Toto jsou fondy, které vydělaly i během lednového výprodeje. Je ten váš mezi nimi?

| redakce

Začátek roku nebyl pro investiční fondy příliš příznivý. V lednu až 60 % z nich v důsledku nepříznivé situace na akciových trzích dosáhlo záporné výkonnosti. Jednoznačně nejhorší situace panovala na rozvíjejících se trzích, index MSCI AC World ztratil 4,1 % (v USD). V důsledku toho nejslabších výsledků dosáhly fondy s expozicí na těchto trzích.

Výkonnost podílových fondů (leden 2014)

Největší vliv na zhoršení situace na mladých trzích mělo omezení programu kvantitativního uvolňování oznámené americkým Fedem, v jehož důsledku došlo k odlivu peněz z rozvíjejících se zemí. Podíl na výprodejích měla také slabší data z Číny, kde index nákupních manažerů v průmyslu spadl pod 50 bodů. Oleje do ohně přilily také politické nepokoje v Turecku a na Ukrajině a problematická hospodářská situace v Argentině.

Zmíněné faktory zapříčinily drastické pády měn a akciových indexů v dotyčných zemích, přičemž index MSCI Emerging Markets v lednu ztratil 6,6 % (v USD). Největší poklesy zaznamenaly indexy v Rusku (-9,8 %, v USD), Turecku (-8,8 %, v TRY), Brazílii (-7,5 %, v BRL) a v Číně (-5,5 %, v CNY). Korekce se nevyhnula ani trhům vyspělým, její míra však byla ve většině případů menší. Index S&P 500 ztratil 3,6 % (v USD), francouzský CAC 40 poklesl o 3,0 % (v EUR) a německý DAX o 2,6 % (v EUR).

Zhoršení situace na akciových trzích negativně ovlivnilo výsledky investičních fondů investujících na rozvíjejících se trzích. Největší ztráty v lednu zaznamenaly fondy ruských akcií (v průměru -7,5 %), latinskoamerických akcií (-7,0 %), zemí BRIC (-5,6 %), evropských rozvíjejících se trhů (-4,9 %) a globálních rozvíjejících se trhů (-4,7 %). Z těchto kategorií bylo všech 5 fondů s dvoucifernou zápornou výkonností. Největší ztráty blížící se 12 % zaznamenaly fondy KBC Equity Fund - Turkey A (Acc) (TRY) a HSBC GIF - Turkey Equity A (Acc) (EUR).

Ne všichni akcioví investoři však na lednové situaci tratili. Dobrých výsledků dosáhly mimo jiné fondy zahraničních akcií ze sektorů farmacie a biotechnologií, jejichž průměrná výkonnost činila +4,8 %. Důvod k radosti měli také investoři do akciových fondů zaměřených na společnosti ze sektoru do zlata, jehož hodnota se v lednu zvýšila o téměř 3,4 %. Jedny z nejlepších investic v lednu představovaly fondy Franklin Biotechnology Discovery Fund A (Acc) (USD) a Amundi Funds - Equity Global Gold Mines AU (Acc) (USD), které v uvedeném pořadí vzrostly o 14,3 % a 13,0 %.

TOP 5 podílových fondů podle výkonnosti (leden 2014)

Na dluhopisovém trhu bylo v lednu také možné vydělat. Téměř všechny skupiny z tohoto mezi českými investory nejpopulárnějšího segmentu dosáhly kladného průměrného výsledku, přičemž nejvyšší výkonnost měly fondy investující na vyspělých trzích. Fondy amerických dluhopisů s univerzální strategií získaly dokonce 3,6 %. Nejlepším produktem ze segmentu dluhopisových fondů byl KBC Renta - Yenrenta A (Acc) (JPY), který dosáhl výkonnosti +5,9 %. Na dobré výsledky dluhopisových fondů mělo částečně vliv i posílení eura a amerického dolaru vůči české koruně. Pouze fondy státních dluhopisů emerging markets a středo- a východoevropských dluhopisů s univerzální strategií zaznamenaly v lednu ztráty.

TOP 5 dluhopisových podílových fondů podle výkonnosti (leden 2014)
Výkonnost podílových fondů (leden 2014)

Špatná situace na akciových trzích se negativně podepsala také na výsledcích smíšených fondů, které se rovněž těší velké popularitě mezi českými investory. Pouze každý třetí fond z tohoto segmentu dosáhl kladné výkonnosti, přičemž jednoznačně nejlepší výsledek zaznamenal J&T OPPORTUNITY EUR smíšený opf (EUR), který získal 6,4 %. Fondy stabilního růstu dosáhly v lednu průměrné ztráty 0,1 %, produkty s vyváženou strategií odepsaly 0,8 %, fondy dynamické ztratily 1,1 % a fondy aktivní alokace přišly o 1,2 %.

Zdroj: Analizy Online

reklama
reklama