S&P 500: Co od akcií čekat, když se pohybují poblíž 200denního průměru?
|

S&P 500: Co od akcií čekat, když se pohybují poblíž 200denního průměru?

Předminulou středu uzavřel index S&P 500 poprvé po 178 obchodních dnech pod 200denním klouzavým průměrem. Jak na takovou situaci investoři reaguji?

Technická analýza Ekonomické a tržní indikátory Klouzavý průměr Burzovní almanach Americké akcie

Kdekdo se ptá, proč právě 200denní klouzavý průměr. Proč ne 201, nebo třeba 187 dní? To je sice relevantní námitka, nicméně jednou začali investoři sledovat 200denní ukazatel, a už proto má smysl se na něj dívat, když je cena v jeho blízkosti.

Historický vývoj indexu S&P 500 společně s 200denním klouzavým průměrem

Michael Batnick na webu Irrelevant Investor popsal, co se děje, když cena spadne pod 200denní klouzavý průměr. A děje se toho hodně - 22 z 25 nejhorších obchodních dnů od roku 1960 nastalo právě v době, kdy byla cena pod 200denním klouzavým průměrem. Za posledních 55 let se 83 ze 100 nejhorších dnů rovněž odehrálo v době, kdy byla cena pod tímto klouzavým průměrem.

Jak dlouho se index S&P 500 obvykle drží nad hranicí 200denního klouzavého průměru? I když se 178 dnů zdálo jako hodně, v historii najdeme několik delších období.

Počet dní, kdy se index S&P 500 nacházel nad 200denním klouzavým průměrem

Jak se indexu S&P 500 dařilo, když se držel nad hranicí 200denního klouzavého průměru? Data jdou v historii až do roku 1928.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena nad 200denním klouzavým průměrem

Jak se indexu dařilo, když se cena nacházela pod 200denním průměrem? Jak vyplývá i z údajů Michaela Batnicka, tato skutečnost většinou vede k celkově horší výkonnosti.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem

Pro ty, kteří mají rádi sezónní vlivy, je zde další tabulka, v níž jsou výsledky v jednotlivých měsících. Nejlépe si index vedl nad 200denním klouzavým průměrem v dubnu, listopadu a prosinci, září je nejhorší měsíc.

Měsíční výkonnost indexu S&P 500, když byla cena nad 200denním klouzavým průměrem

Když se index nachází pod 200denním klouzavým průměrem, pouze v červenci mají investoři šanci na dosažení kladného výnosu. Podle aktuálního oživení na trhu se zdá, že to může platit i letos.

Měsíční výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem

Je zajímavé, že byl index S&P 500 9. července pouze 3,94 % pod svým historickým maximem a zároveň pod 200denním klouzavým průměrem. Situace, kdy byl index pod tímto klouzavým průměrem a ještě blíže k historickému maximu, nastala od roku 1928 pouze jednou, a to v říjnu 1992. Situace, kdy byl S&P 500 pod zmiňovaným klouzavým průměrem a zároveň méně než 5 % od historického maxima, nastala pouze 70krát.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem a méně než 5 % pod maximem

Pokud byl index pod 200denním průměrem a současně více než 5 % pod maximem, výsledkem byla výrazná podvýkonnost.

Výkonnost indexu S&P 500, když byla cena pod 200denním klouzavým průměrem a více než 5 % pod maximem

To vše znamená, že prolomení 200denního klouzavého průměru tak blízko maxima nemusí hned na trh přivolávat medvědy (což se zatím ukazuje). A skutečnost, že se tak stalo právě v červenci, je také spíše plusem.

Zdroj: ryandetrick.tumblr.com

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
včera v 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
včera v 18:00

Evropské akciové trhy v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
včera v 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
včera v 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
včera v 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, když index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
včera v 16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
včera v 15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
včera v 15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
včera v 14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
včera v 14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
včera v 14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
včera v 13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
včera v 13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka
včera v 13:04

V Dukovanech potrvá neplánovaná odstávka druhého bloku do čtvrtka

Neplánovaná odstávka druhého reaktorového bloku Dukovan podle předpokladu firmy ČEZ potrvá do čtvrtka 30. března, kdy...
ČEZ Akcie ČR Elektřina
včera v 12:29

Británie za brexit podle Junckera zaplatí zhruba 50 miliard liber

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker v pátečním interview pro BBC prohlásil, že odchod z EU Británii bude...
Spojené království Evropská unie
Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle
včera v 12:15

Shell prodává aktivity v Gabonu americkému fondu Carlyle

Britsko-nizozemský ropný koncern Royal Dutch Shell prodá za 587 milionů dolarů (14,7 miliardy Kč) své těžební...
Spojené království Evropské akcie Nizozemsko
Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse
včera v 11:57

Reuters: Toshiba chystá příští týden bankrot divize Westinghouse

Japonský konglomerát Toshiba informoval své hlavní věřitele, že na 31. března chystá bankrot své americké jaderné...
Japonské akcie Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika
Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %
včera v 11:38

Ruská centrální banka nečekaně snížila základní úrokovou sazbu na 9,75 % z 10 %

Ruská centrální banka na svém pátečním zasedání nečekaně snížila hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 9...
Rusko Centrální banky Úrokové sazby
včera v 11:21

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou

Slovensko chce posílit hospodářské vztahy s Čínou, kterou označilo za strategicky perspektivního obchodního partnera....
Slovensko Čína Mezinárodní obchod