S&P 500: Co od akcií čekat, když se pohybují poblíž 200denního průměru?
|

S&P 500: Co od akcií čekat, když se pohybují poblíž 200denního průměru?

Předminulou středu uzavřel index S&P 500 poprvé po 178 obchodních dnech pod 200denním klouzavým průměrem. Jak na takovou situaci investoři reaguji?

Technická analýza Ekonomické a tržní indikátory Klouzavý průměr Burzovní almanach Americké akcie

Kdekdo se ptá, proč právě 200denní klouzavý průměr. Proč ne 201, nebo třeba 187 dní? To je sice relevantní námitka, nicméně jednou začali investoři sledovat 200denní ukazatel, a už proto má smysl se na něj dívat, když je cena v jeho blízkosti.

Historický vývoj indexu S&P 500 společně s 200denním klouzavým průměrem

Michael Batnick na webu Irrelevant Investor popsal, co se děje, když cena spadne pod 200denní klouzavý průměr. A děje se toho hodně - 22 z 25 nejhorších obchodních dnů od roku 1960 nastalo právě v době, kdy byla cena pod 200denním klouzavým průměrem. Za posledních 55 let se 83 ze 100 nejhorších dnů rovněž odehrálo v době, kdy byla cena pod tímto klouzavým průměrem.

Jak dlouho se index S&P 500 obvykle drží nad hranicí 200denního klouzavého průměru? I když se 178 dnů zdálo jako hodně, v historii najdeme několik delších období.

Počet dní, kdy se index S&P 500 nacházel nad 200denním klouzavým průměrem

Jak se indexu S&P 500 dařilo, když se držel nad hranicí 200denního klouzavého průměru? Data jdou v historii až do roku 1928.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena nad 200denním klouzavým průměrem

Jak se indexu dařilo, když se cena nacházela pod 200denním průměrem? Jak vyplývá i z údajů Michaela Batnicka, tato skutečnost většinou vede k celkově horší výkonnosti.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem

Pro ty, kteří mají rádi sezónní vlivy, je zde další tabulka, v níž jsou výsledky v jednotlivých měsících. Nejlépe si index vedl nad 200denním klouzavým průměrem v dubnu, listopadu a prosinci, září je nejhorší měsíc.

Měsíční výkonnost indexu S&P 500, když byla cena nad 200denním klouzavým průměrem

Když se index nachází pod 200denním klouzavým průměrem, pouze v červenci mají investoři šanci na dosažení kladného výnosu. Podle aktuálního oživení na trhu se zdá, že to může platit i letos.

Měsíční výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem

Je zajímavé, že byl index S&P 500 9. července pouze 3,94 % pod svým historickým maximem a zároveň pod 200denním klouzavým průměrem. Situace, kdy byl index pod tímto klouzavým průměrem a ještě blíže k historickému maximu, nastala od roku 1928 pouze jednou, a to v říjnu 1992. Situace, kdy byl S&P 500 pod zmiňovaným klouzavým průměrem a zároveň méně než 5 % od historického maxima, nastala pouze 70krát.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem a méně než 5 % pod maximem

Pokud byl index pod 200denním průměrem a současně více než 5 % pod maximem, výsledkem byla výrazná podvýkonnost.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem a více než 5 % pod maximem

To vše znamená, že prolomení 200denního klouzavého průměru tak blízko maxima nemusí hned na trh přivolávat medvědy (což se zatím ukazuje). A skutečnost, že se tak stalo právě v červenci, je také spíše plusem.

Zdroj: ryandetrick.tumblr.com

Evropské burzy se v pondělí na směru neshodly, výrazně ztratil…
Evropské burzy se v pondělí na směru neshodly, výrazně ztratil…
18:00

Evropské burzy se v pondělí na směru neshodly, výrazně ztratil automobilový sektor

Evropské akciové trhy v úvodu nového týdne uzavřely smíšeně. Pod tlakem byly akcie velkých evropských automobilek, u...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Srbsko a firma Rio Tinto jsou blíže dohodě o možné těžbě lithia
17:30

Srbsko a firma Rio Tinto jsou blíže dohodě o možné těžbě lithia

Nadnárodní těžařský gigant Rio Tinto se v pondělí se srbskou vládou dohodl na urychlení těžby lithia v Srbsku....
Srbsko Těžba Lithium
Sucho v Itálii ovlivní produkci vína, oliv či parmezánu
17:08

Sucho v Itálii ovlivní produkci vína, oliv či parmezánu

Nebývalé sucho, které v posledních týdnech sužuje Itálii, postihlo dvě třetiny zemědělské půdy a tamním farmářům...
Itálie Potraviny Zemědělství
Pražská burza v úvodu týdne stoupla, dařilo se finančním titulům
Pražská burza v úvodu týdne stoupla, dařilo se finančním titulům
16:45

