Burzovní kalendář (8. 9. - 12. 9. 2014)
|

Burzovní kalendář (8. 9. - 12. 9. 2014)

Úvod druhého zářijového týdne bude patřit detailům nového kola sankcí Evropské unie proti Rusku. Na jejich zavedení může mít vliv dodržování příměří na východě Ukrajiny vyhlášené v pátek a celkový přístup Ruska k tamní situaci. Hned v pondělí trhy ovlivní data o obchodní bilanci Číny, ve čtvrtek druhá největší ekonomika přidá údaje o inflaci. V USA, kde je akciový trh na rekordu, budou investoři sledovat méně makrodat, důležité budou žádosti o podporu a maloobchodní tržby. Evropa si zvyká na agresivnější měnovou politiku ECB, Německo zveřejní obchodní bilanci a inflaci, Spojené království průmyslovou výrobu, stejně tak eurozóna. Ta navíc v pátek doplní údaje z trhu práce za druhý kvartál. Investory na pražské burze budou zajímat vedle NWR také námluvy ČEZ a Slovenských elektráren.

Investiční a ekonomický výhled

USA

Investoři ve Spojených státech v uplynulém týdnu nechali index S&P 500 uzavírat na nových maximech. Navzdory čtvrtečnímu zakolísání index v pátek zakončil nad 2 007 body, což je historický rekord. Hlavní geopolitická rizika se USA bezprostředně geograficky netýkají, na Ukrajině se díky příměří alespoň krátkodobě blýsklo na lepší časy, a navíc trh paradoxně podpořila nepříznivá páteční statistika z trhu práce, která dala spekulantům novou naději na delší období minimálních úrokových sazeb v USA.

Americké akcie v závěru týdne posílily díky zmírnění geopolitického napětí i zprávám z trhu práce
Americké akcie v závěru týdne posílily a index S&P 500 smazal ztráty z celého týdne díky uklidnění geopolitického napětí i špatným makrodatům ze Spojených států.

Část trhu vzývá korekci, část věří, že akcie mohou dále posilovat. Ocenění akcií je v historickém srovnání nadprůměrné, ale pro ty, kteří věří v pokračování silnějšího růstu americké ekonomiky a zisků firem, není překážkou.

V týdnu budou investory z domácích zpráv zajímat maloobchodní tržby za srpen (čeká se růst díky předškolním nákupům) a týdenní počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Díky uvolnění měnové politiky v Evropě posiluje dolar vůči euru. I ve Spojených státech trh reaguje na geopolitické napětí, ale mírněji než v Evropě. Boje v Iráku a Libyi se ovšem odrážejí v cenách ropy.

Týden na trzích podle burzovních grafů: Připravují se býci na nejsilnější kvartál roku?
Index S&P 500 díky pátečnímu růstu přidal za celý týden 0,21 %. Od úterý do čtvrtka intradenně vystoupal na historická maxima a v pátek na nich uzavřel. Objem obchodů byl navíc v pátek po dlouhé době alespoň mírně nadprůměrný. Tím by přešlapování na místě mohlo být u konce.
Korekce se blíží, varuje burzovní veterán
Miliardář Sam Zell věří, že je korekce na akciovém trhu na dohled. Je ale čekání na pokles trhu ideální strategií pro ty, kdo zatím do akcií neinvestovali?

Spojené státy si také ve čtvrtek připomenou teroristické útoky z 11. září 2001. Ty tehdy relativně klidným Američanům ukázaly, že nejsou imunní vůči odporu, který vyvolává jejich politika v některých částech světa. Téma je o to živější, že v současnosti v Iráku a Sýrii válčí bojovníci Islámského státu takovým způsobem a za takové hodnoty, že to USA přimělo (podpořeno vraždami amerických novinářů) k opětovnému silnějšímu angažmá na Blízkém a Středním východě.

Spojené státy se připravuji na boj s Islámským státem. Budují protidžihádistickou koalici
Spojené státy americké již nechtějí jen nečinně přihlížet, jak se islamisté z teroristické organizace Islámský stát (IS) zmocňují stále většího území v Iráku a Sýrii. Podle britského deníku The Guardian proto začínají budovat koalici, jejímž úkolem bude zabránit dalším územním ziskům IS a ochránit menšinové skupiny obyvatel, které jsou džihádisty terorizovány.

