Ještě větší Too Big to Fail? Tyto evropské banky jsou podle analytiků nejžhavějšími kandidáty na akvizici
|

Ještě větší Too Big to Fail? Tyto evropské banky jsou podle analytiků nejžhavějšími kandidáty na akvizici

Přetrvávající nízké úrokové sazby a neutěšený stav italského bankovního sektoru v kombinaci s nástupem dravých fintech společností prohlubují nedůvěru investorů v evropské finanční domy. V každém jiném odvětví by slabá výkonnost a stagnace spustily lavinu fúzí a akvizic, finanční sektor je však světem, ve kterém platí trochu jiná pravidla. I to se ale může změnit.

Banky Fúze a akvizice Finanční sektor Evropské banky Americké banky

Analytici tvrdí, že dohody bankovních obrů v současném prostředí nejsou zcela vyloučené. Následující spojení se podle expertů na fúze a akvizice přímo nabízejí a některá z nich nemusejí být ani zdaleka tak nereálná, jak se na první pohled může zdát.

Barclays se dohodne na převzetí Deutsche Bank

Akcie největšího německého finančního domu se prodávají za pouhou čtvrtinu účetní hodnoty, což by pro ostatní finanční ústavy mohlo být samo o sobě obrovským lákadlem. Pokud by se britská Barclays dohodla na převzetí německé Deutsche Bank, vznikl by kolos, který by na poli investičního bankovnictví a obchodování svou velikostí zastínil i americkou JPMorgan Chase. Díky akvizici Deutsche Bank by se navíc snížila expozice Barclays vůči USA, což by s radostí přivítal její šéf Jes Staley. Barclays se sídlem v Londýně by navíc získala druhou evropskou základnu, čímž by se pojistila proti většině scénářů očekávaných po uskutečnění brexitu.

Výnosy bank z obchodování na vlastní účet

Santander se dohodne na převzetí Deutsche Bank

Deutsche Bank by podle analytiků mohla být zajímavá například i pro španělskou Banco Santander, jejíž byznys stojí primárně na retailových službách. Pro největší španělský finanční ústav by Deutsche Bank s významnými aktivitami v oblasti investičního bankovnictví představovala bránu k novému byznysu. Německo je navíc pro španělskou Santander již dnes jedním z deseti hlavních trhů, takže by banka posílila v regionu, který dobře zná.

JPMorgan Chase se dohodne na převzetí Standard Chartered

O možném spojení americké JPMorgan Chase s nadnárodní Standard Chartered se sídlem v Londýně se hovoří s přestávkami již od roku 2005, kdy se kormidla v JPMorgan ujal Jamie Dimon. V roce 2006 se například šuškalo, že by americký obr mohl koupit nabízený podíl Standard Chartered, který nakonec získala singapurská investiční společnost Temasek Holdings. Později spekulace o spojení těchto bankovních domů zesílily poté, co z finanční krize vyšly JPMorgan Chase i Standard Chartered lépe než jejich konkurence. Tržní kapitalizace Standard Chartered se pohybuje kolem 25 miliard USD, pro JPMorgan Chase, jejíž tržní kapitalizace je zhruba devětkrát větší, tak teoreticky jde o relativně snadný cíl. Atraktivní je navíc expozice Standard Chartered vůči Asii, Střednímu východu a Africe.

Expozice Standard Chartered a JPMorgan vůči světovým trhům

ICBC se dohodne na převzetí Standard Chartered

Vysoká expozice Standard Chartered vůči rozvíjejícím se trhům by nemusela být lákavá jen pro americké banky s dominantní expozicí vůči domácí ekonomice. Zájem by mohly projevit i asijské finanční domy, například Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), největší banka v Číně, která dává najevo chuť rozvíjet se a dále expandovat. Tržní kapitalizace ICBC je zhruba 230 miliard dolarů, zatímco tržní kapitalizace Standard Chartered jen asi 24 miliard dolarů.

