IW speciál: Světový akciový medvěd se probudil. Co je dobré vědět?
|

IW speciál: Světový akciový medvěd se probudil. Co je dobré vědět?

(AKTUALIZOVÁNO 23. února) Světové akcie od loňského léta do poloviny února podle indexu MSCI All-Country přišly o 20 % hodnoty, a technicky tak vstoupily do medvědího trendu. Akcioví investoři po celém světě kvůli tomu přišli o přibližně 14 bilionů dolarů. Hlasitě si medvědi pochutnávají vedle ropného také na finančním sektoru. Jak v době klesajícího trendu investovat?

Medvědí trh Světové akcie Panika na trzích

Situace

Ze zhruba rok trvajícího poklesu cen akcií, jehož spouštěčem byl kolaps na energetickém trhu, se v polovině února stal právoplatný medvědí trh. Naplnění definice technických analytiků (propad cen akcií o 20 % z posledního maxima) napomohlo především prohloubení ztrát bankovních titulů.

Index MSCI All-Country se ve čtvrtek 11. února propadl o 1,3 %, čímž prohloubil svůj kumulativní pokles od května 2015 na 20 %. Jde o největší odklon investorů od akcií od dob evropské dluhové krize, která trhy srážela v roce 2011.

"Důležitým nepříznivým faktorem je pokračující propad cen ropy (navzdory v posledních týdnech slábnoucímu americkému dolaru). Daří se ale zlatu, jehož cena od začátku roku stoupla o zhruba 15 %," uvedl v pátek 12. února analytik z České spořitelny Martin Krajhanzl.

Světový akciový trh ovládli medvědi

Nasdaq Composite i světové akcie si to míří do medvědího trhu.

Zveřejnil(a) investicniweb.cz dne 11. únor 2016

"Americké akcie zatím ztratily asi 15 % od svého vrcholu. Jejich ocenění je však nadále nadprůměrné a na základě historického srovnání slibuje spíše podprůměrné výnosy v následujících 7-10 letech. Nepřekvapilo by mě, kdyby akcie celkově ztratily i 50 % své hodnoty v příštích několika letech," napsal po vstupu MSCI All-Country indexu do medvědího trendu bývalý investiční bankéř a zakladatel webu Business Insider Henry Blodget. "To ale neznamená, že to tak bude. Sám akcie neprodávám a nikomu to ani neradím. Investoři by se ale měli psychicky připravit na horší časy," dodal.

Americká centrální banka dala podle Michaela Harrise z Price Action Lab 11. února spekulantům signál, že mohou kapitulovat. Drobní investoři, spekulanti, a zejména všichni ti, kteří jsou zatíženi příliš velkou pákou, by měli přenechat dění na trhu hodnotovým investorům.

Levná ropa jako problém pro ekonomiku? Ano, přemýšlejte pozorně
Ropné šoky mají podobně jako krachy bank a propady trhů nedozírné dopady na světovou ekonomiku.
Akcie: Když už ani býci nevěří v růst, je namístě opatrnost
John Stoltzfus, který je považován za jednoho z největších býků na Wall Street, tvrdí, že propad na komoditních trzích vede k volatilitě na trzích obecně. A konec kolísání je podle něj v nedohlednu.
K zamyšlení: Je tohle důvod propadů na akciových trzích?
Citigroup sestavila graf, který by při zachování "logiky" posledních let měl celkem relevantně vysvětlovat aktuální kondici akciových trhů.

Tipy

Medvědi na trzích přejí zlatu a americkým státním dluhopisům. Navzdory řadě fundamentálních problémů spojených s těmito investicemi jim trh věří v době, kdy se riziková aktiva hroutí.

Jak se na paniku na trzích dívá šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný?

Petr Novotný, šéfredaktor Investičního webu, upozorňuje na známé pravdy, které během tržní paniky investorům zpravidla...