Apple

Ve výhledu na druhý zářijový týden nelze vynechat úterní očekávané představení nových produktů společnosti Apple. Za hotovou věc se považuje uvedení nového iPhonu 6, možná ve dvou verzích, stále se spekuluje také o novém platebním systému či chytrých hodinkách. Čeká se také na další vyjádření firmy k únikům citlivých dat z jejího úložiště iCloud.

WSJ: Chytré hodinky od Applu by mohly umožňovat mobilní platby
Americký výrobce elektroniky Apple má v plánu vybavit své připravované chytré hodinky bezdrátovou technologií, kterou je možné použít pro bezkontaktní platby. S odvoláním na nejmenované zdroje to ve čtvrtek napsal ekonomický list The Wall Street Journal (WSJ). Podle něj to naznačuje, že přední americký výrobce elektroniky vidí digitální platby jako jednu z rolí pro svůj nový výrobek. O něm se ale zatím pouze spekuluje.
Displej nového iPhonu 6 možná nebude chránit safírové sklíčko
Představení nejnovější verze mobilního telefonu iPhone americké technologické společnosti Apple, ke kterému podle všeho dojde 9. září, by pro některé fanoušky firmy s logem ve tvaru nakousnutého jablka mohlo být v některých ohledech zklamáním. Ming-Chi Kuo, analytik ze společnosti KGI Securities, který je mezi investory považován za jeden z nejdůvěryhodnějších zdrojů ohledně zpráv o Applu, tvrdí, že displeje iPhonů 6 nebudou chráněny safírovými sklíčky.
Apple podle všeho vstoupí do sféry mobilních plateb. Dohody s velkými platebními hráči jsou na světě
Společnost Apple plánuje proměnit svůj příští iPhone v mobilní peněženku. Dosáhnout toho chce skrze partnerství s platebními portály, bankami a obchody. Zprávu potvrdily zdroje obeznámené se situací.
Experti varují, že hackeři jsou schopni obejít zabezpečení iCloud
Služba iCloud od Applu, která umožňuje uchovávat fotografie a osobní údaje uživatelů iPhonů a iPadů na vzdáleném serveru společnosti, má "zásadní bezpečnostní chybu". Uvedla to na svých internetových stránkách BBC s odvoláním na varování expertů. Internetová služba je nyní prověřována kvůli ukradení a úniku intimních snímků celebrit.
Samsung představil své nejnovější smartphony Galaxy Note
Jihokorejský výrobce elektroniky Samsung Electronics ve středu představil nejnovější modely svých chytrých telefonů typu Galaxy Note. Nejnápadnější je verze Galaxy Note Edge, která má zakřivenou stranu s nezávislým displejem pro rychlý přístup k informacím a často používaným aplikacím. Největší světový výrobce mobilních telefonů na elektronickém veletrhu IFA v Berlíně rovněž předvedl svou standardní verzi Galaxy Note 4 a sluchátka pro virtuální realitu Gear VR.

Evropa

Evropské akcie jako celek posílily za první zářijový týden o zhruba 3 %. Vedle nadějí na zklidnění situace na Ukrajině působila pozitivně data z německého průmyslu (výroba meziročně vzrostla o 2,5 %), především ale byl podstatný vliv nově zaváděných opatření ECB (překvapivě nižší sazby, podle očekávání program odkupu ABS a krytých dluhopisů). Mario Draghi veřejně vystoupí ve čtvrtek 11. září v Miláně.

Evropské akcie v pátek uzavřely smíšeně, za pět dní ale skončily všechny hlavní trhy v zelených číslech
Obchodování na evropských akciových trzích se v pátek vyvíjelo nejednotně. Ve čtvrtek odpoledne burzy starého kontinentu v reakci na rozhodnutí Evropské centrální banky dále snížit sazby a začít podporovat slábnoucí hospodářství odkupy zajištěných cenných papírů a dluhopisů silně rostly a západoevropský index FTSEurofirst 300 se vyhoupl dokonce na maximum za šest a půl roku. Toho investoři před nadcházejícím víkendem využili k realizaci zisků.
PŘEKVAPENÍ OD ECB: Draghi oznámil zahájení programu odkupu ABS, sazby ECB byly v září sníženy na nová minima
ECB překvapivě snížila základní sazbu na 0,05 %, depozitní sazbu na -0,20 % a zápůjční sazbu na 0,30 %. Strašák deflace přiměl Draghiho družinu k překvapivé akci. ECB začne odkupovat cenné papíry, zda jde o kvantitativní uvolňování, ale Draghi úplně nevysvětlil.

