Překonat tradiční diverzifikaci není žádná hračka
|

Překonat tradiční diverzifikaci není žádná hračka

Investoři se v rámci budování svých portfolií snaží nalézt akcie či dluhopisy, které by jim zajistily nadprůměrné zisky. Často však tak dlouho spekulují, na čem nejvíce vydělají, až své obchodní účty zahltí hromadou titulů, které v nich nakonec udělají více škody než užitku.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Investiční strategie

Nemalá část investorů se na akciových trzích řídí velikostí tržní kapitalizace firem. Je sice pravda, že akcie amerických společností s malou a velkou tržní kapitalizací v předcházejících dvou dekádách vykázaly nadprůměrné zhodnocení, avšak ve srovnání s indexem S&P 500 za cenu výrazně vyšší volatility. To stejné platí i o akciích firem s malou a velkou tržní kapitalizací ze zbytku světa.

Naproti tomu portfolio se 70% podílem akcií amerických firem a 30% zastoupením akcií z burz starého kontinentu (All-Stock Asset Class Mix) investorům v posledních dvaceti letech vyneslo každý rok dokonce více, než o kolik v průměru každý rok za stejnou dobu posílil index S&P 500, a to při mírně nižší volatilitě.

S ještě menší kolísavostí cen se dle historických dat vyrovnávají investoři, kteří svá portfolia z 35 % vystavějí z dluhopisů s krátkou dobou splatnosti (Balanced Asset Class Mix). Pravdou nicméně je, že v tomto případě již průměrné roční zhodnocení portfolia za výkonností indexu S&P 500 historicky zaostává.

Srovnání výkonnosti různých investičních strategií (1995-2014)

Nehledě na to, co investorům zarputile tvrdí brokerské a obchodní společnosti, není při investování potřeba hledat jednotlivé akciové tituly. Portfolio lze jednoduše diverzifikovat například pomocí indexových, sektorových či regionálních ETF. A pokud na svůj nákupní seznam investoři v rozumné míře zařadí i cenné papíry s pevným výnosem, nemusejí se obávat, že je někdy v budoucnosti překvapí nepříznivé firemní zprávy či slabé výsledky několika málo firem, jejichž akcie by jinak nakupovali individuálně.

Zdroj: servowealth.com
Evropské akcie ve čtvrtek stoupaly díky firemním výsledkům a makroekonomickým údajům
18:05

Evropské akcie ve čtvrtek stoupaly díky firemním výsledkům a makroekonomickým údajům

Velké akciové trhy západní Evropy zakončily čtvrteční obchodování svorně v zisku, když investoři čerpali optimismus...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
17:41

Zkusíme odkoupit aktiva ČEZ,slíbila před volbami bulharská levice

Bulharská socialistická strana v případě vítězství v nedělních parlamentních volbách zváží, zda by Bulharsko mohlo...
ČEZ Bulharsko
Pražská burza ve čtvrtek mírně stoupala, pojišťovna VIG si připsala 3,30 procenta
16:36

Pražská burza ve čtvrtek mírně stoupala, pojišťovna VIG si připsala 3,30 procenta

Index pražské burzy PX si během čtvrtečního obchodování připsal 0,19 procenta, když uzavřel na hodnotě 980,76 bodu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:31

Britskému prodejci Next po osmi letech klesl zisk

Britskému prodejci oděvů Next, který má prodejny i v České republice, klesl loni poprvé po osmi letech zisk, a to o 5...
Evropské akcie Maloobchod Výsledková sezóna
16:27

USA: Aktivita ve výrobním sektoru v březnu prudce stoupla

Index aktivity ve výrobním sektoru, jejž sestavuje kansaský Fed, dosáhl v březnu hodnoty 37 bodů. Trh přitom očekával...
Americká ekonomika
16:07

Dukovany neplánovaně odstavují 2. blok, asi tam netěsní armatura

V Jaderné elektrárně Dukovany má ve čtvrtek večer být neplánovaně odstaven druhý reaktorový blok. Energetici u něj...
Jaderná energetika Česká republika
16:06

Spotřebitelská důvěra v eurozóně v březnu nad očekávání stoupla

Podle prvních údajů stoupla v březnu hodnota indexu spotřebitlské důbry v eurozóně na odnotu -5 bodů. Po únorových -6...
Eurozóna Spotřebitelská důvěra
Seidler (ING): ČNB v březnu za intervence zřejmě utratila již kolem 300 miliard korun
15:30

Seidler (ING): ČNB v březnu za intervence zřejmě utratila již kolem 300 miliard korun

Devizové intervence České národní banky pokračují v relativně vysokém tempu. Podle hlavního ekonoma ING pro ČR Jakuba...
ČNB Centrální banky Česká koruna
15:14

USA: Prodej nových rodinných domů v únoru zrychlil na anualizovaných 592 tisíc

USA: Prodej nových rodinných domů v únoru zrychlil na anualizovaných 592 tisíc Počtu 592 tisíc dosáhl...
Americká ekonomika Stavebnictví
15:04

Němci chtějí vybrat úložiště jaderného odpadu do roku 2031

Německý parlament ve čtvtek schválil zákon stanovující kritéria a postup volby lokality, kde země na milion let...
Německo Jaderná energetika
14:35

Volkswagen díky vysoké poptávce zvýšil emisi bondů na dvojnásobek

Poptávka po nových dluhopisech německé automobilky Volkswagen byla nad očekávání vysoká, a firma tak původně...
Volkswagen Dluhopisový trh
14:28

Zisk finanční divize Volkswagenu loni vzrostl na nový rekord

Finanční divize německé automobilové skupiny Volkswagen loni i přes emisní skandál dosáhla rekordního zisku, stejně...
Volkswagen Výsledková sezóna Evropské akcie
14:12

EK chce nižší poplatky u transakcí mezi eurem a dalšími měnami

Evropská komise chce ještě letos navrhnout způsob, jak snížit poplatky, které musejí lidé v EU platit za přeshraniční...
Evropská unie Euro
13:53

O čem se mluvilo na Wall Street, než zazvonil zvonec

Apple má problémy i na Novém Zélandu; izraelská Teva prý nebude propouštět tolik lidí, kolik tvrdí novináři; Wells...
Americké akcie
13:36

USA: Čerstvých žádostí o podporu v nezaměstnanosti přibylo na 258 tisíc

Na 258 tisíc Američanů si v týdnu do 18. března podalo čerstvou žádost o podporu v nezaměstnanosti. Je to nejvyšší...
Americká ekonomika Pracovní trh
13:09

Siemens a další německé firmy chtějí stavět železnici napříč Jižní Amerikou

O výstavbě železnice napříč Jižní Amerikou jedná v Bolívii řada německých společností v čele se Siemensem. Projekt za...
Siemens Doprava Latinská Amerika