Zveřejnil(a) investicniweb.cz dne 12. únor 2016
Vydělávejte, i když evropské akcie ztratí desítky procent! Bonusový certifikát, který může vyztužit vaše portfolio
I v době všeobecných propadů na akciových trzích lze investovat do nástrojů, které díky své konstrukci nabízejí stabilní příjem navzdory poklesu hodnoty podkladového aktiva. Bonusový certifikát zaměřený na největší evropské akcie přišel do studia Investičního webu představit Přemysl Plaček z Raiffeisen Centrobank.

Další vývoj

Od 11. do 22. února index MSCI All-Country posílil o 5,97 % na 374,46 bodu. Ani to ale na vystoupení z medvědího trhu nestačí. K tomu je třeba až opětovný vstup do býčího trendu, tedy posílení o 20 % z lokálního minima. Čínský Shanghai Composite, americký S&P 500 a evropský STOXX Europe 600 od 11. února přidaly shodně 5 %.

MSCI All-Country Index

Od vstupu světového akciového trhu do medvědího trendu se také výrazně změnil průměrný denní průběh obchodování v USA. Do té doby trh otevíral v mínusu a během dne oslaboval, byť na konci dne přicházela mírná korekce výše. Poslední obchodní seance naopak začínají nad předchozími závěrečnými hodnotami a trh celkem stabilně roste po celý den.

Příslib obratu na trzích dává paradoxně i pokračující odliv peněz z amerických fondů zaměřených na akcie. Týden končící středou 17. února byl již sedmý týden v řadě, kdy z fondů investoři peníze vybírali. Analytici v této souvislosti upozorňují, že drobní investoři zpravidla prodávají, když už ti prozíravější dávno budují LONG pozice.

Varování a rady

Rok 2016 zlomí Americe i Evropě páteř, varuje burzovní veterán se zkušenostmi z pěti tržních krachů
Evropské i americké akciové trhy letos ztratí 30-40 %. Až pak bude vhodný čas na nákupy, myslí si zkušený investiční bankéř Tomas Michálek. Jak konkrétně má jím vyhlížený krach vypadat?
Jak přežít medvědí trh: 5 ponaučení od samotného revenanta
Protagonista potrhaný po útoku medvěda svádí boj o přežití. Je paralyzovaný nesčetnými zraněními, podchlazený a trpí hlady. Jak věrná analogie k tomu, co se nyní děje ve světové ekonomice a na akciovém trhu. Pravidla, kterých se držel Hugh Glass, aby přežil v mrazivé tundře, mohou pomoci zachránit finance řadě investorů.
10 pravd o medvědích trzích
Všechno kolem vás se červená? Hodnota vašeho portfolia klesá rychlostí světla? Zachovejte klid, není to poprvé ani naposledy. Trhy padají, ale život jde dál. Co všechno je dobré vědět o medvědím trhu?
Na těchto 6 pravd si vzpomeňte, až trhy zalije krev
Padající trh vnímá řada investorů jako impulz k akci. Jak by také ne, když jsou ve hře životní úspory. Možná právě proto je ale správným řešením v takové situaci nedělat vůbec nic. Proč?
Medvěd na trzích optikou tří expertů: Období klidné cesty vzhůru je pryč, je ale důležité nepanikařit. Srovnání s rokem 2008 není namístě
V polovině února světový akciový trh ovládli medvědi, když kumulativní pokles globálního akciového benchmarku MSCI All-Country dosáhl 20 %. Investoři po celém světě kvůli tomu od loňského léta přišli o zhruba 14 bilionů dolarů. Přichází skutečně trend dlouhodobého poklesu cen akcií? A jak by se v aktuální situaci měli zachovat drobní investoři? O tom jsme hovořili s ředitelem Erste Asset Management Martinem Řezáčem, hlavním ekonomem České spořitelny Davidem Navrátilem a stratégem z České spořitelny Miroslavem Plojharem.
6 modelových investorek radí: Z propadu trhů si nic nedělejte
Krvavá lázeň na světových burzách ušla málokomu, kdo se alespoň trochu zajímá o dění ve světě financí. Média jsou plná doporučení, jak by se investoři měli chovat, aby zbytečně nepřišli o peníze. Nejlepší rada? Hlavně nepanikařit.
Býci začínají tušit dobrou příležitost k nákupům
Známý hodnotový investor a oceňovaný manažer David Samra ze společnosti Artisan Partners říká, že je čas na nákup akcií. Dodává ovšem, že bez pořádného výběru a konzervativního přístupu to nepůjde.
Korekce byly, jsou a budou: Deutsche Bank snižuje výhled pro americké akcie, i tak má ale S&P 500 letos posílit na 2 200 bodů
Americkým akciím se sice podle analytiků z německého finančního domu Deutsche Bank nebude dařit tak dobře, jak dosud čekali, i tak by ale do konce letošního roku měly posílit téměř o pětinu.
Stín nad evropskými bankami: CoCosy investorům slibovaly sladkou odměnu, teď jsou jejich noční můrou
Burzy v Evropě za sebou podobně jako trhy v Asii a Spojených státech nemají zrovna vydařený začátek roku. Výrazně zlevňují především akcie bank, které srážejí nepříznivé vyhlídky světové ekonomiky spolu s přetrvávajícím nízkoúrokovým prostředím. Panika navíc roste i mezi investory, kteří vyslyšeli volání, aby rizika bankovního sektoru sňali z daňových poplatníků a naložili je na svá bedra.
Italští a němečtí zaměstnanci Amazonu plánují na Černý pátek stávku
včera v 21:57