ECB trhy překvapila. Kromě toho, že snížila sazby, její šéf Mario Draghi na tiskové konferenci zdůraznil, že je nyní arzenál banky, pokud jde o sazby, v podstatě vyčerpán, a že ekonomiku napříště musejí podpořit politici svými fiskálními opatřeními. Naznačil tak, že přílišné utahování opasků v Evropě má skončit, protože bez toho se ekonomický růst nastartovat nepodaří. Tuto rukavici, hozenou mimo jiné Německu a jeho kancléřce Merkelové, pro Investiční web okomentoval hlavní ekonom České spořitelny David Navrátil.

V novém týdnu budou i v souvislosti s ECB důležité údaje o německé inflaci a nezaměstnanosti v eurozóně. Co na dění na trzích říkají investoři, poodhalí již v pondělí index důvěry Sentix. Výkonnost průmyslu oznámí vedle eurozóny také Spojené království.

Nejdůležitějším tématem pro Evropu zůstává dění na Ukrajině. Podle (pro)ruské strany a jejích příznivců je to občanská válka, podle Západu invaze Ruska. V pátek v každém případě začalo příměří dohodnuté v Minsku. O víkendu má proběhnout výměna zajatců a do oblasti má pod záštitou Červeného kříže zamířit humanitární konvoj z Ruska. I během víkendu ale v některých oblastech pokračovala střelba, situace je tedy stále minimálně nestabilní.

Evropa i jednotlivé státy Evropské unie se připravují na dopady možného dalšího kola sankcí uvalených na Rusko. Česká republika patří k opatrnějším, podle slov premiéra Bohuslava Sobotky se jí podařilo vyjednat určité ústupky důležité pro český průmysl. Detaily nových sankcí by měly být oznámeny v pondělí nebo v úterý. Rusko Západ varovalo, že případné nové sankce nenechá bez odezvy.

Nové protiruské sankce prý zasáhnou podniky i banky
Nové sankce proti Rusku, na jejichž znění se zástupci členských zemí dohodli v pátek, by podle agentury Reuters měly ruským státním firmám ztížit přístup k financím a zasáhnout více než dvě desítky vysoce postavených jednotlivců. Opatření by měla vstoupit v platnost začátkem příštího týdne, podle evropských představitelů však může na jejich uplatnění mít vliv vývoj příměří na Ukrajině.
Sobotka: ČR se podařilo prosadit připomínky k protiruským sankcím
České republice se podařilo prosadit hlavní připomínky k podobě sankcí Evropské unie vůči Rusku. Ochráněn byl zejména strojírenský export, řekl v sobotu v Kroměříži novinářům premiér Bohuslav Sobotka (ČSSD). Příměří, které nyní na Ukrajině platí, by podle něj mohlo zpřísnění sankcí oddálit.
Rusko prý bude reagovat, uvalí-li na něj EU nové sankce
Rusko v sobotu varovalo, že pokud na něj Evropská unie uvalí nové ekonomické sankce kvůli jeho údajné roli v ukrajinské krizi, bude na tuto situaci Moskva reagovat. Napsaly to agentury Reuters a AFP s odvoláním na ruské ministerstvo zahraničí. "Pokud proti nám budou uplatněny (nové) sankce, samozřejmě na to budeme reagovat," citovaly agentury z prohlášení ruského ministerstva zahraničí.
EU připravila zpřísněné protiruské sankce, na Ukrajině začalo příměří
Velvyslanci členských zemí Evropské unie se v pátek v Bruselu dohodli na přitvrzení sankcí proti Rusku kvůli jeho podílu na ukrajinské krizi. Diplomatický zdroj ČTK informoval, že dohoda by měla být členskými státy schválena v pondělí a mohla by platit od úterý. Zároveň upozornil, že osud sankcí může ovlivnit víkendový vývoj na Ukrajině. Na ní v pátek večer zavládl klid zbraní.

Asie

Globální trhy budou v týdnu čekat také na řadu dat z Asie a mladých ekonomik. Nejdůležitější jsou v tomto směru stále Čína a Japonsko. Čína hned v pondělí oznámí svou obchodní bilanci, ve čtvrtek ráno přidá data o inflaci. Celkově růst její ekonomiky zpomaluje, což ukázaly i poslední indexy nákupních manažerů. Japonsko v pondělí zpřesní odhad vývoje HDP ve druhém kvartálu, v týdnu přidá ještě například spotřebitelskou důvěru a průmyslovou výrobu.

