Investiční rady nad zlato
|

Investiční rady nad zlato

Snad každý investor už někdy slyšel radu Warrena Buffetta: "Pravidlo číslo 1: Hlavně se nenechte zbytečně připravit o peníze. Pravidlo číslo 2: Nikdy nezapomeňte na pravidlo číslo 1." Jaké další investiční rady stojí za to si opakovat?

Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování

Richard Russell (vydavatel Dow Theory Letters od roku 1958)

"Většina investorů zbytečně přichází o peníze v příšerných investicích - kvůli hazardu, podvodným obchodům, špatnému načasování trhu, v kontraktech, kterým nerozumějí, jako jsou opce a futures, reality a špatné úvěry, nebo ve vlastním byznyse."

Ben Franklin

"Nejvyšší úrok přinášejí investice do znalostí."

"Hlídejte si výdaje. Malá trhlina může potopit celou loď."

John Bogle (zakladatel Vanguard)

"Proč hledat jehlu v kupce sena, když si můžete koupit celý stoh." Jinými slovy, nakupujte indexové fondy místo jednotlivých akcií.

Warren Buffett

"Neinvestujte do ničeho, čemu nerozumíte." Řada investorů nakupuje složité, drahé a rizikové investice, jen aby pak byli zděšeni, že něco nevyšlo. Jak ale porozumět něčemu složitějšímu, než jsou hotovost nebo garantovaný bankovní vklad? Ještě jakžtakž srozumitelné jsou dluhopisy a kmenové akcie.

"Redukujte ztráty a ziskům nechte volný prostor." Dává to smysl. Když se o to ale budete pokoušet v praxi, nebude rada o nic více nápomocná než ta od Willa Rogerse:

"Nakupujte dobré akcie a držte je tak dlouho, dokud jejich ceny rostou. Pak je prodejte. Když nahoru nepůjdou, nekupujte je."

Další rada je obzvláště cenná: "Dělejte svá investiční rozhodnutí tak, jako by byla nejdůležitější ve vašem životě. Nikdy nezapomínejte na to, že investice jsou jen prostředky k dosažení toho, co je v životě skutečně důležité."

Investiční rada od ženy:

"Aplikujte strategii 'kup a drž' na osobní konexe ve svém životě. Diverzifikujte portfolio podle věku, pohlaví, vzdělání a úrovně příjmů a nebojte se vyřadit z něj ty, které mají nejmenší přínos."*

Poslední rada říká, že rizika jsou vždy stejně důležitá jako výnosy. "Nikdy nevstupujte do investičního rizika, které nepřináší odpovídající prémii v dlouhodobém horizontu."

Akcie jsou riskantnější než dluhopisy a poskytují za to rizikovou přirážku. S&P 500 vynáší ročně 11,1 % se směrodatnou odchylkou 15,5 %, Barclays U.S. Aggregate Bond Index oproti tomu podává průměrný výkon 7,7 % s odchylkou 2,9 %. Podobné je to i u vztahu small caps a large caps – s akciemi menších firem investoři podstupují mnohem vyšší riziko, za což jsou odměněni lepším výnosem.

Některé investice na výše uvedeném seznamu nenajdete. Nejsou tu zlato, komoditní fondy, technologie nebo penny stocks. Se všemi těmito skupinami jsou spojena nadprůměrná rizika, ale chybí adekvátní dlouhodobá prémie.

- Zlato: Má směrodatnou odchylku 20,1 %, ale výnos méně než 5 %.

- Technologické akcie: Směrodatná odchylka Nasdaq Composite Index je 17,8 % a index vynáší jen 8,5 %.

- Komodity: Index Dow Jones Commodity má směrodatnou odchylku 15,3 %, ale výnos pouze 2,1 % (což není ani třetina výnosu dluhopisů).

- Penny stocks: Jejich rizika jsou vysoká a výnosy jsou spolehlivé asi jako házení kostkou.

Investoři, kteří využívají profesionálních investičních rad, dosahují vyšších dlouhodobých výnosů než ti, co obchodují na vlastní pěst. To tvrdí některé studie. Ani tak ale není vyloučeno, že najmout si poradce nakonec bude rizikovější než spoléhání se na vlastní investiční intuici. Rady profesionálů stojí peníze a každá koruna, co jim zaplatíte, je de facto dílčí ztrátou. I když peníze zaplatíte, nemáte garanci, že je s poradcem vyděláte zpět.