Italští a němečtí zaměstnanci Amazonu plánují na Černý pátek stávku

Zaměstnanci amerického internetového prodejce Amazon v Německu a v Itálii plánují stávku na Černý pátek. Uvedly to ve...
Amazon Německo Itálie
MMF: Zimbabwe prožívá historický moment, musí okamžitě konat
včera v 21:37

MMF: Zimbabwe prožívá historický moment, musí okamžitě konat

Zimbabwe bude mít s největší pravděpodobností po 37 letech od pátku nového prezidenta. Odchod Roberta Mugabeho mnozí...
Afrika Mezinárodní měnový fond
Privatizace největší ázerbájdžánské banky by mohla být příští rok
včera v 20:13

Privatizace největší ázerbájdžánské banky by mohla být příští rok

Mezinárodní banka Ázerbájdžánu (IBA), což je největší banka v této středoasijské zemi, bude připravena k privatizaci...
Banky Privatizace
Obnovitelné zdroje ušetřily miliardy eur za dovoz fosilních paliv
včera v 18:19

Obnovitelné zdroje ušetřily miliardy eur za dovoz fosilních paliv

Využívání obnovitelných zdrojů energie ušetřilo na dovozech fosilních paliv Evropské unii 16 miliard eur, upozorní v...
Energetika Evropská unie
Evropské akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, euro díky solidním…
Evropské akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, euro díky solidním…
včera v 18:00

Evropské akcie se ve čtvrtek na směru neshodly, euro díky solidním makrodatům rostlo

Západoevropské akciové indexy se ve čtvrtek na směru neshodly. Investoři sledovali důležitá data, hlavně zprávy o...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Euro díky příznivým makrodatům posilovalo, cena americké ropy WTI…
včera v 17:37

Euro díky příznivým makrodatům posilovalo, cena americké ropy WTI vystoupila na nejvyšší hodnotu za zhruba dva roky

Euro ve čtvrtek pokračovalo v růstu, zpevňovalo třetí den v řadě. Jednotné evropské měně pomáhaly příznivé...
Euro Americký dolar EUR/USD
Čínský start-up SenseTime vybuduje vývojové centrum v USA
včera v 17:29

Čínský start-up SenseTime vybuduje vývojové centrum v USA

Čínský technologický start-up SenseTime Group hodlá v příštím roce ve Spojených státech otevřít centrum výzkumu a...
Čína Spojené státy americké (USA) Technologie
Pražská burza stagnovala, akcie CME ale posílily o 6 %
Pražská burza stagnovala, akcie CME ale posílily o 6 %
včera v 16:38

Pražská burza stagnovala, akcie CME ale posílily o 6 %

Pražská burza ve čtvrtek stagnovala, index PX sice klesl, ale pouze o 0,06 % na 1 046,03 bodu. Nejvýrazněji stoupla...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Akcie Rovia po zveřejnění výsledků hospodaření klesly o pětinu
včera v 16:36

Akcie Rovia po zveřejnění výsledků hospodaření klesly o pětinu

Společnost Rovio Entertainments, která je tvůrcem hry Angry Birds, po zveřejnění prvních výsledků hospodaření od...
Evropské akcie Výsledková sezóna Zábava a zábavní průmysl
Moskva: Omezení RT a Sputniku na Google News by bylo cenzurou
včera v 16:15

Moskva: Omezení RT a Sputniku na Google News by bylo cenzurou

Omezení ruských zpravodajských serverů Sputnik a RT, jak plánuje společnost Google, by bylo cenzurou a omezováním...
Rusko Spojené státy americké (USA) Média
Analytici: Posílení koruny zatím problémy podnikům nepřináší
včera v 15:50

Analytici: Posílení koruny zatím problémy podnikům nepřináší

Současné posílení koruny exportérům příliš problémů nepřináší. Podniky s určitým posílením koruny po konci devizových...
Česká koruna
Bloomberg: Na černé listině daňových rájů EU může být i Turecko
včera v 15:44

Bloomberg: Na černé listině daňových rájů EU může být i Turecko

Evropská unie zvažuje, zda na černou listinu daňových rájů zařadí i Turecko. Rozhodnutí by zřejmě ještě více zhoršilo...
Turecko Evropská unie Daně
Kanada: Maloobchodní tržby v září zklamaly
včera v 15:22

Kanada: Maloobchodní tržby v září zklamaly

Zářijové tržby kanadských maloobchodníků byly o 0,1 procenta vyšší než v srpnu. Po poklesu o 0,1 procenta z...
Kanada Maloobchod
Švýcarsko pošle na rozvoj východních členů EU 28,5 miliardy Kč
včera v 14:36

Švýcarsko pošle na rozvoj východních členů EU 28,5 miliardy Kč

Částkou 1,3 miliardy franků přispěje v následujících deseti letech švýcarská vláda do kohezního fondu Evropské unie s...
Švýcarsko Evropská unie
Ministr Oreškin: Dohoda s OPEC poškozuje ruskou ekonomiku
včera v 14:14

Ministr Oreškin: Dohoda s OPEC poškozuje ruskou ekonomiku

Hospodářský růst Ruska byl v říjnu negativně ovlivněn dohodou předních producentů ropy o omezování těžby. Prohlásil...
Rusko Ropa OPEC
Pojišťovny: Odhalené podvody klesly, loni ale byly rekordní
včera v 13:35

Pojišťovny: Odhalené podvody klesly, loni ale byly rekordní

Objem odhalených pojistných podvodů za tři čtvrtletí dosáhl stovek milionů Kč. Proti stejnému období loni jde o...
Pojišťovny Česká republika
Teva se prý chystá zrušit tisíce pracovních míst v Izraeli a USA
včera v 13:09

Teva se prý chystá zrušit tisíce pracovních míst v Izraeli a USA

Izraelská farmaceutická společnost Teva Pharmaceutical Industries se chystá zrušit tisíce pracovních míst v Izraeli a...
Farmacie Izrael Evropské akcie
Palác Anděl na Smíchově koupila LaSalle za téměř 1,5 miliardy Kč
včera v 12:54

Palác Anděl na Smíchově koupila LaSalle za téměř 1,5 miliardy Kč

Investiční společnost LaSalle koupila prostřednictvím svého fondu LaSalle E-Regi Palác Anděl v Praze na Smíchově za...
Nemovitosti Česká republika
Čínská firma Watertek chce prý koupit švédskou společnost Fingerprint…
včera v 12:38

Čínská firma Watertek chce prý koupit švédskou společnost Fingerprint Cards

Čínská společnost Beijing Watertek připravuje nabídku na převzetí švédské firmy Fingerprint Cards (FPC), jejíž čtečku...
Čína Evropské akcie Fúze a akvizice