11:21

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou, kterou označilo za strategicky perspektivního obchodního partnera....
Slovensko Čína Mezinárodní obchod