Česká republika

Pražská burza v týdnu posílila o zhruba 2 %. Největší zisk zaznamenaly cenné papíry Erste Group Bank (+7,5 %), největší pokles naopak akcie uhelné společnosti NWR (-31 %). Akcie Erste pozitivně reagovaly na dění ve finančním sektoru, kde je zesilující měnová expanze ECB značnou vzpruhou. Přes ceny dluhopisů reagoval pozitivně i bankovní trh a Erste nezůstala v pozadí. Akcie NWR naopak ztrácely, protože se již obchodují bez nároku na účast na navýšení kapitálu v probíhající restrukturalizaci. "Relativně nízký propad kurzu nás nicméně vzhledem k upisovací ceně 0,65 Kč za jednu novou akcii překvapil," upozornil hlavní analytik J&T Banky Milan Vaníček.

V novém týdnu bude pro NWR důležité zahájení obchodování s právy na úpis nových akcií. I to ve svém týdenním výhledu zmiňuje Aleš Jandejsek, makléř z brokerjetu České spořitelny. Co dalšího doporučuje sledovat?

(V klipu najdete i tabulky odhadů nejdůležitějších světových i regionálních makrodat.)

Investoři také sledují informace o zájmu společnosti ČEZ o slovenské aktivity Enelu. Případná akvizice by nejspíše měla zásadní dopad na dividendovou politiku firmy. Po zrušení tendru na dostavbu jaderné elektrárny Temelín se začalo spekulovat o možném navýšení výplatního poměru, jehož horní hranicí je nyní 60 % čistého zisku.

Mládek: ČEZ a Slovenské elektrárne nabízejí synergie
Podle Mládka by šlo o navázání na československé energetické mechanismy, ČEZ by na Slovensku nepotřeboval shánět tolik rezervních zdrojů. Vláda bude mít při diskuzi o expanzi ČEZ na Slovensko na paměti nevydařené aktivity v Albánii a Bulharsku.
Slovensko podle Fica možná odkoupí podíl Enelu v elektrárnách
Slovensko možná odkoupí podíl v největším slovenském výrobci elektřiny Slovenské elektrárne (SE), který prodává italská skupina Enel. Řekl to premiér Robert Fico. Stát, který v SE drží 34 % akcií, by v případě koupě dvoutřetinového podílu od Enelu elektrárny zcela ovládl. O akcie SE už dříve projevil zájem i Energetický a průmyslový holding (EPH) a společnost ČEZ.

Česká koruna po zasedání ECB mírně posílila vůči euru, stále je ale vysoko nad kurzem 27 EUR/CZK, který hodlá i v dalších měsících bránit ČNB. Hranici 1,20 EUR/CHF musela naopak v týdnu hájit svými obchody Švýcarská národní banka.

V České republice budou v týdnu vycházet důležitá makrodata. V pondělí to bude obchodní bilance (odhad červenec: 33 miliard Kč, červen: 39,9 miliardy Kč), průmyslová výroba (odhad červenec meziročně: +7,5 %, červen: +8,1 %) a míra nezaměstnanosti (odhad srpen: 7,4 %, červenec: 7,4 %), v úterý pak inflace. Ta podle analytiků zůstala v srpnu meziročně na červencových 0,5 %, meziměsíčně ovšem ceny podle ekonomů klesly, a to o 0,1 až 0,2 %. "Nižší ceny u čerpacích stanic a sezónně nižší ceny ovoce a zeleniny udržely zřejmě meziroční tempo růstu spotřebitelských cen beze změny na 0,5 %," uvedl hlavní analytik Raiffeisenbank Michal Brožka. Ani ceny v EU v současnosti podle analytika z Home Credit Michala Kozuba nevytvářejí pozici pro to, aby ceny v Česku začaly růst. "Přestože domácí poptávka se vzmáhá, nestačí to na to, aby ceny výrazněji rostly. Vnějších faktorů je mnohem více," uvedl.

Burzovní kalendář (8. 9. - 12. 9. 2014)
Volkswagen ve druhém čtvrtletí zdvojnásobil provozní zisk
před 11 minutami

Volkswagen ve druhém čtvrtletí zdvojnásobil provozní zisk

Německá automobilová skupina Volkswagen ve druhém čtvrtletí více než zdvojnásobila provozní zisk díky snížení nákladů...
Volkswagen Evropské akcie
Společnost Foxconn postaví v USA továrnu za deset miliard dolarů
před 23 minutami

Společnost Foxconn postaví v USA továrnu za deset miliard dolarů

Tchajwanská společnost Foxconn, největší smluvní výrobce elektroniky na světě, postaví v americkém státě Wisconsin...
Asijské akcie
Pojišťovna Allianz výrazně zvýšila zisk, potvrdila roční výhled
před 30 minutami

