Tři cesty k portfoliu s nízkým rizikem
|

Tři cesty k portfoliu s nízkým rizikem

S blížící se penzí mnoho investorů hledá relativně bezpečnou investici s rozumným výnosem. Jak ji najít, radí na serveru Time finanční analytička a výkonná ředitelka United Capital Shari Burns.

Státní dluhopisy Investiční portfolio Důchody Investiční strategie

Vzhledem k aktuálnímu stavu dluhopisového trhu (úrokové míry na historickém minimu s očekáváním růstu, který ohrožuje hodnotu starších emisí dluhopisů) na tuto otázku neexistuje jednoduchá odpověď. Přesto lze podle Shari Burns najít nízkorizikovou investici, z níž jsou peníze snadno přístupné a která se vyplácí více než spořicí účet. Klíčovými vstupními proměnnými jsou účel investice a časový horizont.

"Prioritou je ochránit bohatství. Získat z investovaného kapitálu lepší výnos je až druhá věc," tvrdí Burns a doplňuje, že kdykoli chcete dodatečný výnos, musíte také počítat s dodatečným rizikem.

Strategii pro penzijní investování volte podle možností využití naspořených finančních prostředků.

1. Všechny úspory padnou na živobytí

V takovém případě je nutné alespoň rámcově propočítat, jakou celkovou sumu je potřeba naspořit. To znamená vynásobit potřebný roční příjem v penzi při očekávaným věku dožití. Pro boj s inflací a bezpečné uložení kapitálu zvažte mix hotovosti a vybraných kvalitních dluhopisů.

Burns doporučuje držet třetinu prostředků na spořicím účtu, aby byly peníze snadno dostupné pro výběry v následujících několika letech. "Pokud krátkodobé sazby vzrostou, pak se s nimi ruku v ruce zvednou i sazby na spořicích účtech," dodává analytička.

Zbytek doporučuje rozdělit do "schodového" portfolia státních dluhopisů s různými dobami splatnosti. Znamená to peníze stejnoměrně rozprostřít do dvou-, čtyř-, šesti-, osmi- až desetiletých dluhových cenných papírů. Například v USA při současných sazbách vyplácejí státní dluhopisy kupóny v hodnotě 0,72 %, respektive 1,29 %, 1,74 %, 2,07 % a 2,33 % ročně. V průměru tak tyto "schody" ponesou 1,63 % ročně.

Po odčerpání hotovosti ze spořicích účtů vám budou ve zbývajících letech postupně (podle toho, jak budou maturovat) vypláceny peníze z dluhopisů, až bude po 10 letech portfolio vyčerpáno. Vzhledem k tomu, že bude mít investor záměr dluhopisy držet do splatnosti, nemusí pro něj být zvyšování sazeb žádný problém.

2. Peníze nejsou potřeba na běžné výdaje, ale uloženy by měly být bezpečně

V takovém případě se vyplatí držet 70-75 % prostředků v hotovosti a krátkodobých dluhopisových fondech. Zbývajících 25-30 % by mělo jít do nízkonákladového indexového fondu.

"Akciová složka portfolia zajistí během investičního období růst, který ochrání celé portfolio před inflací," tvrdí analytička. Vzhledem k tomu, že dluhopisový ani akciový trh nejsou zrovna levné, doporučuje průměrovat náklady pravidelnou investicí do portfolií během následujících šesti měsíců až jednoho roku.

3. Uchránit majetek pro dědictví

Pro dlouhodobou ochranu majetku je potřeba přehodnotit cíle a investovat s delším časovým horizontem. Bude vás zajímat zejména inflační ochrana portfolia. V tomto případě se vyplatí zvolit přístup popsaný výše s přizpůsobením akciové složky na 50-60 % portfolia.

Zdroj: Time
Osamostatnění Katalánska podle tří čtvrtin šéfů firem poškodí…
včera v 19:48

Osamostatnění Katalánska podle tří čtvrtin šéfů firem poškodí španělskou ekonomiku

Hnutí za odtržení Katalánska může podle téměř tří čtvrtin šéfů španělských firem ohrozit domácí ekonomiku. Ukázal to...
Španělsko Politika
Pilný s Babišem jednali v Lánech s prezidentem o rozpočtu
včera v 17:36

Pilný s Babišem jednali v Lánech s prezidentem o rozpočtu

Ministr financí Ivan Pilný (ANO) mluvil v neděli v Lánech s prezidentem Milošem Zemanem o přípravě rozpočtu na příští...
Rozpočet Politika Česká republika
Tisk: Britský řetězec Asda zvažuje koupi diskontní sítě B&M
včera v 15:47

Tisk: Britský řetězec Asda zvažuje koupi diskontní sítě B&M

Britský řetězec supermarketů Asda zvažuje koupi rychle expandující sítě diskontních prodejen B&M European Value...
Spojené království Fúze a akvizice Maloobchod
Průzkum: Roboty využívá téměř čtvrtina českých menších firem
včera v 13:50

