Ještě větší Too Big to Fail? Tyto evropské banky jsou podle analytiků nejžhavějšími kandidáty na akvizici
|

Ještě větší Too Big to Fail? Tyto evropské banky jsou podle analytiků nejžhavějšími kandidáty na akvizici

Přetrvávající nízké úrokové sazby a neutěšený stav italského bankovního sektoru v kombinaci s nástupem dravých fintech společností prohlubují nedůvěru investorů v evropské finanční domy. V každém jiném odvětví by slabá výkonnost a stagnace spustily lavinu fúzí a akvizic, finanční sektor je však světem, ve kterém platí trochu jiná pravidla. I to se ale může změnit.

Banky Fúze a akvizice Finanční sektor Evropské banky Americké banky

Analytici tvrdí, že dohody bankovních obrů v současném prostředí nejsou zcela vyloučené. Následující spojení se podle expertů na fúze a akvizice přímo nabízejí a některá z nich nemusejí být ani zdaleka tak nereálná, jak se na první pohled může zdát.

Barclays se dohodne na převzetí Deutsche Bank

Akcie největšího německého finančního domu se prodávají za pouhou čtvrtinu účetní hodnoty, což by pro ostatní finanční ústavy mohlo být samo o sobě obrovským lákadlem. Pokud by se britská Barclays dohodla na převzetí německé Deutsche Bank, vznikl by kolos, který by na poli investičního bankovnictví a obchodování svou velikostí zastínil i americkou JPMorgan Chase. Díky akvizici Deutsche Bank by se navíc snížila expozice Barclays vůči USA, což by s radostí přivítal její šéf Jes Staley. Barclays se sídlem v Londýně by navíc získala druhou evropskou základnu, čímž by se pojistila proti většině scénářů očekávaných po uskutečnění brexitu.

Výnosy bank z obchodování na vlastní účet

Santander se dohodne na převzetí Deutsche Bank

Deutsche Bank by podle analytiků mohla být zajímavá například i pro španělskou Banco Santander, jejíž byznys stojí primárně na retailových službách. Pro největší španělský finanční ústav by Deutsche Bank s významnými aktivitami v oblasti investičního bankovnictví představovala bránu k novému byznysu. Německo je navíc pro španělskou Santander již dnes jedním z deseti hlavních trhů, takže by banka posílila v regionu, který dobře zná.

JPMorgan Chase se dohodne na převzetí Standard Chartered

O možném spojení americké JPMorgan Chase s nadnárodní Standard Chartered se sídlem v Londýně se hovoří s přestávkami již od roku 2005, kdy se kormidla v JPMorgan ujal Jamie Dimon. V roce 2006 se například šuškalo, že by americký obr mohl koupit nabízený podíl Standard Chartered, který nakonec získala singapurská investiční společnost Temasek Holdings. Později spekulace o spojení těchto bankovních domů zesílily poté, co z finanční krize vyšly JPMorgan Chase i Standard Chartered lépe než jejich konkurence. Tržní kapitalizace Standard Chartered se pohybuje kolem 25 miliard USD, pro JPMorgan Chase, jejíž tržní kapitalizace je zhruba devětkrát větší, tak teoreticky jde o relativně snadný cíl. Atraktivní je navíc expozice Standard Chartered vůči Asii, Střednímu východu a Africe.

Expozice Standard Chartered a JPMorgan vůči světovým trhům

ICBC se dohodne na převzetí Standard Chartered

Vysoká expozice Standard Chartered vůči rozvíjejícím se trhům by nemusela být lákavá jen pro americké banky s dominantní expozicí vůči domácí ekonomice. Zájem by mohly projevit i asijské finanční domy, například Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), největší banka v Číně, která dává najevo chuť rozvíjet se a dále expandovat. Tržní kapitalizace ICBC je zhruba 230 miliard dolarů, zatímco tržní kapitalizace Standard Chartered jen asi 24 miliard dolarů.

Tržní kapitalizace a výnosy světových bank

Société Générale se dohodne na převzetí UniCredit

Italská UniCredit je vůbec nejlevnější z největších evropských bank. Na konci června byl jejím novým šéfem jmenován francouzský investiční bankéř Jean-Pierre Mustier, který dříve šéfoval divizi investičního bankovnictví Société Générale. Nový šéf UniCredit se bude muset činit - ziskovost skupiny je ve srovnání s konkurencí slabší, UniCredit má více špatných úvěrů a také horší rozvahu. Převzetí ze strany silnějšího konkurenta by tak pro ni bylo darem z nebes. Pro francouzskou Société Générale, která je v posledních letech konzistentně v černých číslech, by UniCredit mohla být zajímavou sázkou na oživení italského bankovního sektoru a růst východoevropských trhů, na nichž italská skupina rovněž působí.

Wells Fargo se dohodne na převzetí Credit Suisse

Americká banka Wells Fargo je celosvětově jedním z nejzdravějších finančních domů. Dosud se soustředila převážně na bankovní služby pro spotřebitele a podnikatele, v poslední době ale naznačuje, že by ráda smočila prsty i v investičním bankovnictví. Wells Fargo má poměrně velký objem volné hotovosti, pro kterou nemá využití, a podle odborníků bude muset brzy provést nějakou akvizici, aby byla schopna nadále držet krok s konkurencí. Švýcarská Credit Suisse by pro Wells Fargo, jež s ní již dnes spolupracuje, byla atraktivní zejména díky svým aktivitám v oblasti správy majetku a investičního bankovnictví.

Úrokové náklady Wells Fargo a Credit Suisse
Zdroj: Bloomberg
Audi, BMW a MAN hodlají upravit statisíce naftových vozů
před hodinou

Audi, BMW a MAN hodlají upravit statisíce naftových vozů

Německé automobilky BMW, Audi a MAN uzavřely se spolkovou zemí Bavorsko dohodu ohledně snižování emisí naftových...
Auta Evropské akcie Německo
Evropské akcie končily středeční obchodování v červených číslech
18:00

Evropské akcie končily středeční obchodování v červených číslech

Dozvuky úterního globálního kybernetického útoku, pokračující sestup technologických firem a nejistota po...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Úřad pro jadernou bezpečnost povolil další provoz druhého bloku…
17:10

Úřad pro jadernou bezpečnost povolil další provoz druhého bloku Dukovan

Státní úřad pro jadernou bezpečnost vydal ve středu povolení k dalšímu provozu druhého bloku Jaderné elektrárny...
ČEZ Jaderná energetika
Ford svolává v Severní Americe přes 400 000 vozů k opravě
17:06

Ford svolává v Severní Americe přes 400 000 vozů k opravě

Americký výrobce automobilů Ford Motor svolává v Severní Americe do servisů přes 400 000 dodávkových vozů a autobusů...
Americké akcie Auta Ford
Samsung postaví továrnu v USA, vytvoří tam přes 950 míst
16:36

Samsung postaví továrnu v USA, vytvoří tam přes 950 míst

Jihokorejská společnost Samsung Electronics postaví továrnu na výrobu domácích spotřebičů ve Spojených státech....
Asijské akcie Samsung Spojené státy americké (USA)
Pražskou burzu táhly ve středu do černých čísel Komerční banka a…
16:30

Pražskou burzu táhly ve středu do černých čísel Komerční banka a Erste Group Bank

Index pražské burzy PX ve středu zakončil obchodování s mírným ziskem 0,13 procenta, když dosáhl hodnoty 977,22 bodu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Počet nedokončených prodejů rodinných domů v květnu nečekaně…
16:25

USA: Počet nedokončených prodejů rodinných domů v květnu nečekaně prohloubil pokles

Počet nedokončených prodejů starších rodinných domů poklesl v květnu o 0,8 procenta ve srovnání s dubnem, kdy...
Americká ekonomika Stavebnictví
OneWeb Satellites zahajuje první sériovou výrobu satelitů
16:03

OneWeb Satellites zahajuje první sériovou výrobu satelitů

Společnost OneWeb Satellites uvedla do provozu první montážní linku na sériovou výrobu satelitů. V továrně ve...
Evropské akcie Francie
Turkish Airlines zahájí od soboty nákladní linku Istanbul - Praha
15:53

Turkish Airlines zahájí od soboty nákladní linku Istanbul - Praha

Aerolinky Turkish Airlines zahájí nákladní lety na lince mezi Istanbulem, Rigou a Prahou. Turecký Airbus A330-200F...
Doprava Česká republika Turecko
Rozpočet EU si kvůli brexitu a bezpečnosti vyžádá až o 20 miliard eur…
15:32

Rozpočet EU si kvůli brexitu a bezpečnosti vyžádá až o 20 miliard eur více, než se čekalo

Evropská unie bude muset v začínající debatě o podobě svého rozpočtu po roce 2020 vyřešit výpadek možná až 20 miliard...
Evropská unie Rozpočet
Trump chce ve Varšavě nabízet zemím regionu americký plyn
15:26

Trump chce ve Varšavě nabízet zemím regionu americký plyn

Americký prezident Donald Trump chce při červencové návštěvě Varšavy povzbudit země regionu k dovozu plynu z USA....
Zemní plyn Spojené státy americké (USA)
Tesco zruší ve své britské centrále 1200 pracovních míst
15:15

Tesco zruší ve své britské centrále 1200 pracovních míst

Největší britská maloobchodní společnost Tesco zruší ve své britské centrále 1200 pracovních míst. Uvedla to ve...
Maloobchod Evropské akcie Spojené království
České stavebnictví bylo na konci března v EU čtvrté nejhorší
14:48

České stavebnictví bylo na konci března v EU čtvrté nejhorší

Výkon českého stavebnictví byl na konci prvního čtvrtletí letošního roku z 28 zemí Evropské unie čtvrtý nejhorší....
Evropská unie Stavebnictví
USA: Velkoobchodních skladových zásob v květnu přibylo 0,3 procenta
14:31

USA: Velkoobchodních skladových zásob v květnu přibylo 0,3 procenta

Američtí velkoobchodníci měli v květnu ve skladech o 0,3 procenta více zásob než v dubnu, kdy jejich objem...
Americká ekonomika
Internetový prodejce Alibaba zdvojnásobil investici do Lazady
14:12

Internetový prodejce Alibaba zdvojnásobil investici do Lazady

Čínský internetový prodejce Alibaba Group Holding investuje další miliardu amerických dolarů do jihoasijské...
Alibaba Maloobchod Investice
Německo chce mít do roku 2021 vyrovnaný státní rozpočet
13:54

Německo chce mít do roku 2021 vyrovnaný státní rozpočet

Německo počítá s tím, že bude mít nejméně do roku 2021 vyrovnaný státní rozpočet. Příslušný rozpočtový výhled i návrh...
Německo Rozpočet
Švédsko plánuje vyšší výdaje na sociální zabezpečení
13:49

Švédsko plánuje vyšší výdaje na sociální zabezpečení

Švédská vláda očekává, že hospodářský boom jí do roku 2020 přinese 85 miliard švédských korun (229 miliard Kč), se...
Švédsko Daně