Zdroj: MarketWatch
Evropské trhy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
Evropské trhy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
18:00

Evropské trhy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá dvě procenta

Evropské akcie uzavřely týden v červených číslech, když posilující euro stáhlo do mínusu přední evropské exportéry....
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
17:05

Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu

Americká bankovní dvojka Bank of America přesune svou základnu pro služby klientům v zemích Evropské unie po odchodu...
Bank of America Spojené království Americké banky
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na čtvrteční ziskovou seanci, index PX klesl o 0,45 % na 1 004,19 bodu. Dolů burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe
16:20

Investoři nabídli 2,9 miliardy GBP za platební firmu Paysafe

Globální společnosti soukromého kapitálu Blackstone a CVC Capital Partners nabídly britskému zprostředkovateli...
Fúze a akvizice Spojené království Internet
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů
16:02

Spiegel: VW, BMW a další se domlouvaly na cenách komponentů

Německé automobilky Volkswagen, BMW, Audi a Porsche se zřejmě domlouvaly na koordinovaném přístupu k dodavatelům a...
Volkswagen BMW Německo
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC
15:19

Americký Schlumberger koupí většinový podíl v ruské EDC

Americká společnost Schlumberger, která je největším světovým poskytovatelem služeb těžařům ropy, se dohodla na...
Spojené státy americké (USA) Americké akcie Rusko
Ze světa investičních doporučení (21. července)
15:00

Ze světa investičních doporučení (21. července)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč
14:45

Český státní dluh v pololetí stoupl o 175 miliard na 1,79 bilionu Kč

Český státní dluh se v prvním pololetí zvýšil o zhruba 175 miliard korun na 1,789 bilionu Kč. Za růstem je prodej...
Česká republika Zadlužení Česká ekonomika
Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %
14:35

Kanada: Maloobchodní tržby v květnu stouply o 0,6 %

Kanadské maloobchodní tržby se v květnu meziměsíčně zvýšily o 0,6 % po růstu o 0,7 % v dubnu (revidováno z +0,8 %)....
Kanada Maloobchod Tržby
Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně…
14:30

Kanada: Index spotřebitelských cen v červnu podle očekávání meziročně vzrostl o 1 % (květen: +1,3 %)

Inflace v Kanadě v červnu klesla na 1 % z 1,3 % v květnu. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 % po růstu...
Kanada Inflace
ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký
14:14

ECB: Počet padělků eurobankovek zůstal v pololetí nízký

V prvním pololetí bylo staženo z oběhu 331 000 padělaných eurobankovek. To je o šest procent méně než v předchozích...
Euro ECB
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD
13:58

Reuters: China Unicom má slíbeno od investorů 12 miliard USD

Zájem o investici do čínského státního mobilního operátora China Unicom projevilo několik velkých technologických...
Čína Technologie Investice
Ekonomika KLDR loni podle Soulu rostla nejrychleji za 17 let
Ekonomika KLDR loni podle Soulu rostla nejrychleji za 17 let
12:49

Ekonomika KLDR loni podle Soulu rostla nejrychleji za 17 let

Hrubý domácí produkt Severní Koreje se loni zvýšil o 3,9 procenta. Dosáhl tak nejrychlejšího tempa růstu za 17 let, a...
KLDR HDP Hospodářský růst
Tržby a zisk General Electric ve 2. čtvrtletí výrazně klesly
Tržby a zisk General Electric ve 2. čtvrtletí výrazně klesly
12:30

Tržby a zisk General Electric ve 2. čtvrtletí výrazně klesly

Tržby a zisk největšího amerického průmyslového konglomerátu General Electric ve druhém čtvrtletí výrazně klesly....
General Electric Americké akcie Výsledková sezóna
Audi svolává do servisů 850 000 vozidel
12:06

Audi svolává do servisů 850 000 vozidel

Německá automobilka Audi v pátek oznámila, že do servisů svolá 850 000 vozidel s naftovým motorem, aby aktualizovala...
Německo Auta Životní prostředí
MMF půjčku Řecku podmiňuje úlevami od evropských věřitelů
MMF půjčku Řecku podmiňuje úlevami od evropských věřitelů
11:46

MMF půjčku Řecku podmiňuje úlevami od evropských věřitelů

Mezinárodní měnový fond své zapojení do finanční pomoci Řecku podmiňuje tím, že evropští věřitelé podniknou kroky ke...
Řecko Zadlužení Mezinárodní měnový fond