Průzkum: Roboty využívá téměř čtvrtina českých menších firem

Roboty při výrobě využívá téměř čtvrtina českých menších firem. A téměř polovina z nich chce robotizaci rozšiřovat....
Česká republika Byznys a podnikání Technologie
Studie: Nabídka kanceláří v Praze letos vzroste dvakrát více než…
včera v 12:41

Studie: Nabídka kanceláří v Praze letos vzroste dvakrát více než poptávka

Nabídka nových kanceláří v Praze letos vzroste zhruba dvakrát více než poptávka. Zatímco nabídka se meziročně zvýší o...
Komerční reality Realitní trh Nemovitosti
Římu kvůli suchům hrozí zavedení přídělového systému na vodu
včera v 11:05

Římu kvůli suchům hrozí zavedení přídělového systému na vodu

Italské úřady kvůli dlouhému období sucha nařídily zastavit čerpání vody z jezera nedaleko Říma. Hlavní město Itálie...
Itálie Voda
Toyota prý plánuje masovou výrobu elektromobilů v Číně
včera v 08:00

Toyota prý plánuje masovou výrobu elektromobilů v Číně

Japonská automobilka Toyota Motor pravděpodobně již v roce 2019 zahájí masovou výrobu elektromobilů v Číně....
Japonské akcie Auta Čína
Argentina musí poskytnout odškodnění za zestátněné aerolinky
22. 7. 2017 20:10

Argentina musí poskytnout odškodnění za zestátněné aerolinky

Arbitrážní tribunál Světové banky nařídil Argentině odškodnit španělskou cestovní společnost Marsans za zestátnění...
Argentina Latinská Amerika Doprava
Lotyšsko pokutuje dvě tamní banky za porušování sankcí vůči KLDR
22. 7. 2017 18:04

Lotyšsko pokutuje dvě tamní banky za porušování sankcí vůči KLDR

Lotyšské úřady potrestaly pokutou téměř tří milionů eur dvě místní banky za to, že umožnily klientům porušovat...
Lotyšsko Evropské banky KLDR
Česko nabízí pro sídlo EBA budovu blízko centra Prahy
22. 7. 2017 10:40

Česko nabízí pro sídlo EBA budovu blízko centra Prahy

Česká republika má vhodnou budovu v blízkosti centra Prahy, ve které by mohl bezprostředně po odchodu Spojeného...
Česká republika Spojené království Evropská unie
Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé
22. 7. 2017 09:36

Ferrero zvažuje koupi americké divize švýcarského Nestlé

Italský výrobce cukrovinek Ferrero hodlá koupit americkou divizi švýcarské firmy Nestlé. Chce tak posílit svou pozici...
Evropské akcie Potraviny Fúze a akvizice
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy…
21. 7. 2017 22:30

Americké akcie v pátek mírně zlevnily, za celý týden se hlavní indexy na směru neshodly

Akcie na trzích ve Spojených státech v pátek uzavřely se ztrátami, podepsal se na nich především slabý výsledek...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie
Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera
21. 7. 2017 21:39

Wells Fargo musí znovu přijmout propuštěného whistleblowera

Americká banka Wells Fargo musí zaplatit pokutu 575 000 dolarů a znovu zaměstnat propuštěného whistleblowera. Úřad...
Americké banky
Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek
21. 7. 2017 21:29

Reuters: Krachující Alitalia dostala deset nezávazných nabídek

Krachující italská letecká společnost Alitalia obdržela deset nezávazných nabídek k převzetí. Agentuře Reuters to...
Itálie Doprava
S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu
21. 7. 2017 19:25

S&P naznačila zlepšení řeckého úvěrového ratingu

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek změnila výhled hlavního řeckého úvěrového hodnocení ze...
Řecko PIIGS Rating
S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy
21. 7. 2017 18:29

S&P Česku znovu potvrdila hlavní úvěrové ratingy

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) v pátek znovu potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti České...
Česká ekonomika Česká republika Rating
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá…
21. 7. 2017 18:00

Evropské burzy v pátek výrazně klesly, za celý týden odepsaly necelá dvě procenta

Evropské akcie uzavřely týden v červených číslech, když posilující euro stáhlo do mínusu přední evropské exportéry....
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí
21. 7. 2017 17:32

Koruna k euru zpevnila na novou nejsilnější úroveň od intervencí

Česká měna v pátek uzavřela obchodování na nové nejsilnější úrovni k euru od začátku měnových intervencí v roce 2013....
Česká koruna EUR/CZK USD/CZK
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu
21. 7. 2017 17:05

Bank of America bude mít po brexitu základnu pro EU v Dublinu

Americká bankovní dvojka Bank of America přesune svou základnu pro služby klientům v zemích Evropské unie po odchodu...
Bank of America Spojené království Americké banky
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX…
21. 7. 2017 16:45

Pražská burza v pátek klesla, za celý týden však podle indexu PX zpevnila o 0,4 %

Pražská burza v pátek nenavázala na čtvrteční ziskovou seanci, index PX klesl o 0,45 % na 1 004,19 bodu. Dolů burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR