Alternativysdílej | | tisk | A A A

Jak nahnat dobytek do portfolia (1/2)

29.1.2010 7:00 Autor: Jana Horáčková, redaktorka, Investiční web

Dlužní úpisy na živý skot (Livestock ETN) jsou určitě méně známé, než akcie Coca-Coly. Přesto mohou být zajímavou alternativou, která může přinést tolik kýžený prvek diverzifikace pro vaše portfolio.

reklama

Díky krizi spadly v roce 2008 ceny komodit, včetně hospodářských zvířat, a to z důvodu snížené poptávky spotřebitelů. Od té doby se však situace změnila.

Maloobchodní zásoby se uzdravují, což letos v létě dokázaly restaurace. Za posledních 12 měsíců vzrostly maloobchodní prodeje v severní Americe o 5,4% a tak se dá usuzovat, že spotřebitelé na tom začínají být lépe.

Proto byste mohli začít uvažovat o investici do skotu, která se dá uskutečnit na těchto trzích. Jedním ze způsobů, jak takovou investici uskutečnit, je nakoupit dluhopis banky Barclays Capital, který sleduje index složený z 63% živého skotu a 37% prasat. Kromě dluhopisu, však existuje celá řada investičních certifikátů, které se snaží kopírovat vývoj na cenách této alternativní "živé komodity."

Skutečností je, že na trzích je přítomna těsná korelace mezi rizikovými aktivy např. akciemi rozvíjejících se trhů a zlatem. Korelace (vzájemný vztah) mezi hospodářskými zvířaty a téměř čímkoliv dalším je ale velmi slabá (indexem S&P 500 zhruba 0,16, trhem dluhopisů asi 0,04 a komoditami 0,23). Jedná se tedy o typ investice, které se pohybuje svým vlastním tempem.

Další výhodou investic do skotu je chování ceny, která nedávno dosáhla maxima přes 29 dolarů, což se od minulého léta nestalo. Grafy vypadají spíše „umělecky“ než „vědecky“ a není tedy složité vidět vzestupný trojúhelník a okamžik k prodeji. Takto se graf chová od posledního pádu.

To bylo vidět i v roce 2009. Akciové indexy byly na svém minimu v březnu, trend poklesu cen hospodářských zvířat se naopak až do října neobrátil a i tak ceny zaznamenaly pouze zlomek ze svého možného pádu.

1 2

» další

Tagy: diverzifikace, investování, komodity

Zdroj: Barclays Capital

Čtěte také:

Investiční příležitost na trhu s realitami?(27.1.)
Investice do nemovitostí byly a vždy budou zajímavou alternativou. Majitel nemovitosti má na výběr mezi jejím pronájmem a prodejem. V některých letech ceny nemovitostí reálně rostou, jindy klesají. Správné načasování nákupu i prodeje, výběr nejvýhodnějšího financování nákupu a výběr vhodné nemovitosti jsou proto zcela zásadní.
Anketa: Jak se budou vyvíjet české nemovitosti v roce 2012?(11.1.)
České nemovitosti mají za sebou složitá léta. Český realitní sektor zaostával stejně jako jinde v Evropě nebo ve Spojených státech. Na konci roku 2011 tak byly banky přinuceny snížit úrokové sazby hypoték na nebývalé hodnoty. Pomůže to českému trhu s rezidenčními nemovitostmi? A jaké jsou vyhlídky českého realitního trhu jako celku? Na otázky Investičního webu odpovídali tři odborníci na slovo vzatí.
Diamanty: Dlouhodobí investoři se mohou radovat, poptávka se do roku 2020 zdvojnásobí(29.12.)
Poptávka po diamantech poroste v příští dekádě více než 6% ročním tempem a je téměř jisté, že tak předčí 2,8% růst nabídky. Podle reportu Bain & Company v pověření Antwerp World Diamond Centre (AWDC) to povede v diamantovém průmyslu ke strukturálním nedostatkům a signalizuje to růst cen, a to zejména ve vícekarátovém segmentu. I nejkonzervativnější scénáře předpovídají 60miliardovému diamantovému šperkařskému byznysu slibnou budoucnost.
Marihuana: Investice budoucnosti(29.12.)
Pokud si spojujete marihuanu pouze s povyražením teenagerů, vyvedeme vás z omylu. Konopí se začíná stále v hojnější míře využívat ve stavebním, energetickém a farmaceutickém průmyslu a byznys roste závratným tempem. Pro investory, kteří se nebojí vsadit na neobvyklé komodity, je právě investice do odvětví souvisejících se zpracováním konopí ta pravá. Krok do neznáma totiž nabízí velký růstový potenciál.
Hypotéka jako přežitek, budoucnost v družstvu?(22.12.)
Banka vám na byt nepůjčí? Zkuste se poohlédnout po nějakém družstvu. Na alternativu v podobě nových družstevních projektů Češi v posledních letech zanevřeli. V omezené míře však na trhu stále přežívá a někteří developeři věří v její budoucnost.
8 způsobů investování do umění(17.12.)
Uvažujete o diverzifikaci portfolia a lákají vás alternativní investice? Tak právě pro vás jsme připravili "manuál", který napoví, jakými způsoby lze vstoupit na trh s uměním a participovat na dlouhodobém růstu cen uměleckých sbírek.
Komerční reality: Poptávka po kancelářských prostorách klesne do roku 2050 o pětinu(6.12.)
Úbytek práceschopné populace v Evropě bude mít v příštích desetiletích za následek pokles poptávky po kancelářských budovách. Středoevropský trh s kancelářemi ovlivní migrace a outsourcing. Tvrdí to ve své analýze společností Colliers International, jeden z předních celosvětových poskytovatelů realitních služeb.

reklama

Autor: Jana Horáčková

Nejnovější články autora:

Chaos na mladých trzích: Manažeři jim věří, i když jsou podle nich nadhodnocené(28.10.)
V tom aby se medvěd s býkem a všemi čerty vyznali. Podle aktuálního reportu Bank of America/Merrill Lynch manažeři rychle mění názory. Jednou jsou optimističtí, a podruhé, ti samí, propadají pesimismu. Banka analyzovala názory 194 manažerů fondů, kteří spravují portfolia v hodnotě téměř 500 miliard dolarů.
Hodnotoví investoři: Kupujte BMW, technologie a akcie v nezadlužených zemích(21.10.)
Nedávno se uskutečnila konference o hodnotovém investování (Value Investing Congress). Mezi účastníky nechyběli John Burbank, Lee Ainslie a Francisco Parames. Jaká jsou investiční doporučení těchto hodnotových investorů?
High frequency trading mění Wall Street(14.10.)
Ještě před čtyřmi lety připadalo na vysokofrekvenční obchodování zhruba 30 % amerického akciového trhu. Dnes už se jedná zhruba o 70 %. Většinu obchodů už neuskutečňují lidé, ale počítače. Tajné algoritmy sestavené matematickými génii umožňují, aby počítače hodnotily místo lidí, jaké akcie nakoupit nebo prodat, a to v nepředstavitelně krátké době.
Založení hedge fondu. Na co nezapomenout?(4.10.)
Už vás unavuje regulované prostředí, kde musíte platit vysoké daně a respektovat tisíce zákonů? A co teprve až se chystané a schválené reformy finanční sféry promítnou do každodenního života? Vyzrajte na to – založte vlastní hedge fond. Jak na to? Radí samotní manažeři těchto fondů.
Americké akcie jsou levné. Ovlivní je daňová reforma?(2.10.)
Firmy z indexu S&P 500 zaznamenaly za druhé čtvrtletí výnos 7,7 %, když každých 100 dolarů tržní kapitalizace vynesl investorům 7,7 dolaru. Výnos z 10letých státních dluhopisů je ve srovnání s tím o téměř pět procentních bodů nižší. S očekávaným růstem zisků firem by se měl tento rozdíl nadále prohlubovat. Akcie jsou navíc oproti dluhopisům podhodnocené. Proč tedy příliv peněz do dluhopisů stále převyšuje ten do akcií?