Pojišťovna Allianz výrazně zvýšila zisk, potvrdila roční výhled

Největší evropská pojišťovna Allianz ve druhém čtvrtletí meziročně zvýšila provozní zisk o 23 procent na 2,9 miliardy...
Allianz Evropské akcie Výsledková sezóna
ArcelorMittal zvýšila zisk i prognózu růstu světové poptávky
před 34 minutami

ArcelorMittal zvýšila zisk i prognózu růstu světové poptávky

Největší světový producent oceli ArcelorMittal ve druhém čtvrtletí meziročně zvýšil hrubý zisk EBITDA o 19 procent na...
Světové akcie Výsledková sezóna ArcelorMittal
Pivovar AB InBev zvýšil čtvrtletní zisk
před hodinou

Pivovar AB InBev zvýšil čtvrtletní zisk

Největší světový pivovar Anheuser-Busch InBev ve druhém čtvrtletí zvýšil zisk o 11,8 procenta na 5,35 miliardy dolarů...
Pivo Anheuser-Busch InBev Světové akcie
Spotřebitelská nálada v Německu na 16letém maximu
před hodinou

Spotřebitelská nálada v Německu na 16letém maximu

Spotřebitelská nálada v Německu dále vzrostla a udržuje se na nejvyšší úrovni za 16 let. Optimismus Němců nad...
Německo Spotřebitelská důvěra
Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl
Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl
včera v 23:37

Čtvrtletní zisk provozovatele sociální sítě Facebook prudce stoupl

Čistý zisk provozovatele sociální sítě Facebook ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostl o 71 % na 3,89 miliardy dolarů....
Facebook Sociální sítě Výsledková sezóna
Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy…
Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy…
včera v 22:30

Americké akcie ve středu zpevnily, všechny tři hlavní indexy přepisovaly historii

Americké akcie ve středu opět posilovaly a všechny tři hlavní indexy uzavřely obchodování na nových maximech. Za...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi
Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi
včera v 21:14

Volkswagen označil spolupráci automobilek za běžnou praxi

Německá společnost Volkswagen ve středu označila spolupráci mezi automobilkami na technických záležitostech za běžnou...
Volkswagen Auta Německo
Řecko zatklo Rusa podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz
včera v 20:09

Řecko zatklo Rusa podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz

Řecká policie zadržela osmatřicetiletého muže ruské národnosti podezřelého z rozsáhlého praní špinavých peněz...
Řecko Rusko Bitcoin
Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny,…
Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny,…
včera v 20:00

Fed v červenci podle očekávání ponechal měnovou politiku beze změny, rozpouštění bilance by mělo začít již brzy

Měnový výbor americké centrální banky na svém červencovém zasedání ponechal rozpětí pro základní úrokovou sazbu beze...
Fed Centrální banky Úrokové sazby
Maďarsko prodalo jüanové dluhopisy na čínském trhu
včera v 19:08

Maďarsko prodalo jüanové dluhopisy na čínském trhu

Maďarsko vydalo dluhopisy v čínských jüanech na čínském trhu. Země ve středu prodala tzv. panda bondy se splatností...
Maďarsko Čína Dluhopisový trh
Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů
Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů
včera v 18:23

Soud nařídil Applu zaplatit za patentový spor půl miliardy dolarů

Americký soud nařídil technologické společnosti Apple, aby v důsledku patentového sporu zaplatila jedné z amerických...
Apple Americké akcie Technologie
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
včera v 18:00

Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel sektor zdravotní péče

Evropské akciové trhy zakončily středeční obchodování v pozitivním pásmu. Investoři se nepouštěli do výraznějšího...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů
včera v 17:45

Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů

Americký ministr energetiky Rick Perry se stal obětí dvou ruských šprýmařů, kteří telefonují politickým veličinám a...
Spojené státy americké (USA) Rusko Podvod
Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji
včera v 17:29

Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji

Deset let trvající bitva luxusních značek o ochranu jejich image se zřejmě přiblížila ke svému konci. Poradce...
Luxus Internet
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
včera v 17:05

Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny

Generální ředitel společnosti Apple Tim Cook slíbil postavit ve Spojených státech tři velké továrny. V rozhovoru s...
Apple Americké akcie Donald Trump
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
včera v 16:45

Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1,5 %

Pražská burza ve středu nenavázala na zisky z předcházejících dvou seancí, když index PX klesl o 0,32 % na 1 011,85...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR