Jak si v červnu vedly fondy zaměřené (nejen) na akcie? Ty nejlepší najdete v tomto hodnocení
|

Jak si v červnu vedly fondy zaměřené (nejen) na akcie? Ty nejlepší najdete v tomto hodnocení

V červnovém Rankingu od společnosti Analizy Online obdrželo krátkodobé hodnocení přes 500 fondů. Většina z nich působí na trhu dostatečně dlouho na to, aby získala také známku za výkonnost v posledních 36 měsících. V současnosti se nejvyšším hodnocením 5a v obou investičních horizontech může pochlubit více než 30 fondů. Z hlediska investora si zvláštní pozornost zaslouží ty, které si dlouhodobě udržují ratingové známky na vysoké úrovni.

Akciové fondy Podílové fondy

Nejvyšší hodnocení v obou horizontech, a to po dobu minimálně jednoho roku, si dokázalo udržet 9 fondů. Patří k nim KBC Equity Fund - World A (Acc) (EUR) ze skupiny akciových fondů globálních rozvinutých trhů. Správci fondu se při výběru akcií do portfolia řídí rozdílem ocenění společností, které jsou obchodovány na trzích různých států a regionů. Důležité kritérium pro výběr představují hospodářské vyhlídky jednotlivých zemí.

Ranking Analizy Online je nástroj, který pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení v rámci dané skupiny fondů. Hlavním ukazatelem pro určení rankingu fondu je "information ratio", které vyjadřuje poměr výkonnosti fondu vůči existujícímu riziku. Fondy dosahující vyšších hodnot tohoto ukazatele, tedy vyšší výkonnosti s ohledem na riziko spojené s investicí do tohoto fondu, mají hodnocení 5a nebo 4a, fondy s horším poměrem výnosu k riziku mají hodnocení 2a nebo 1a. Hodnocení 3a je neutrální. Ranking je udělován každý měsíc ve dvou kategoriích (na základě dat za dva investiční horizonty) – 12 a 36 měsíců. Z pohledu investora jsou zajímavější fondy, které mají vysoké hodnocení v obou horizontech.

Ale teď už k akciím. Na druhé stránce najdete přehled výkonnosti fondů, nejprve ale k jejich hodnocení. Jaký ranking získaly v červnu fondy zaměřené na akcie a jak se jim daří v horizontu až 36 měsíců?

Analizy Online ranking červen 2014 akcie 1 Analizy Online ranking červen 2014 akcie 2 Analizy Online ranking červen 2014 akcie 3 Analizy Online ranking červen 2014 akcie 4

Červen byl pro klienty investičních fondů dalším úspěšným měsícem. Tři čtvrtiny fondů, které působí na českém trhu, dosáhly kladné výkonnosti. Kurzové rozdíly měly v červnu na výsledky fondů denominovaných v USD nebo EUR malý vliv. Kurz koruny vzrostl vůči americké a evropské měně v jednotlivých případech o 0,4 % a 0,1 %.

Index MSCI All Country World, který ilustruje náladu na globálních trzích, dosáhl v červnu růstu o 1,7 % a posílil na měsíční bázi popáté v řadě. Na většině burz starého kontinentu jsme v první a druhé polovině měsíce mohli sledovat rozdílný investiční sentiment. Na počátku června trh pozitivně reagoval na historické rozhodnutí ECB o zavedení záporné diskontní sazby a spuštění nového programu LTRO. V reakci na tento krok německý index DAX překonal psychologickou hranici 10 tisíc bodů a vytvořil další historický rekord. Investoři dobře přijali také výsledky červnového zasedání Fedu. Z prohlášení Janet Yellenové bylo možné učinit závěr, že první zvýšení úrokových sazeb v USA ještě není na pořadu dne, jeho termín zatím není znám.

Druhá polovina měsíce ale přinesla několik zklamání. Makroekonomická data vedoucích ekonomik byla většinou horší než očekávání ekonomů. Trh byl nejvíce ovlivněn horším konečným výsledkem HDP v USA za první čtvrtletí. Nejistotu na trh vnesla také napjatá situace v Iráku. Horší druhá polovina měsíce vyvolala pokles nejvýznamnějších burzovních indexů v Evropě, DAX klesl v červnu o 1,1 %, francouzský CAC 40 o 2,1 % a britský FTSE 100 o 1,8 %. O trochu lepší situace panovala v USA, kde index S&P 500 vzrostl o 1,9 %. Největšího zisku dosáhli investoři, kteří se rozhodli umístit své prostředky v Rusku (+5,4 %), Indii (+4,9 %) a v Brazílii (+3,8 %).

