Jak si v červnu vedly fondy zaměřené (nejen) na akcie? Ty nejlepší najdete v tomto hodnocení
|

Jak si v červnu vedly fondy zaměřené (nejen) na akcie? Ty nejlepší najdete v tomto hodnocení

V červnovém Rankingu od společnosti Analizy Online obdrželo krátkodobé hodnocení přes 500 fondů. Většina z nich působí na trhu dostatečně dlouho na to, aby získala také známku za výkonnost v posledních 36 měsících. V současnosti se nejvyšším hodnocením 5a v obou investičních horizontech může pochlubit více než 30 fondů. Z hlediska investora si zvláštní pozornost zaslouží ty, které si dlouhodobě udržují ratingové známky na vysoké úrovni.

Akciové fondy Podílové fondy

Nejvyšší hodnocení v obou horizontech, a to po dobu minimálně jednoho roku, si dokázalo udržet 9 fondů. Patří k nim KBC Equity Fund - World A (Acc) (EUR) ze skupiny akciových fondů globálních rozvinutých trhů. Správci fondu se při výběru akcií do portfolia řídí rozdílem ocenění společností, které jsou obchodovány na trzích různých států a regionů. Důležité kritérium pro výběr představují hospodářské vyhlídky jednotlivých zemí.

Ranking Analizy Online je nástroj, který pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení v rámci dané skupiny fondů. Hlavním ukazatelem pro určení rankingu fondu je "information ratio", které vyjadřuje poměr výkonnosti fondu vůči existujícímu riziku. Fondy dosahující vyšších hodnot tohoto ukazatele, tedy vyšší výkonnosti s ohledem na riziko spojené s investicí do tohoto fondu, mají hodnocení 5a nebo 4a, fondy s horším poměrem výnosu k riziku mají hodnocení 2a nebo 1a. Hodnocení 3a je neutrální. Ranking je udělován každý měsíc ve dvou kategoriích (na základě dat za dva investiční horizonty) – 12 a 36 měsíců. Z pohledu investora jsou zajímavější fondy, které mají vysoké hodnocení v obou horizontech.

Ale teď už k akciím. Na druhé stránce najdete přehled výkonnosti fondů, nejprve ale k jejich hodnocení. Jaký ranking získaly v červnu fondy zaměřené na akcie a jak se jim daří v horizontu až 36 měsíců?

Analizy Online ranking červen 2014 akcie 1 Analizy Online ranking červen 2014 akcie 2 Analizy Online ranking červen 2014 akcie 3 Analizy Online ranking červen 2014 akcie 4

Červen byl pro klienty investičních fondů dalším úspěšným měsícem. Tři čtvrtiny fondů, které působí na českém trhu, dosáhly kladné výkonnosti. Kurzové rozdíly měly v červnu na výsledky fondů denominovaných v USD nebo EUR malý vliv. Kurz koruny vzrostl vůči americké a evropské měně v jednotlivých případech o 0,4 % a 0,1 %.

Index MSCI All Country World, který ilustruje náladu na globálních trzích, dosáhl v červnu růstu o 1,7 % a posílil na měsíční bázi popáté v řadě. Na většině burz starého kontinentu jsme v první a druhé polovině měsíce mohli sledovat rozdílný investiční sentiment. Na počátku června trh pozitivně reagoval na historické rozhodnutí ECB o zavedení záporné diskontní sazby a spuštění nového programu LTRO. V reakci na tento krok německý index DAX překonal psychologickou hranici 10 tisíc bodů a vytvořil další historický rekord. Investoři dobře přijali také výsledky červnového zasedání Fedu. Z prohlášení Janet Yellenové bylo možné učinit závěr, že první zvýšení úrokových sazeb v USA ještě není na pořadu dne, jeho termín zatím není znám.

Druhá polovina měsíce ale přinesla několik zklamání. Makroekonomická data vedoucích ekonomik byla většinou horší než očekávání ekonomů. Trh byl nejvíce ovlivněn horším konečným výsledkem HDP v USA za první čtvrtletí. Nejistotu na trh vnesla také napjatá situace v Iráku. Horší druhá polovina měsíce vyvolala pokles nejvýznamnějších burzovních indexů v Evropě, DAX klesl v červnu o 1,1 %, francouzský CAC 40 o 2,1 % a britský FTSE 100 o 1,8 %. O trochu lepší situace panovala v USA, kde index S&P 500 vzrostl o 1,9 %. Největšího zisku dosáhli investoři, kteří se rozhodli umístit své prostředky v Rusku (+5,4 %), Indii (+4,9 %) a v Brazílii (+3,8 %).

Významně rostl také japonský index Nikkei 225 (+3,6 %). K nákupu akcií společností obchodovaných na tokijské burze přilákaly investory nízké ceny a naděje na další podporu ekonomiky ze strany japonské centrální banky. Dobrá nálada svědčila také klientům podílových fondů, které rostly průměrně o 4,8 %, což je nejlepší výsledek mezi segmenty, které jsou k dispozici na českém trhu. V této skupině se nejlépe dařilo fondům Amundi Funds - Equity Japan Target AJ (Acc) (JPY) a Aberdeen Global – Japanese Smaller Companies Fund A2 (Acc) (JPY), jejichž hodnota podílových listů v červnu vzrostla o více než 7,0 %.

Velmi dobrý měsíc mají za sebou fondy ruských a indických akcií. Moskevský index RTS, velmi podhodnocený po zahájení konfliktu ve východní Evropě, už dohnal ztráty z prvních měsíců roku 2014. Podobnou tendenci můžeme vidět i v případě investičních fondů. Nejlepší z nich, Parvest – Equity Russia Opportunities A (Acc) (USD), získal v minulém měsíci více než 7,0 %. Za pozornost stojí široký interval výsledků v této skupině. Rozdíl mezi nejlepším a nejslabším fondem ruských akcií činí za červen téměř 6 procentních bodů.

Investice do indických společností se vezou na vlně pozitivních očekávání, která souvisejí s novou vládou Nárendry Módího a nadějemi na provedení hospodářských reforem. Mezi fondy, jejichž správci investují na trhu v Bombaji, dosáhl nejvyššího výnosu fond WIOF – India Performance Fund – Class I (Acc) (CZK), konkrétně +10,1 %.

Analizy 1

Napjatá situace v Iráku na konci měsíce negativně ovlivňovala akciové trhy, ale vedla k růstu cen komodit a drahých kovů. Futures kontrakt na zlato přidal více než 6 % a ceny ropy stouply o 2,5 %. Dobrá nálada v tomto tržním segmentu měla vliv jak na fondy, jejichž manažeři investují přímo do komodit a drahých kovů, tak na fondy sektorových akcií s velkým důrazem na těžební společnosti.

K fondům s nejlepší červnovou strategií patřily fondy Amundi Funds – Equity Global Gold Mines AU (Acc) (USD) a Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD), jejichž podílové listy zdražily o více než 15 %.

Analizy 2

Další úspěšný měsíc mají za sebou investoři na dluhopisovém trhu. Kroky ECB se odrazily v dalším poklesu úrokových sazeb (růstu cen) dluhopisů západoevropských států. Úroková sazba německých dluhopisů klesla na nejnižší úroveň od května 2013 (1,25 %). Na rekordně nízké hodnoty v červnu spadly úrokové sazby francouzských, italských a španělských dluhopisů. Vedle politiky ECB ovlivnily náladu na dluhopisovém trhu také horší makroekonomická data přicházející z evropských ekonomik a nízká inflace.

Analizy 3

Tato atmosféra se odrazila také na výsledcích smíšených fondů. Většina z nich uzavřela červen se ziskem. Nejlépe se dařilo fondům s dynamickou strategií (+0,9 %). Klienti fondů Pioneer P.F. – Global Changes A (Acc) (CZK) (hedged), ČP INVEST Dynamický fond fondů opf (CZK) a Franklin Strategic Dynamic Fund A (Acc) (EUR) mohli počítat s výnosem převyšujícím 1,5 %.

