Jak chránit své peníze v době, kdy ECB ničí euro
|

Jak chránit své peníze v době, kdy ECB ničí euro

Na rozdíl od Slovenska není Česko v eurozóně. To ovšem neznamená, že útok, který na euro podniká Evropská centrální banka, se nás netýká. Doporučení ekonoma (a euroskeptického europoslance) Richarda Sulíka tak platí jak pro Čechy, tak pro Slováky.

ECB Česká koruna Zadlužení Kvantitativní uvolňování

Evropská centrální banka aktuálně vykupuje dluhopisy členských států eurozóny. Vyčlenila si na to 60 miliard eur měsíčně a bude tak činit minimálně do září 2016. To znamená, že v příštích 19 měsících nalije na trhy přes bilion eur, tedy přes 2 500 eur na každého obyvatele eurozóny. Evropská centrální banka má sice vykupování dluhopisů členských států zakázané, ale už jsme si zvykli na to, že pro eurozónu není porušování vlastních pravidel problém (odkupy za ECB zprostředkují jednotlivé národní banky). O to důležitější je si promyslet, jak na tom vydělat, nebo alespoň netratit.

Kdo šetří, má za tři ... roky o dost méně

Nejprve je potřeba si uvědomit, co se vlastně stane, když Evropská centrální banka bude měsíc co měsíc vykupovat státní dluhopisy za 60 miliard eur.

Zaprvé, stoupne poptávka po dluhopisech (k existující současné poptávce přibude ta generovaná penězi od ECB), což znamená, že klesnou jejich výnosy. Na státních dluhopisech se bude vydělávat ještě méně než dosud. To znamená, že lidé (nebo nejrůznější investiční fondy) budou investovat jinam (do akcií a do nemovitostí například).

Je tedy namístě očekávat růst cen akcií a nemovitostí. Lze se těšit na další bublinu a dříve nebo později také na její splasknutí. Pak zase budou všichni brečet, jak je zasáhla krize. Budou se tvářit, že spadla z nebe, i když si ji způsobili sami.

Zadruhé, státy se budou ještě více zadlužovat. Je to logické, protože přece poroste poptávka po státních dluhopisech, zadlužit se bude jednodušší a lacinější. Zadlužování bude bránit vlastně už jen jakýsi Pakt růstu a stability, který je zemím jako Francie nebo Itálie vlastně k smíchu.

Když bude na trhu hodně peněz – a uvědomme si, že Evropská centrální banka ty peníze nemá, takže si je vytvoří, což není nic jiného než pověstné "tištění peněz", které ještě nikdy neskončilo dobře –, úroky zůstanou nízké a přijde inflace. Nejprve vzrostou ceny nemovitostí a dříve nebo později i ceny zboží. Lze očekávat, že úroky budou dlouhodobě nižší než inflace. Jinými slovy, kdo šetří, ztrácí. Profituje ten, kdo se zadlužuje.

Pořiďte si dluhy, zbavte se peněz

  • Kdo nemá peníze, ať si pořídí dluh, ať si třeba vezme hypotéku. Úroky jsou nízké, a zřejmě nízké i zůstanou, a ceny nemovitostí zatím silně nerostou. Je dobré si uvědomit, že to zřejmě udělá víc lidí, takže nájmy (výnosy z nemovitostí) budou zřejmě klesat. Nejlepší tedy je vzít si hypotéku na nemovitost, kterou bude člověk sám užívat.
  • Kdo má peníze, ať je nedrží jako peníze. Investujte do akcií. Nejlepší je kopírovat nějaký index nebo investovat do fondu, který kopíruje nějaký index (podle Sulíka je nyní nejlepším indexem DAX). Pokud akcie jednotlivých firem, pak takových, které silně exportují (nebo jsou subdodavateli německých exportních firem), protože pro Německo je už nyní euro příliš slabé, německému exportu se bude dařit ještě více.

Pokračování článku najdete na serveru Finmag.

Zdroj: Finmag.cz
Mediální CME se ve druhém čtvrtletí přehoupla do zisku téměř 28…
Mediální CME se ve druhém čtvrtletí přehoupla do zisku téměř 28…
před 36 minutami

Mediální CME se ve druhém čtvrtletí přehoupla do zisku téměř 28 milionů USD

Mediální společnost CME, která v České republice vlastní televizi Nova a další stanice, vykázala za letošní druhé...
CME CETV CME (USA)
Americké akcie se v pondělí na směru neshodly, technologický index…
Americké akcie se v pondělí na směru neshodly, technologický index…
včera v 22:30

Americké akcie se v pondělí na směru neshodly, technologický index Nasdaq Composite skončil na novém maximu

Akcie na trzích ve Spojených státech v pondělí klesaly pod vlivem ztrát farmaceutického gigantu Johnson & Johnson,...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Fiat zvýší ve své srbské divizi mzdy o 9,5 %
včera v 21:20

Fiat zvýší ve své srbské divizi mzdy o 9,5 %

Italská automobilka Fiat zvýší o 9,5 % mzdy zaměstnanců ve své srbské divizi. Je to výsledek dohody s odbory, které v...
Evropské akcie Auta Platy a osobní ohodnocení
Lagardeová: MMF by se za deset let mohl přestěhovat do Číny
včera v 20:52

Lagardeová: MMF by se za deset let mohl přestěhovat do Číny

Mezinárodní měnový fond by se za deset let mohl přestěhovat z USA do Číny. Mohlo by k tomu dojít, pokud bude...
Mezinárodní měnový fond Čína
WTO: Kroky k uvolnění obchodu převažují nad restrikcemi
včera v 19:38

WTO: Kroky k uvolnění obchodu převažují nad restrikcemi

Od zvolení Donalda Trumpa prezidentem Spojených států bylo ve světě učiněno více kroků k uvolnění mezinárodního...
Světová ekonomika Donald Trump Mezinárodní obchod
Bundesbank: Nízké úroky ušetřily zemím eurozóny téměř bilion eur
včera v 18:44

Bundesbank: Nízké úroky ušetřily zemím eurozóny téměř bilion eur

Členské země eurozóny díky nízkým úrokovým sazbám ušetřily od vypuknutí globální finanční krize v roce 2008 téměř...
Eurozóna Úrokové sazby
Evropské burzy se v pondělí na směru neshodly, výrazně ztratil…
Evropské burzy se v pondělí na směru neshodly, výrazně ztratil…
včera v 18:00

Evropské burzy se v pondělí na směru neshodly, výrazně ztratil automobilový sektor

Evropské akciové trhy v úvodu nového týdne uzavřely smíšeně. Pod tlakem byly akcie velkých evropských automobilek, u...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Srbsko a firma Rio Tinto jsou blíže dohodě o možné těžbě lithia
včera v 17:30

Srbsko a firma Rio Tinto jsou blíže dohodě o možné těžbě lithia

Nadnárodní těžařský gigant Rio Tinto se v pondělí se srbskou vládou dohodl na urychlení těžby lithia v Srbsku....
Srbsko Těžba Lithium
Sucho v Itálii ovlivní produkci vína, oliv či parmezánu
včera v 17:08

Sucho v Itálii ovlivní produkci vína, oliv či parmezánu

Nebývalé sucho, které v posledních týdnech sužuje Itálii, postihlo dvě třetiny zemědělské půdy a tamním farmářům...
Itálie Potraviny Zemědělství
Pražská burza v úvodu týdne stoupla, dařilo se finančním titulům
Pražská burza v úvodu týdne stoupla, dařilo se finančním titulům
včera v 16:45

Pražská burza v úvodu týdne stoupla, dařilo se finančním titulům

Pražská burza se v pondělí odrazila od ztráty ze závěru minulého týdne, když index PX zpevnil o 0,35 % na 1 007,67...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Řecko se po třech letech vrací na dluhopisové trhy
Řecko se po třech letech vrací na dluhopisové trhy
včera v 16:20

Řecko se po třech letech vrací na dluhopisové trhy

Řecko se po tříleté přestávce vrací na dluhopisové trhy. Ministerstvo financí v Aténách v pondělí oznámilo, že hodlá...
Řecko Dluhopisový trh Státní dluhopisy
USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci…
včera v 15:47

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci podle předběžných dat stoupl na 53,2 bodu, tempo růstu sektoru služeb stagnovalo

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v červenci podle předběžných údajů společnosti Markit stoupl...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Německo chce kvůli kauze s turbínami na Krymu rozšířit sankce
včera v 15:19

Německo chce kvůli kauze s turbínami na Krymu rozšířit sankce

Německo prosazuje, aby se na sankčním seznamu Evropské unie ocitly další čtyři osoby v souvislosti s dodávkou turbín...
Německo Rusko Ukrajina
Ze světa investičních doporučení (24. července)
včera v 15:00

Ze světa investičních doporučení (24. července)

Které akcie si v pondělí vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
EK se obává, že nové protiruské sankce USA ohrozí energetiku unie
včera v 14:47

EK se obává, že nové protiruské sankce USA ohrozí energetiku unie

Evropská komise s určitým znepokojením sleduje přípravu nových protiruských sankcí ve Spojených státech, které mohou...
Evropská unie Rusko Energetika
Kanada: Velkoobchodní tržby v květnu stouply o 0,9 %
včera v 14:32

Kanada: Velkoobchodní tržby v květnu stouply o 0,9 %

Kanadské velkoobchodní tržby se v květnu zvýšily o 0,9 % po růstu o 0,8 % v předchozím měsíci. Analytici očekávali...
Kanada Tržby
Výbor těžařů ropy je v případě potřeby pro delší redukci dodávek
Výbor těžařů ropy je v případě potřeby pro delší redukci dodávek
včera v 14:16

Výbor těžařů ropy je v případě potřeby pro delší redukci dodávek

Výbor složený ze zástupců Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a některých dalších těžařských států doporučuje,...
Ropa Komodity Těžba
Vláda definitivně schválila, že se Praha pokusí získat sídlo EBA
Vláda definitivně schválila, že se Praha pokusí získat sídlo EBA
včera v 13:59

Vláda definitivně schválila, že se Praha pokusí získat sídlo EBA

Česko se pokusí po odchodu Velké Británie z Evropské unie získat pro Prahu sídlo Evropského bankovního úřadu (EBA)....
Česká republika Spojené království Banky
Rusko plánuje další elektrárnu na anektovaném poloostrově Krym
Rusko plánuje další elektrárnu na anektovaném poloostrově Krym
včera v 13:46

Rusko plánuje další elektrárnu na anektovaném poloostrově Krym

Rusko vyhlásí tendr na výstavbu nové elektrárny na poloostrově Krym, který anektovalo v roce 2014. Podle agentury...
Rusko Ukrajina Energetika