Pražská burza v úvodu týdne stoupla, dařilo se finančním titulům

Pražská burza se v pondělí odrazila od ztráty ze závěru minulého týdne, když index PX zpevnil o 0,35 % na 1 007,67...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Řecko se po třech letech vrací na dluhopisové trhy
Řecko se po třech letech vrací na dluhopisové trhy
16:20

Řecko se po třech letech vrací na dluhopisové trhy

Řecko se po tříleté přestávce vrací na dluhopisové trhy. Ministerstvo financí v Aténách v pondělí oznámilo, že hodlá...
Řecko Dluhopisový trh Státní dluhopisy
USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci…
15:47

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci podle předběžných dat stoupl na 53,2 bodu, tempo růstu sektoru služeb stagnovalo

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v červenci podle předběžných údajů společnosti Markit stoupl...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Německo chce kvůli kauze s turbínami na Krymu rozšířit sankce
15:19

Německo chce kvůli kauze s turbínami na Krymu rozšířit sankce

Německo prosazuje, aby se na sankčním seznamu Evropské unie ocitly další čtyři osoby v souvislosti s dodávkou turbín...
Německo Rusko Ukrajina
Ze světa investičních doporučení (24. července)
15:00

Ze světa investičních doporučení (24. července)

Které akcie si v pondělí vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
EK se obává, že nové protiruské sankce USA ohrozí energetiku unie
14:47

EK se obává, že nové protiruské sankce USA ohrozí energetiku unie

Evropská komise s určitým znepokojením sleduje přípravu nových protiruských sankcí ve Spojených státech, které mohou...
Evropská unie Rusko Energetika
Kanada: Velkoobchodní tržby v květnu stouply o 0,9 %
14:32

Kanada: Velkoobchodní tržby v květnu stouply o 0,9 %

Kanadské velkoobchodní tržby se v květnu zvýšily o 0,9 % po růstu o 0,8 % v předchozím měsíci. Analytici očekávali...
Kanada Tržby
Výbor těžařů ropy je v případě potřeby pro delší redukci dodávek
Výbor těžařů ropy je v případě potřeby pro delší redukci dodávek
14:16

Výbor těžařů ropy je v případě potřeby pro delší redukci dodávek

Výbor složený ze zástupců Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a některých dalších těžařských států doporučuje,...
Ropa Komodity Těžba
Vláda definitivně schválila, že se Praha pokusí získat sídlo EBA
Vláda definitivně schválila, že se Praha pokusí získat sídlo EBA
13:59

Vláda definitivně schválila, že se Praha pokusí získat sídlo EBA

Česko se pokusí po odchodu Velké Británie z Evropské unie získat pro Prahu sídlo Evropského bankovního úřadu (EBA)....
Česká republika Spojené království Banky
Rusko plánuje další elektrárnu na anektovaném poloostrově Krym
Rusko plánuje další elektrárnu na anektovaném poloostrově Krym
13:46

Rusko plánuje další elektrárnu na anektovaném poloostrově Krym

Rusko vyhlásí tendr na výstavbu nové elektrárny na poloostrově Krym, který anektovalo v roce 2014. Podle agentury...
Rusko Ukrajina Energetika
Výrobce hraček Hasbro zvýšil čtvrtletní tržby i zisk
Výrobce hraček Hasbro zvýšil čtvrtletní tržby i zisk
13:17

Výrobce hraček Hasbro zvýšil čtvrtletní tržby i zisk

Americký výrobce hraček Hasbro zvýšil čtvrtletní tržby i zisk díky silné poptávce po robotech Transformers a dětských...
Americké akcie Výsledková sezóna
Americká společnost Halliburton je opět v zisku
13:04

Americká společnost Halliburton je opět v zisku

Americká společnost Halliburton, která je třetím největším poskytovatelem služeb pro ropné firmy na světě, překonala...
Americké akcie Výsledková sezóna
ČNB: Úvěrové standardy ve 2. čtvrtletí stagnovaly
11:51

ČNB: Úvěrové standardy ve 2. čtvrtletí stagnovaly

Úvěrové standardy ve 2. čtvrtletí stagnovaly u nefinančních podniku a snižovaly se mírně pouze u malých a středních...
Česká republika Úvěry ČNB
Energetické zdroje se souhlasem EU dostanou zpětně podporu
11:36

Energetické zdroje se souhlasem EU dostanou zpětně podporu

Některé české energetické zdroje, které získaly souhlas Evropské komise, mohou zpětně získat finanční podporu. V...
Česká republika Evropská unie Energetika