Zdroj: Analizy Online
Prodeje nových domů v USA v červnu stouply
před 39 minutami

Prodeje nových domů v USA v červnu stouply

Prodeje nových domů v USA se v červnu meziměsíčně zvýšily o 0,8 % na celoročně přepočítané tempo 610 tisíc jednotek....
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste
před hodinou

CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste

Zájem českých exportérů o vývoz do Německa letos dál roste. Služby státní agentury CzechTrade v zemi využilo v první...
Německo Mezinárodní obchod Česká republika
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
14:47

Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq

Automobilka Škoda Auto ve středu v závodě v Kvasinách na Rychnovsku zahájila sériovou výrobu sportovně-užitkového...
Volkswagen Česká republika Auta
Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)
14:30

Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
14:00

Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit

Hackerům se v posledních deseti měsících podařilo dvakrát získat přístup k údajům klientů největší italské bankovní...
UniCredit Evropské banky Itálie
Nintendo je díky poptávce po konzoli Switch opět v zisku
Nintendo je díky poptávce po konzoli Switch opět v zisku
13:44

Nintendo je díky poptávce po konzoli Switch opět v zisku

Japonský výrobce herních konzolí a videoher Nintendo se v prvním fiskálním čtvrtletí vrátil k zisku. Přispěla k tomu...
Japonsko Asijské akcie Výsledková sezóna
Výrobce letadel Boeing se ve čtvrtletí vrátil k zisku
Výrobce letadel Boeing se ve čtvrtletí vrátil k zisku
13:30

Výrobce letadel Boeing se ve čtvrtletí vrátil k zisku

Americký výrobce letadel Boeing se ve druhém čtvrtletí vrátil k zisku a zlepšil i výhled na celý rok. Čistý zisk ve...
Americké akcie Boeing Výsledková sezóna
EU kritizuje USA za protiruské sankce, mohou zasáhnout energetiku
EU kritizuje USA za protiruské sankce, mohou zasáhnout energetiku
13:20

EU kritizuje USA za protiruské sankce, mohou zasáhnout energetiku

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker ve středu varoval Spojené státy, že Evropská unie obratem zareaguje na...
Evropská unie Spojené státy americké (USA) Energetika
Automobilka Ford Motor zvýšila čtvrtletní zisk o čtyři procenta
Automobilka Ford Motor zvýšila čtvrtletní zisk o čtyři procenta
13:10

Automobilka Ford Motor zvýšila čtvrtletní zisk o čtyři procenta

Americký výrobce aut Ford Motor ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk o čtyři procenta na 2,04 miliardy USD. Výsledek...
Ford Americké akcie Výsledková sezóna
USA: Počet žádostí o hypotéku v týdnu do 17. července stoupl o 0,4 % …
USA: Počet žádostí o hypotéku v týdnu do 17. července stoupl o 0,4 % …
13:00

USA: Počet žádostí o hypotéku v týdnu do 17. července stoupl o 0,4 % (předchozí týden: +6,3 %)

Počet žádostí o hypotéku ve Spojených státech v týdnu do 17. července po sezónním očištění údajů stoupl proti...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Hypotéky
Coca-Cole kvůli mimořádným nákladům klesl zisk o 60 procent
Coca-Cole kvůli mimořádným nákladům klesl zisk o 60 procent
12:55

Coca-Cole kvůli mimořádným nákladům klesl zisk o 60 procent

Americkému výrobci nápojů Coca-Cola ve druhém čtvrtletí klesl zisk o 60,2 procenta na 1,37 miliardy USD. Příčinou...
Coca-Cola Americké akcie Výsledková sezóna
Kaspersky Lab nabídne antivirový program zdarma
Kaspersky Lab nabídne antivirový program zdarma
12:28

Kaspersky Lab nabídne antivirový program zdarma

Ruská softwarová společnost Kaspersky Lab uvádí na trh verzi antivirového programu, kterou si budou moci uživatelé po...
Rusko Internet