Tržní kapitalizace a výnosy světových bank

Société Générale se dohodne na převzetí UniCredit

Italská UniCredit je vůbec nejlevnější z největších evropských bank. Na konci června byl jejím novým šéfem jmenován francouzský investiční bankéř Jean-Pierre Mustier, který dříve šéfoval divizi investičního bankovnictví Société Générale. Nový šéf UniCredit se bude muset činit - ziskovost skupiny je ve srovnání s konkurencí slabší, UniCredit má více špatných úvěrů a také horší rozvahu. Převzetí ze strany silnějšího konkurenta by tak pro ni bylo darem z nebes. Pro francouzskou Société Générale, která je v posledních letech konzistentně v černých číslech, by UniCredit mohla být zajímavou sázkou na oživení italského bankovního sektoru a růst východoevropských trhů, na nichž italská skupina rovněž působí.

Wells Fargo se dohodne na převzetí Credit Suisse

Americká banka Wells Fargo je celosvětově jedním z nejzdravějších finančních domů. Dosud se soustředila převážně na bankovní služby pro spotřebitele a podnikatele, v poslední době ale naznačuje, že by ráda smočila prsty i v investičním bankovnictví. Wells Fargo má poměrně velký objem volné hotovosti, pro kterou nemá využití, a podle odborníků bude muset brzy provést nějakou akvizici, aby byla schopna nadále držet krok s konkurencí. Švýcarská Credit Suisse by pro Wells Fargo, jež s ní již dnes spolupracuje, byla atraktivní zejména díky svým aktivitám v oblasti správy majetku a investičního bankovnictví.

Úrokové náklady Wells Fargo a Credit Suisse
Zdroj: Bloomberg
Žádné překvapení, americké akciové indexy zahájily týden novými…
Žádné překvapení, americké akciové indexy zahájily týden novými…
včera v 22:00

Žádné překvapení, americké akciové indexy zahájily týden novými rekordy

Hlavní akciové indexy v USA v pondělí zpevnily na nové rekordy díky růstu cen titulů z finančního sektoru, který se...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Čína má údajně zájem o podíl v saúdskoarabské ropné firmě Saudi Aramco
včera v 21:45

Čína má údajně zájem o podíl v saúdskoarabské ropné firmě Saudi Aramco

Čína má zájem o koupi pětiprocentního podílu v saúdskoarabském ropném gigantu Aramco. Agentuře Reuters to řekly...
Čína Saúdská Arábie Primární úpis akcií (IPO)
Navzdory pařížské dohodě směřují do fosilních paliv miliardy
včera v 21:43

Navzdory pařížské dohodě směřují do fosilních paliv miliardy

Minimálně pět miliard dolarů věnovalo na projekty rozvoje fosilních paliv šest největších nadnárodních rozvojových...
Komodity Uhlí a koks Ropa
Britská vláda: Na návrat klientů Monarchu by měl přispět i vlastník…
včera v 19:33

Britská vláda: Na návrat klientů Monarchu by měl přispět i vlastník firmy

Na repatriaci klientů zkrachovalých aerolinek Monarch, kterou koordinuje britský úřad pro civilní letectví, by měl...
Spojené království Doprava
Daimler svolává přes milion aut kvůli možným problémům s airbagy
včera v 19:02

Daimler svolává přes milion aut kvůli možným problémům s airbagy

Německý automobilový koncern Daimler svolává po celém světě do servisů více než milion osobních a sportovně...
Daimler Evropské akcie Auta
Weinsteinova filmová společnost hledá kvůli producentově aféře kupce
včera v 18:40

Weinsteinova filmová společnost hledá kvůli producentově aféře kupce

Filmová společnost spoluzaložená producentem Harveym Weinsteinem je kvůli jeho rozrůstající se sexuální aféře ve...
Zábava a zábavní průmysl
Izraelské úřady schválily výstavbu 31 bytů v palestinském Hebronu
včera v 18:15

Izraelské úřady schválily výstavbu 31 bytů v palestinském Hebronu

Izraelské úřady schválily výstavbu 31 nových bytů v židovské čtvrti v Hebronu na palestinském Západním běhu Jordánu,...
Izrael Blízký a Střední východ Geopolitická rizika
Evropské akcie v pondělí stagnovaly, burza v Madridu se znovu dostala…
Evropské akcie v pondělí stagnovaly, burza v Madridu se znovu dostala…
včera v 17:55

Evropské akcie v pondělí stagnovaly, burza v Madridu se znovu dostala pod tlak kvůli Katalánsku

Velké západoevropské burzy se v úvodu nového týdne na směru neshodly, celoevropský akciový index STOXX Europe 600 se...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Americká firma Invenergy se dostala do sporu s polskou vládou
včera v 17:18

Americká firma Invenergy se dostala do sporu s polskou vládou

Americká společnost Invenergy se dostala do sporu s polskou vládou kvůli údajnému nedodržování smluv státními podniky...
Americké akcie Energetika Větrná energie
Pražská burza v pondělí stagnovala, dařilo se akciím Monety a skupiny…
Pražská burza v pondělí stagnovala, dařilo se akciím Monety a skupiny…
včera v 16:45

Pražská burza v pondělí stagnovala, dařilo se akciím Monety a skupiny ČEZ

Pražská burza v pondělí stagnovala, index PX klesl o 0,03 % na 1 052,75 bodu. Akcie Monety Money Bank a energetické...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Počet platebních karet v ČR letos stoupl o 278 000 na 11,6 milionu
včera v 16:20

Počet platebních karet v ČR letos stoupl o 278 000 na 11,6 milionu

Počet vydaných platebních karet v Česku v prvním letošním pololetí stoupl proti konci loňského roku o 278 000 na 11,6...
Platební karty Česká republika
U Havířova začala stavba továrny na baterie za 5,5 miliardy korun
včera v 16:05

U Havířova začala stavba továrny na baterie za 5,5 miliardy korun

Společnost HE3DA v pondělí v Horní Suché u Havířova zahájila stavbu továrny Magna Energy Storage (MES) na výrobu...
Technologie Energetika
Cena palladia po 16 letech překročila hranici 1 000 dolarů za unci
včera v 14:57

Cena palladia po 16 letech překročila hranici 1 000 dolarů za unci

Cena palladia v pondělí poprvé od roku 2001 překročila hranici 1 000 dolarů za trojskou unci. Cenu zvyšuje vysoká...
Palladium Komodity Průmyslové kovy
Plocha dokončených skladů a hal v ČR ve třetím čtvrtletí vzrostla o…
včera v 14:55

Plocha dokončených skladů a hal v ČR ve třetím čtvrtletí vzrostla o 50 %

Plocha dokončených skladů a výrobních hal v Česku v třetím čtvrtletí vzrostla zhruba o polovinu na 92 000 metrů...
Komerční reality Nemovitosti Realitní trh
Chorvatská policie provedla razii v koncernu Agrokor
včera v 14:43

Chorvatská policie provedla razii v koncernu Agrokor

Chorvatská policie zahájila v pondělí časně ráno razii v zadluženém potravinářském koncernu Agrokor, provedla 15...
Chorvatsko Potraviny
USA: Index podnikatelské aktivity newyorského Fedu (Empire State…
včera v 14:32

USA: Index podnikatelské aktivity newyorského Fedu (Empire State index) v říjnu stoupl na 30,2 bodu z 24,4 bodu v září

Index podnikatelské aktivity ve zpracovatelském sektoru podle newyorského Fedu v říjnu vyskočil na tříleté maximum 30...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
Ze světa investičních doporučení (16. září)
včera v 14:30

Ze světa investičních doporučení (16. září)

Které akcie si v pondělí vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení Cílové ceny
Daimler osamostatní divize osobních a nákladních aut
včera v 13:56

Daimler osamostatní divize osobních a nákladních aut

Německý výrobce automobilů Daimler zahájil proces restrukturalizace, která předpokládá, že divize osobních aut...
Daimler Auta
Lufthansa a easyJet mají zájem o část Alitalie
včera v 13:38

Lufthansa a easyJet mají zájem o část Alitalie

AKTUALIZOVÁNO ve 20.55. Německé aerolinky Lufthansa předložily nabídku na převzetí části zkrachovalé italské...
Doprava Fúze a akvizice Deutsche Lufthansa