Významně rostl také japonský index Nikkei 225 (+3,6 %). K nákupu akcií společností obchodovaných na tokijské burze přilákaly investory nízké ceny a naděje na další podporu ekonomiky ze strany japonské centrální banky. Dobrá nálada svědčila také klientům podílových fondů, které rostly průměrně o 4,8 %, což je nejlepší výsledek mezi segmenty, které jsou k dispozici na českém trhu. V této skupině se nejlépe dařilo fondům Amundi Funds - Equity Japan Target AJ (Acc) (JPY) a Aberdeen Global – Japanese Smaller Companies Fund A2 (Acc) (JPY), jejichž hodnota podílových listů v červnu vzrostla o více než 7,0 %.

Velmi dobrý měsíc mají za sebou fondy ruských a indických akcií. Moskevský index RTS, velmi podhodnocený po zahájení konfliktu ve východní Evropě, už dohnal ztráty z prvních měsíců roku 2014. Podobnou tendenci můžeme vidět i v případě investičních fondů. Nejlepší z nich, Parvest – Equity Russia Opportunities A (Acc) (USD), získal v minulém měsíci více než 7,0 %. Za pozornost stojí široký interval výsledků v této skupině. Rozdíl mezi nejlepším a nejslabším fondem ruských akcií činí za červen téměř 6 procentních bodů.

Investice do indických společností se vezou na vlně pozitivních očekávání, která souvisejí s novou vládou Nárendry Módího a nadějemi na provedení hospodářských reforem. Mezi fondy, jejichž správci investují na trhu v Bombaji, dosáhl nejvyššího výnosu fond WIOF – India Performance Fund – Class I (Acc) (CZK), konkrétně +10,1 %.

Analizy 1

Napjatá situace v Iráku na konci měsíce negativně ovlivňovala akciové trhy, ale vedla k růstu cen komodit a drahých kovů. Futures kontrakt na zlato přidal více než 6 % a ceny ropy stouply o 2,5 %. Dobrá nálada v tomto tržním segmentu měla vliv jak na fondy, jejichž manažeři investují přímo do komodit a drahých kovů, tak na fondy sektorových akcií s velkým důrazem na těžební společnosti.

K fondům s nejlepší červnovou strategií patřily fondy Amundi Funds – Equity Global Gold Mines AU (Acc) (USD) a Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD), jejichž podílové listy zdražily o více než 15 %.

Analizy 2

Další úspěšný měsíc mají za sebou investoři na dluhopisovém trhu. Kroky ECB se odrazily v dalším poklesu úrokových sazeb (růstu cen) dluhopisů západoevropských států. Úroková sazba německých dluhopisů klesla na nejnižší úroveň od května 2013 (1,25 %). Na rekordně nízké hodnoty v červnu spadly úrokové sazby francouzských, italských a španělských dluhopisů. Vedle politiky ECB ovlivnily náladu na dluhopisovém trhu také horší makroekonomická data přicházející z evropských ekonomik a nízká inflace.

Analizy 3

Tato atmosféra se odrazila také na výsledcích smíšených fondů. Většina z nich uzavřela červen se ziskem. Nejlépe se dařilo fondům s dynamickou strategií (+0,9 %). Klienti fondů Pioneer P.F. – Global Changes A (Acc) (CZK) (hedged), ČP INVEST Dynamický fond fondů opf (CZK) a Franklin Strategic Dynamic Fund A (Acc) (EUR) mohli počítat s výnosem převyšujícím 1,5 %.

Zdroj: Analizy Online
včera v 23:44

Výrobu vozů Audi A4 a A5 narušil nedostatek součástek

Německá automobilka Audi byla ve své továrně v Ingolstadtu nucena na čtyři dny přerušit výrobu luxusních vozů A4 a A5...
Volkswagen Auta
Americké akcie týden zahájily poklesem, index Dow skončil v červených číslech poosmé v řadě
včera v 22:30

Americké akcie týden zahájily poklesem, index Dow skončil v červených číslech poosmé v řadě

Americké akcie zahájily týden dalším poklesem. Index Dow se snížil poosmé za sebou, a zaznamenal tak nejdelší sérii...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
včera v 22:01

Chytré telefony Galaxy Note 7 by se mohly vrátit na trh

Chytré telefony Galaxy Note 7, které loni jejich výrobce Samsung Electronics stáhl kvůli problémům s bateriemi, by se...
Samsung Mobilní telefony Asijské akcie
včera v 21:08

Německo pociťuje odliv velkých průmyslových zakázek

Němečtí dodavatelé velkých průmyslových celků loni zaznamenali nejnižší úroveň zakázek za 12 let. Důvodem jsou slabé...
Německo Průmysl
včera v 19:34

Francouzský státní holding prodal podíl v automobilce PSA

Hlavní francouzská státní holdingová agentura Agence des Participations de l'État (APE) prodala 12,7 % v automobilce...
Auta Francie
včera v 19:23

Francouzská společnost Total plánuje obří investici v USA

Francouzská energetická společnost Total plánuje v Texasu zprovoznit dva petrochemické projekty, které by se staly...
Ropa Evropské akcie Francie
včera v 19:07

EDF dostala první souhlas k výstavbě jaderné elektrárny Hinkley

Britský úřad pro jadernou regulaci (ONR) udělil francouzské energetické společnosti EDF první souhlas se zahájením...
Spojené království Jaderná energetika Energetika
CNBC: Gross urovnal žalobu na Pimco, dostane jen 81 milionů USD
včera v 19:00

CNBC: Gross urovnal žalobu na Pimco, dostane jen 81 milionů USD

Americký investor Bill Gross se dohodl na podmínkách urovnání žaloby na investiční společnost Pimco, jejímž je...
Bill Gross Investiční guru
Evropské akcie zahájily týden poklesem, sentiment na trzích určoval páteční neúspěch Donalda Trumpa
včera v 18:00

Evropské akcie zahájily týden poklesem, sentiment na trzích určoval páteční neúspěch Donalda Trumpa

Evropské akciové trhy v pondělí zakončily seanci v mínusu. Investoři se vraceli k pátečnímu dění v USA. Neúspěch...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:27

Ruská automobilka AvtoVAZ hodlá stáhnout své akcie z burzy

Největší ruský výrobce automobilů AvtoVAZ hodlá ještě letos své akcie stáhnout z moskevské burzy. S odvoláním na dva...
Rusko Auta Evropské akcie
Vklady v řeckých bankách klesly nejníže od roku 2001
včera v 17:08

Vklady v řeckých bankách klesly nejníže od roku 2001

Vklady v řeckých bankách v únoru klesly o 0,6 procenta na 119,07 miliardy eur. Dostaly se tak nejníže od října 2001,...
Řecko Banky Evropské banky
Pražská burza v pondělí klesla, tabáková firma Philip Morris ČR přišla o procento
včera v 16:45

Pražská burza v pondělí klesla, tabáková firma Philip Morris ČR přišla o procento

Pražská burza v úvodu nového týdne uzavřela pod nulou, když index PX odepsal 0,31 % na 979,45 bodu. Dolů ji táhly...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:02

Číňané hodlají investovat do pozemků kolem Panamského průplavu

Čínské podniky mají zájem podílet se na rozvoji území kolem Panamského průplavu. Jde o součást čínské obchodní...
Čína Investice
Prezident Zeman jmenuje příští týden Havlíčka ministrem průmyslu
včera v 15:31

Prezident Zeman jmenuje příští týden Havlíčka ministrem průmyslu

Prezident Miloš Zeman jmenuje příští týden novým ministrem průmyslu a obchodu Jiřího Havlíčka. Havlíček to řekl po...
Česká republika Politika Průmysl
včera v 15:22

Euro se vůči dolaru dostalo na nejvyšší hodnotu od loňského listopadu

Euro se během pondělní seance vyšplhalo až na hladinu 1,09 EUR/USD, což je nejvyšší hodnota od loňského listopadu. Za...
Euro Americký dolar Měny
včera v 15:03

Katar hodlá investovat v Británii pět miliard liber

Katar hodlá v příštích pěti letech investovat v Británii 5 miliard liber, a posílit tak obchodní spojení se zemí...
Katar Investice Spojené království
včera v 14:42

Evropa by podle ekonomů ve francouzských prezidentských volbách měla doufat ve vítězství Emmanuela Macrona

Prezidentské volby ve Francii jsou již za dveřmi. První kolo očekávaných voleb, které by mohly napovědět o...
Evropská unie Francie Prezidentské volby
Evropská komise schválila fúzi amerických Dow Chemical a DuPont
včera v 14:22

Evropská komise schválila fúzi amerických Dow Chemical a DuPont

Evropská komise v pondělí schválila plán sloučení amerických chemických společností Dow Chemical a DuPont. Obě firmy...
Americké akcie Evropská unie Fúze a akvizice