10 akcií, s jejichž cenami výrazně pohnou aktivističtí investoři
|

10 akcií, s jejichž cenami výrazně pohnou aktivističtí investoři

Žijeme ve věku aktivistických investorů. Ti dokáží vyvinout tlak na velké konglomeráty a přimět je k akci, k níž by se samy neodhodlaly. Vědět, co aktivističtí investoři prosadí, může být brána k bohatství. Podívejte se na 10 akcií, u nichž se dá zásah silných investorů čekat.

Investiční doporučení Americké akcie

Velcí investoři, kteří se dokáží ozvat, jsou schopni výrazně zahýbat s cenami akcií. Kdo by před pěti lety řekl, že Apple bude vyplácet vysoké dividendy a vykupovat vlastní akcie za desítky miliard USD. Za to můžeme děkovat investorovi Carlu Icahnovi, který donutil technologického obra jednat méně jako startup a více jako dojná kráva. Za poslední rok vykoupil Apple 8 % vlastních akcií, což se pozitivně projevilo v ceně akcie i v zisku na akcii.

Aktivismus může být pro akcionáře velice přínosný. Akcie chemického obra DuPont minulý týden například vyskočily o 5 % jen proto, že vlivný akcionář Trian Fund Management prohlásil, že by se kolos s 200letou historií měl rozdělit.

Trian, který vede jeho zakladatel Nelson Peltz, už rok jedná s managementem DuPontu o zvýšení výkonnosti firmy. Minulý týden poslal Peltz dopis vedení chemické firmy, kterým sdělil, že je sice spokojený s plány firmy na odkup akcií či snižování nákladů, ale není to dost. Podle Peltze je současný management zodpovědný za špatné výkony firmy a opakovaně zklamal akcionáře, když nedosáhl stanovené výše zisků a tržeb.

Peltzův fond potom představil vlastní plán na zvýšení hodnoty firmy, který spočíval v jejím rozdělení na dvě části. To prý zdvojnásobí hodnotu firmy během tří let.

Apple a DuPont jsou jen dva příklady toho, jak aktivistický investor může zahýbat s celou společností a s jejími akciemi. Firem, které něco takového může potkat, je mnohem více.

Jak takovou firmu poznat? Mělo by jít o velký konglomerát, jehož efektivita a přínos pro investory nejsou takové, jaké by být mohly. Následující tabulka ukazuje efektivitu velkých firem z indexu S&P 500, u kterých zásah aktivistických investorů hrozí.

10 hlavních amerických konglomerátů

Ke srovnání efektivity byla použita EBITDA marže. Z tabulky je vidět, že zdaleka ne všem firmám se ji daří zvyšovat a u řady z nich je zvýšení jen velice malé. To je přesně čas pro zásah aktivistických investorů. Nejhůře na tom jsou GE a DuPont, kde se již aktivističtí investoři projevili.

Od těchto velkých firem se nedá čekat hvězdný růst. Nejsou to investiční hity, ale zase jsou ziskové. Všech 10 se snaží velmi těžce, aby byly efektivní. Je velmi pravděpodobné, že právě u nich se brzy někdo chopí příkladu fondu Trian a pokusí se je přimět, aby akcionářům nabídly mnohem více.

Zdroj: MarketWatch
včera v 18:31

Fuest (Ifo): Německé podniky se obávají zhoršení ekonomických podmínek

Řada německých podniků se obává zhoršení ekonomických podmínek. V rozhovoru s německým listem Südkurier to řekl šéf...
Německo Ekonomika Politika
včera v 17:39

Petrochemický gigant Sinopec loni zvýšil zisk o 44 %

Čínská státní petrochemická společnost Sinopec loni zvýšila čistý zisk o 44 % na 46,4 miliardy jüanů (téměř 169...
Asijské akcie Výsledková sezóna Čína
OPEC přezkoumá, zda je potřeba prodloužit dohodu o snížení těžby
včera v 16:46

OPEC přezkoumá, zda je potřeba prodloužit dohodu o snížení těžby

Společný výbor ministrů ze zemí OPEC a států mimo tuto organizaci se dohodl, že je zapotřebí prozkoumat, zda by měla...
Ropa Těžba Komodity
včera v 16:28

IS varuje před kolapsem přehrady Tabka, nařídil evakuaci Rakky

Organizace Islámský stát (IS) v neděli varovala před bezprostředně hrozícím kolapsem největší syrské přehrady Tabka v...
Sýrie Voda Blízký a Střední východ
včera v 15:26

Írán uvalil sankce na 15 amerických firem

Írán zavedl sankce proti 15 americkým společnostem za jejich údajnou podporu Izraele a "teroristických akcí tohoto...
Írán Spojené státy americké (USA) Politika
včera v 14:46

Finanční správa vybrala do konce března na DPH meziročně o 15 % více

Finanční správa během prvních třech měsíců letošního roku vybrala na dani z přidané hodnoty o 8,25 miliardy korun...
Daně Česká republika Byznys a podnikání
včera v 14:44

Uber po nehodě v USA stáhl všechny vozy s autonomním řízením

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber stáhl z provozu všechna svá samořízená auta. Učinil tak poté, co...
Uber Technologie Doprava
včera v 14:18

Transformované fondy loni vydělaly klientům v průměru 0,8 %

Transformované penzijní fondy v roce 2016 vydělaly klientům v ročním vyjádření v průměru 0,8 %, jen tři z osmi...
Penzijní fondy Spoření Česká republika
Výbor zemí OPEC a nečlenů doporučil prodloužit dohodu o omezení těžby ropy
včera v 13:07

Výbor zemí OPEC a nečlenů doporučil prodloužit dohodu o omezení těžby ropy

Společný výbor ministrů ze zemí OPEC a států mimo tuto organizaci doporučil prodloužit omezení těžby ropy o šest...
Ropa Těžba Komodity
25. 3. 2017 20:33

Kanada usiluje o rozšíření vývozu ropy mimo USA

Kanada bude navzdory schválení ropovodu Keystone XL vedoucího do Spojených států nadále usilovat o rozšíření exportu...
Ropa Kanada Komodity
25. 3. 2017 17:55

Apple odvrátil zákaz prodeje telefonů iPhone 6 v Číně

Čínský soud zrušil rozhodnutí pekingského úřadu pro ochranu duševního vlastnictví, podle kterého telefony iPhone 6 a...
Apple Mobilní telefony Americké akcie
25. 3. 2017 16:10

Sky: Tesku hrozí kvůli účetnímu skandálu značná pokuta

Největší britská maloobchodní společnost Tesco by v brzké době mohla s britským Úřadem pro vyšetřování závažných...
Spojené království Evropské akcie Maloobchod
25. 3. 2017 15:01

Řecko obdrželo tři nabídky na druhý největší přístav v zemi

Řecko obdrželo tři závazné nabídky na odkoupení většinového podílu v přístavu v Soluni. Oznámila to v sobotu řecká...
Řecko Privatizace
25. 3. 2017 08:43

V USA narůstá počet nedokončených ropných vrtů

Američtí producenti ropy z břidličných hornin v současné době těží nejvyšším tempem za rok a půl, zároveň ale...
Ropa Těžba Těžba z břidlic
25. 3. 2017 07:03

Panama se od roku 2018 připojí k mezinárodní daňové dohodě

Panama začne od roku 2018 uplatňovat mezinárodní daňovou dohodu podepsanou loni. Agentuře AFP to sdělila její...
Daně
Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
24. 3. 2017 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
24. 3. 2017 18:00

Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
24. 3. 2017 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
24. 3. 2017 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
24. 3. 2017 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR